Word天：央行加息来袭，房贷压力测试，加拿大这个一月太疯狂！

Posted 2021-05-02 加国第一生活

新年伊始，多伦多天寒地冻，119年来最冷的新年，让很多新移民真正感受到加拿大冬天的威力。

 

天气极寒，股市极热，美加股市在年初的几个交易日内连续刷新历史记录，即使在去年一直蛰伏的加拿大TSX指数，在今年第一周中连续三次刷新历史记录。

今天公布的加拿大就业数据热度更高，刚刚过去的十二月份，加拿大新增就业岗位接近八万人，使得失业率被压低至5.7%，这是加拿大自1976年以来最低的失业率水平，创下四十一年来最好的就业记录！

统计局的数据显示，上个月内加拿大新增就业岗位78600个，其中23700个是full time Jobs。

 

股市好，就业好，形势一片大好，一个让人不愿见到的事情却要发生：在经济增长强劲，股市连创新高，失业率历史新低的情况下，本来已经被暂时遗忘的加息，突然又一次以狰狞的面目出现！

加拿大央行行长波洛兹多次在公开场合表示，今后的加息日程取决于经济数据。既然经济这么好，加息的脚步又一次走近！

 

本来，在去年夏天和秋天连续两次加息后，杠杆武装到牙齿的加拿大人就倍感压力，因此在年底的最后一次央行会议上，大多数分析师，即使看到美联储又一次如期加息，还是认为加拿大央行不会跟随，加息至少要在2018年三月以后才可能提到台面上。

就业数据出炉后，加元汇率暴涨，看看上图就不难发现，在石油价格日内下跌0.7%的情况下，加元汇率居然可以兑美元大幅上涨0.7%！

更让人惊讶的是，美元指数，即美元兑一揽子货币今天是上涨的情况下，只有加元一枝独秀，逆势上扬！

这无疑在表明，加元汇率上涨的背后推手，就是加息预期！

看看，今日数据出炉之前，根据彭博资讯对分析师的访问，认为加拿大央行在一月加息的概率只有40%，而认为加拿大央行保持利息不变，不采取行动的概率高达60%！

 

一天之内大变脸，分析师认为一月加息的概率高达80.5%，而维持利息不变的概率就剩下19.5%！一月份的央行会议还是发布货币政策报告，大多数情况下，加息这类重大决策，会出现在伴随有货币政策报告的央行会议后。

Word天，1月17日眼看就要到了，不到两周的时间里，加拿大央行如果再加息0.25%，央行的一小步加息，对于很多加拿大人来说，却是在债务之路上又跨越了艰难的一大步！

对于许多人而言，这真是噩梦一般的情形。从全民抢房囤积房地产，到现在的地产市场低迷，只不过六个月而已。

 

但这六个月确如同疾风暴雨般，从安省政府行政政策打压房价，到加拿大央行加息，最后还嫌不够，今年一月开始，正式执行房地产按揭贷款压力测试。

根据新的要求，加拿大购房者在银行贷款时，将要接受加息2%的压力测试才能获得贷款，这无疑是针对普通购房者的一记重拳。

 

OSFI要求，这项测试以加拿大央行的五年期固定利率，或者购房者获得的优惠贷款利率附加2%，两个利率中以较高的利率为准。

 

举例来说，加拿大央行的五年固定指标利率为4.89%，如果购房者个人获得的贷款为2.5%，那么再附加2%后变成4.5%，压力测试将会采用两个利率中较高的，即加拿大央行的4.89%为基准。反过来，如果客户在银行获得的按揭利率为3%，再附加2%后变成5%，那么，压力测试将采用5%，而不是加拿大央行的4.89%为基准。

关于这点，OSFI最高管理者Jeremy Rudin 表示，过去许多聪明的购房者，在购买房产时尽量借到最大的贷款额度，然后到处寻找最低利率，他们大部分都是利用短期按揭贷款来实现买房目的，现在这种做法行不通了，我们不希望看到一些不符合资格的人利用贷款政策的漏洞，获得最低利率给金融系统增加风险。

 

根据加拿大央行的数据库，目前有40%的加拿大购房者把杠杆加到极限，新的贷款压力测试将令贷款市场流动性收紧，新增贷款将会减少150亿加元！

银行和按揭贷款的业内人士对此忧心忡忡，担心这将限制购房者的购买力，最终导致房价下跌。根据加拿大智库capital economics的估计，新的贷款压力测试政策，将使得房地产买家的购买力下降20%！

 

对很多人而言，去年四月开始，加拿大两级政府各种行政措施暴风骤雨般出台，随后加拿大央行的突然进行两次背靠背的加息，这些密集的打压措施让人心悸。2018年新年伊始，压力测试，央行加息，难道又要噩梦重温？

注︰文中提及产品只作参考，不构成推荐。阁下投资前需评估个人风险承受能力，并与专业投资人士商榷为准。