兴证计算机云计算：有望持续戴维斯双击

Posted 2021-04-29 兴业计算机团队

兴业证券计算机小组

蒋佳霖/孙乾/吴鸣远/冯欣怡/杨本鸿

本周观点聚焦

1、本周观点：半年报将进入密集披露期，关注业绩上行类龙头

2、深度跟踪：云计算-有望持续戴维斯双击

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周观点：

半年报将进入密集披露期，关注业绩上行类龙头

8月中下旬，板块将进入半年报密集披露期，预计业绩表现将成为影响股价的重要因素。建议从两维度进行重点布局：1）业绩确定性较强的高景气板块，典型代表云计算、互联网、Fintech等板块，短期回调带来良好买入机会；2）三季度业绩有望迎来拐点的板块，典型代表信创、网络安全等板块，伴随招投标的加速推进，行业增速有望进入上行拐点。

海外云计算巨头迎戴维斯双击，国内云计算有望受益海外映射。海外云巨头二季度财务数据显示，云业务在各自整体业务中均属于增速较为亮眼的板块。亚马逊云实现收入108.08亿美元收入，同比增长29%；微软商业云收入首次超过500亿美金，其中Azure销售额同比增长47%；谷歌云计算实现营收30.07亿美元，同比增长43%。云业务在弱宏观经济背景下体现出较强的抗周期属性，在美股市场被给予更高溢价，产业龙头公司实现了业绩、估值双升。伴随国内云计算公司半年报的陆续发布，同样有望迎来戴维斯双击行情。云ERP板块作为云计算中占比最高的核心赛道，有望充分受益于云计算的高景气，持续看好该产业链投资机会，标的包括：鼎捷软件、用友网络、金蝶国际。

本文第二章对当前云计算市场趋势、云巨头动态及A股投资标的进行了全面梳理。

重点跟踪

1、信创产业：诚迈科技、科蓝软件、中国软件、中科曙光、中国长城、中孚信息、东方通、宝兰德、卓易信息、景嘉微、万兴科技、太极股份、华宇软件、航天信息、紫光股份、神州数码、东华软件；

2、云计算：金山办公、鼎捷软件、广联达、用友网络、石基信息、浪潮信息、宝信软件、易华录、数据港；

3、金融科技：宇信科技、恒生电子、神州信息、长亮科技、东方财富、同花顺、拉卡拉、新大陆；

4、网络安全：安恒信息、奇安信、深信服、启明星辰、南洋股份、绿盟科技、美亚柏科、中新赛克；

5、医疗信息化：卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠；

6、人工智能：科大讯飞、寒武纪、虹软科技、锐明技术、中科创达、四维图新、新北洋；

7、B2B：国联股份、上海钢联。

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云计算：有望持续戴维斯双击

近期，微软、亚马逊、谷歌、腾讯等云计算巨头陆续披露2020年半年报，云业务收入增速亮眼，验证了全球云计算产业的高景气。根据Gartner的最新数据，2019年全球IaaS公有云市场规模达445亿元，增速为37.3%，创近4年增速新高。与此同时，在收入增速加快的驱动下，云计算龙头厂商估值持续提升。2020年下半年，受企业线上化、云化转型需求加速提振，预计云计算将持续高增长，有望持续戴维斯双击。本章将对当前云计算市场趋势、云巨头动态及A股投资标的进行全面梳理，投资标的包括：金山办公、广联达、用友网络、鼎捷软件、恒生电子、浪潮信息、宝信软件。

2.1、收入端：全球云计算产业有望持续高增长

根据Gartner的最新数据，2019年全球IaaS公有云市场规模为445亿元，增速达37.3%，相比过去3年增速再创新高；2020年，受企业线上化、云化转型需求加速提振，云计算快速恢复至高增长通道。

 

2019年，云计算上游服务器市场上行拐点已至。根据IDC数据披露，自2019年一季度以来，全球X86服务器出货量增速转正，2019年四季度实现出货量34万台，同比增长10.9%；2020年一季度增速出现回落，主要系宏观波动因素影响所致。当前IDC市场前五大厂商为戴尔、惠普、浪潮、联想、思科。其中，戴尔收入同比下降13%；HPE收入同比下降21.9%；浪潮收入同比增长11%，是唯一实现两位数增长的服务器一线厂商。随着2020年二季度宏观扰动减弱，线上化需求提振，服务器扩容需求旺盛，预计服务器市场增速有望触底回升。 

 

2019年IaaS公有云市场增速再创新高，短期扰动不改高增长趋势。根据日前Gartner披露的最新数据，2019年全球IaaS公有云市场规模达445亿元，同比增长37.3%，相比过往3年，市场增速再创新高，云计算市场扩张仍未见边界。市场前五大厂商为亚马逊（AWS）、微软（AZURE）、阿里巴巴（阿里云）、谷歌（谷歌云）、腾讯（腾讯云）, 2019年 CR 5为80%，相比2018年提升3个百分点，市场集中度进一步提升。由于2020年一季度受宏观因素扰动，预计2020年全年的增速将有所放缓，并于2020年Q2后逐步恢复，云市场将延续高增长趋势。

 

 

2019年全球SaaS市场突破千亿美元，未来有望继续保持高速增长。根据Gartner披露的最新数据，2019年全球SaaS市场规模达1021亿美元，考虑到2020年宏观扰动影响，SaaS市场增速有所放缓，预计增长2.5%；随着云计算需求提振，预计未来SaaS市场仍将企稳回升至16%的较高增速。截至2019Q1，按覆盖用户数量占比进行市占率排序，全球SaaS厂商Top前五分别为微软（17%）、Salesforce（11%）、Adobe（10%）、Oracle（6%）、SAP（6%）。

2.2、估值端：行业需求拉动PS估值全面抬升

全球在线办公、在线视频等应用访问量骤增。自2020年宏观经济扰动以来，海外市场在线办公应用Zoom在2020年4月的日访问用户数突破3亿；传统在线社交应用Skype每天访问量达4000万人次；House Party作为新兴在线视频迅速登陆下载排行榜第一，新注册用户数已经达5000万；金山办公2020年3月活跃用户数达到4.47亿，同比增长36.28%；钉钉近期已为1000万家企业组织超过2亿员工在家办公；企业微信从年初自今年5月，用户数从5000万增长至2.5亿。

 

线上化趋势催生服务器扩容需求。各平台访问量骤增，催生服务器扩容需求：Zoom已为数据中心增加容量，并和公有云签署合作，以便必要时依然能确保服务的稳定；WPS表单服务器扩容了5倍，会议服务器扩容了3倍，在线Office服务器扩容了1倍；2020年2月4日，钉钉宣布在阿里云上紧急扩容1万台云服务器；2020年2月腾讯会议每天都在进行资源扩容，日均扩容云主机接近1.5万台，8天总共扩容超过10万台云主机，共涉及超百万核的计算资源投入。

 

 

IaaS巨头固定投资增速显著提升，映射上游服务器厂商需求改善。2019年以来，各云巨头固定投资增速恢复增长态势；2020Q2单季度，亚马逊、微软、谷歌、腾讯固定投资增速同比增长11.2%、5.5%、2.6%、9.3%，环比2020Q1显著提升，验证云计算市场在2020Q2市场需求全面提振，映射上游服务器厂商需求改善。

 

 

2020年以来，我国IDC产业链整体收入显著增长。受益于服务器需求提振，2020年以来服务器龙头厂商收入增速显著提升。浪潮信息2020Q1营收增长15.9%，是唯一实现两位数增长的主流厂商；宝信软件预计2020H1净利润同增52%至71%，主要系宝之云IDC四期项目上架机柜数量增加所致；奥飞数据2020Q1营收同增37.2%，2019年交付的自建数据中心业务逐步释放；光环新网2020H1预计净利润同增12.3%至20.0%，数据中心签约状况良好，客户上架率逐步提升；万国数据2020Q1营收同增39.1%，新增数据中心签约面积超过22000平方米。与此同时，公司在北京和上海及其周边市场的新项目取得重大进展，在建的数据中心机房面积增加了约25000平方米。随着未来线上化趋势转型，将进一步激发更多数字化需求，服务器需求增长将进一步驱动龙头厂商业绩向好。

 

 

  IaaS巨头：云业务驱动营收增长

 

IaaS巨头近年业绩稳健增长，云业务持续驱动营收高增长。亚马逊、微软、谷歌、阿里巴巴、腾讯近五年来营收增速在20%至30%区间，持续稳健增长；五大厂商云业务收入增速持续高于其他业务，驱动整体营收增长，云收入占比近五年持续提升。

近期IaaS的Top5厂商云业务情况如下：

 

亚马逊（AWS）：2020财年第二季度，AWS单季度云业务收入为109亿美元，同比增长29%。云业务增长主要来源于单个用户的使用量需求提升；部分使用量增长带来的收入受AWS单价下调而抵消。

 

微软云（Azure）：2020财年第四季度，商业云的年收入首次超过了500亿美元，Azure收入同比快速增长47％，增速微幅下降。

 

谷歌云：2020财年第二季度，谷歌云单季度云业务收入为30亿美元，同比增长43%，增长主要系GCP基础架构产品以及数据和分析平台带动。

 

阿里云：2020财年第一季度，阿里云单季度云业务收入400亿元，同比增长62%。2019年双十一购物节前，阿里已经将核心电商业务迁移至阿里公有云，未来云平台建设将持续深化。今年4月，阿里云宣布将在3年内投入2000亿，用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。截止目前，除了规划建设了5座超级数据中心，阿里云在全球22个地域部署了上百个云数据中心。

 

腾讯云：2020财年第二季度，腾讯云金融科技及企业服务单季度收入299亿元，同比增长30%，其中的腾讯云部分业务增长主要系公有云消耗量增多（尤其是互联网服务及民生服务行业）带动云服务收入的增长。腾讯则宣布未来5年投入5000亿元加码新基建，人工智能、物联网、云与数据中心等是重点投入领域。腾讯在数据中心方向，陆续在全国新建多个百万级服务器规模的大型数据中心。

 

2020Q2以来，受益于宏观扰动减弱，IaaS需求提振，IaaS巨头PS估值进入抬升通道。

 

 

SaaS巨头：云业务收入持续高速增长

 

SaaS巨头云产品收入保持稳健高速增长。除了Autodesk之外，Adobe、Salesforce、SAP、Oracle对云业务收入情况进行了披露，由于海外厂商如SAP、Adobe等在2010年初便进行云转型，在2015年之前云产品线建设几乎完成，公司传统软件、业务线也逐渐向云产品端转化，在2015至2020年间云产品收入保持稳定较快的增长态势。

 

 

近期SaaS的Top5厂商业务情况如下：

 

Adobe：2020H1订阅（云）服务收入57亿美元，同比增长19.70%，增长主要系宏观扰动导致的居家办公需求提升，创意云和文件云收入高速增长。

 

Salesforce：2020Q1云服务收入45.8亿元，同比增长30.9%，收入增长主要来源于新增用户的订阅量提升，以及现有用户续费率提升所致。

 

SAP：2020H1云服务收入45.6亿元，同比增长24.9%，收入及净利润双升。根据SAP首席执行官William McDermott表示，二季度在云业务方面，新的云预订增长了29%。另外，Fieldglass、Ariba、Concur、SAP云平台和HANA EnterpriseCloud的现收现付收入增长较快。

 

Oralce：2020财年年报数据显示，Oracle云及软件收入325亿元，同比下降0.13%。Oracle首席执行官SafraCatz20表示，Oracle目前已经在向订阅模式转型；2020财年三季度时，云收入占到了总销售额的72％，高于去年同期的70％。第三季度的大部分增长都是来自云ERP产品的增长：Fusion ERP同比增长了37%，有大约7000家客户；NetSuite ERP增长了26%，有大约2.1万家客户。

 

2020Q2以来，SaaS巨头收入抗宏观扰动韧性十足，营收保持稳健增长，SaaS厂商PS估值同步抬升。

2.3、云计算产业链A股投资标的

考虑到云计算景气度高、业绩确定性强，建议持续布局A股相关龙头标的：金山办公、广联达、用友网络、鼎捷软件、恒生电子、浪潮信息、宝信软件。

 

金山办公（688111.SH）

金山办公是国内领先的办公软件和服务提供商，产品主要包括WPS Office办公软件和金山词霸等，可在Windows、Linux、MacOS、android、ios等众多主流操作平台上应用。截至2019年，WPS+系列产品已为数十万家中小微企业提供云办公服务。2020年一季度，公司实现营收3.72亿元，同比增长30.90%；实现净利润1.10亿元，同比增长130.87%。公司主要产品月度活跃用户（MAU）已达到4.47亿，同比增长36.28%，环比增长8.8%。其中WPS office PC版月度活跃用户数1.68亿；移动版月度活跃用户数2.71亿；公司其他产品如金山词霸等月度活跃用户数接近0.1亿。

 

广联达（002410.SZ）

广联达立足建筑业，围绕工程项目全生命周期，为客户提供数字化软硬件产品、应用解决方案及相关服务。公司于2019年刚结束第七个三年战略规划期，业绩上实现良好效益：1）数字造价业务方面，云计价、云算量等核心产品云转型深入推进，增值服务被用户广泛接受，收入实现稳定增长；2）数字施工业务方面，突破施工阶段信息化应用，整合已有产品线推出“平台+组件”式的数字项目管理平台；3）创新业务及生态业务方面，通过深度实践及产融互促等手段，积极布局建造全过程及相关子行业，初步形成生态体系。2020年一季度，公司实现营收5.48亿元，同比增长19.82%；实现净利润5297万元，同比下降4.32%，营收保持稳健增长。日前，公司拟以2亿至4亿元自有资金回购部分公司股份用于股权激励或员工持股计划。回购价格不超过80元/股（含），反映管理层对公司未来发展信心。

 

用友网络（600588.SH）

用友网络是我国领先的管理软件龙头厂商，占据我国ERP市场份额第一。用友进入3.0战略时期以来，重点布局“软件+云+金融”三大主线业务，全面开启云转型。目前，公司大、中、小型云ERP平台已全面上线，云业务步入高增长通道。公司2019年云业务收入19.7亿，增速达131.6%，近三年复合增速超过100%，云业务成营收高增长的核心驱动力。近日，公司拟定增募资64亿元用于投资大型企业商业创新平台YonBIP，该平台锁定头部客户，提供具有数字化、智能化、高弹性、高可用、全球化、社会化等特征的综合型服务，未来将进一步提升公司与SAP、Oracle等厂商在高端ERP领域的市场竞争力，云业务收入有望保持高速增长。

 

鼎捷软件（300378.SZ）

1）ERP领军公司。公司在国内制造业ERP软件产品份额14.7%，是国产软件第一名。公司财务指标佳，保持80%以上高毛利率，连续三年现金流净额高于净利润，研发资本化率为0%，净利率连续三年稳定提升。2）产品云化持续推进。公司管理软件完成T100、E10等ERP产品云化改造，易飞ERP已经上市。工业互联网平台与工业APP探索通过服务订阅收费模式，提供企业低成本、轻交付、易维护的SaaS软件服务。3）工业富联入主协同性明显。工业富联通过股权转让成为第一大股东（控制22.85%股权），目前已经占据两个董事会席位。工业富联优势在于硬件产线改造，鼎捷软件优势在于工业软件产品，未来工业富联有望携手鼎捷软件共同推进工业互联网方案输出，有效拉动公司业绩成长。

 

恒生电子（600570.SH）

恒生电子成立于2000年，是国内领先的金融科技产品与服务提供商，主要面向证券、期货、银行等9大金融行业，提供金融科技解决方案，是国内稀缺的“全牌照”金融IT厂商。其中，银行IT解决方案涵盖财富管理、资产管理、资产托管、公司金融、基础设施与中间业务5大类别。2019年，交易银行解决方案成功落地，现金管理新增客户数持续提升，供应链金融、企业资产池、平台金融等产品落地多家标杆银行；银行票据创新业务及系统升级完成；基于分布式和微服务架构的技术中台在股份制银行落地并全面应用。2020年上半年，公司预计实现扣非净利润2.69亿至2.80亿元，同比增长4.8%至9.1%。

 

浪潮信息（000977.SZ）

浪潮信息是中国市占率第一、全球市占率第三的服务器龙头厂商。2020年Q1，实现营业收入112.35亿元，同比增长15.9%；实现归母净利润1.36亿元，同比增长47.84%；实现扣非净利润1.15亿元，同比增长70.65%。2020年一季度，公司收入端保持了较快增长，进一步验证了行业需求拐点向上。考虑2020Q2以来全球IaaS云巨头固定投资增速提升、以及线上化趋势对服务器扩容需求的提升，云计算高景气趋势持续，浪潮信息在云服务器领域的卡位优势，业绩高增长的确定性强。

 

宝信软件（600845.SH）

宝信软件扎根钢铁信息化四十载，致力于为钢铁行业整体提质增效赋能，引领制造行业智慧化转型。2019年，公司以“宝之云产业发展规划”为指引，积极推进新一代信息基础设施全国布局战略，整合内外部资源优势推动各项目落地，已交付项目整体上架率达到80%以上。2020年H1，公司预计实现净利润6.0亿至6.8亿元，同增52%到71%；实现扣非净利润6.0亿至6.8亿元，同增56%到76%，业绩预增主要受益于公司宝之云IDC四期项目上架机柜数量增加，本期收入和利润较去年同期相应增加。

近期重点报告：

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本周行情回顾

 计算机行情概述

本周计算机指数调整2.84%，跑赢创业板指0.11个百分点，跑输上证指数3.02个百分点，位列全行业第24名。

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重大新闻点评

5G

截至7月底，河北省累计建成5G基站13925座，其中今年新建成12045座，已完成全年建设任务的80.3%。

 

全球目前已有92张5G商用网络，分部在38个国家和地区；截至7月底，已有126个国家和地区的392家运营商，宣布他们已在进行5G方面的投资。

 

瑞典电信设备供应商爱立信宣布与斯洛文尼亚电信达成5G合作协议。

人工智能

小松（中国）与天远科技达成战略合作，借助大数据等新一代信息科技技术，为行业迈向“AI+工程机械”时代助力前行，共创未来。

云计算

日前，知名数据中心服务商Equinix宣布成为谷歌Google Cloud首要合作伙伴。

 

根据Gartner公司的数据，全球基础设施即服务(IaaS)市场在2019年增长了37.3%，达到445亿美元，高于2018年的324亿美元。

 

华为与赛意信息持续深化合作，未来赛意信息将和华为在共同推进中国企业数字化转型的过程中实现价值共赢。

IT

贵州省人民政府与华为技术有限公司签署共建鲲鹏产业生态战略合作协议，双方将培育和发展一批鲲鹏计算产业上下游企业，将贵州建设成为鲲鹏计算产业高地。

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行业新闻

 5G

【河北建成5G基站13925座，完成全年建设任务的80.3%】

8月10日消息，据河北省通信管理局官网消息，截至7月底，河北省累计建成5G基站13925座，其中今年新建成12045座，已完成全年建设任务的80.3%。在互联网普及率方面，根据工信部统计显示，截至目前，全省固定宽带家庭用户、移动宽带用户分别达到2218.6万户和7370.1万户，固定宽带家庭普及率、移动宽带用户普及率分别达到101.5%和97.1%，提前超额完成了国家、省确定的到2020年底达到70%和85%的目标。此外，在网络扩容升级方面，截至2020年7月底，河北省光纤宽带用户占比达到94.7%，4G用户占比达到80.7%，100M及以上宽带用户占比达到84.8%；省际互联网出口带宽超过3.2万G。（来源：TechWeb）

 

点评：截至7月底，河北省累计建成5G基站13925座，其中今年新建成12045座，已完成全年建设任务的80.3%。

 

【全球已有92张5G商用网络，392家运营商宣布投资5G】

8月11日消息，据国外媒体报道，韩国三大电信运营商在去年4月份推出面向个人消费者的5G商用服务，拉开了全球5G商用的序幕。从去年4月份到现在，5G商用已超过一年，随着电信运营商大力投资，全球的5G商用网络明显增多，越来越多的国家和地区加入了5G商用的行列。全球移动供应商协会(GSA)官网公布的信息显示，全球目前已有92张5G商用网络，分部在38个国家和地区。GSA官网的信息还显示，截至7月底，已有126个国家和地区的392家运营商，宣布他们已在进行5G方面的投资。115家运营商，宣布已经在他们的网络中部署了符合3GPP标准的技术。38个国家和地区的92家运营商，宣布他们已推出了一种或多种符合3GPP标准的5G服务。而随着运营商在5G方面投资的增加，投入运营的5G商用网络也将随之而增多，5G商用的范围也会越来越大，会有更多的国家加入5G商用的行列。（来源：TechWeb）

 

点评：全球目前已有92张5G商用网络，分部在38个国家和地区；截至7月底，已有126个国家和地区的392家运营商，宣布他们已在进行5G方面的投资。

 

【爱立信宣布与斯洛文尼亚电信达成5G合作协议】

8月12日消息，据国外媒体报道，周三，瑞典电信设备供应商爱立信宣布与斯洛文尼亚电信达成5G合作协议。爱立信在官网中表示，它已经达成第100份5G商用合作协议或合同，从而实现了重要的5G里程碑。根据5G协议的条款，爱立信将向斯洛文尼亚电信提供RAN（无线接入网）和Packet Core解决方案。据悉，最初的5G服务将部署在斯洛文尼亚的各大城市，大约覆盖25%的人口。斯洛文尼亚电信计划到2020年底将5G覆盖率提高到33%。实际上，从5G研发初期开始，爱立信就一直与主要服务提供商合作伙伴们合作。2014年的时候，该公司发布了首个公开的5G合作协议。（来源：TechWeb）

 

点评：瑞典电信设备供应商爱立信宣布与斯洛文尼亚电信达成5G合作协议。

 人工智能

【小松（中国）与天远科技ICT战略合作签约成功举行】

8月10日消息，“小松（中国）与天远科技ICT战略合作签约仪式”在河北石家庄举行。当前，智能化浪潮由线上向线下奔涌，互联网+、大数据、云计算、人工智能和5G浪潮等新一代信息技术与传统产业加快融合。从智能化改造，到搭建工业互联网平台，再到建设数字化车间、无人工厂、智能工厂、智能施工等，“智能化”已经成为传统制造行业转型升级的破题之举。本次小松（中国）与天远科技的战略合作，就是基于天远科技研发出的新一代智能可穿戴设备——“智能工程头盔”项目，为工程机械行业关于智能制造、智能施工和智能服务等方面提供深度探索。随着当前我国工业品领域的快速变革，智能化已是制造业转型升级的必然途径，随着“新基建”在我国的加快推进，智能化发展也迎来了更好的发展良机，同时也将成为促进工程机械产业转型升级和高质量发展的重要引擎，并释放出更大的新动能。作为较早在工程机械行业开展ICT结合应用的企业，以及中国工程机械行业远程服务和数字化管理模式的开拓者之一，小松（中国）与天远科技此次达成的战略合作，正是以实际行动推动工程机械行业智能化发展，借助大数据等新一代信息科技技术，为行业迈向“AI+工程机械”时代助力前行，共创未来。（来源：搜狐科技）

 

点评：小松（中国）与天远科技达成战略合作，借助大数据等新一代信息科技技术，为行业迈向“AI+工程机械”时代助力前行，共创未来。

 云计算

【Equinix宣布与Google Cloud建立合作伙伴关系】

8月10日消息，日前，知名数据中心服务商Equinix宣布成为谷歌Google Cloud首要合作伙伴，通过这种关系，可支持用户更加轻松地将优先级工作负载连接并迁移到云平台。Equinix专为跨市场运营企业提供专用互连服务，让关键客户与其合作商和供应商进行无缝连接，根据香港IDC新天域互联了解，该服务可让企业受益于围绕其电信和服务架构配置支持，从而促进加速数字化转型。同时，结合Equinix Cloud Exchange Fabric和Google CloudInterconnect成为一种混合多云服务，增加额外数字转型和企业发展选项。Equinix全球技术趋势调查显示，EMEA大多数IT决策者声称，会在明年将更多功能迁往至云中。现今，Equinix足迹遍布全球210多个国际商务交易数据中心，也在全球范围内的公共云存储中占有很大份额。（来源：TechWeb）

 

点评：日前，知名数据中心服务商Equinix宣布成为谷歌Google Cloud首要合作伙伴。

 

【2019年，全球IaaS公共云服务市场增长37.3%】

8月11日消息，根据Gartner公司的数据，全球基础设施即服务(IaaS)市场在2019年增长了37.3%，达到445亿美元，高于2018年的324亿美元。2019年，亚马逊保持了IaaS市场第一的位置，紧随其后的是微软、阿里巴巴、谷歌和腾讯。2019年，排名前五的IaaS供应商占据了80%的市场份额，高于2018年的77%。2018年，四分之三的IaaS提供商都出现了增长。亚马逊在2019年以200亿美元的收入继续领跑全球IaaS市场，占整个市场的45%。亚马逊利用2018年排名第一的优势，在云堆栈中扩展其IaaS层以外的能力，并在2019年保持其领先地位。微软在IaaS市场上仍然是第二名，其近80亿美元的营收中有超过一半来自北美。中国领先的IaaS供应商阿里巴巴云在2019年增长了62.4%，营收超过40亿美元，高于2018年的25亿美元。未来几年，阿里巴巴集团将继续扩大其云基础设施业务，并致力于为客户提供基于云的智能解决方案，以支持他们的数字转型过程。（来源：TechWeb）

 

点评：根据Gartner公司的数据，全球基础设施即服务(IaaS)市场在2019年增长了37.3%，达到445亿美元，高于2018年的324亿美元。

 

【赛意信息与华为云持续深化合作，共同推动行业数字化转型】

8月13日消息，近日，华为中国生态之行2020·佛山峰会在广东省佛山市南海区成功举办，本次峰会邀请到了广东省工业和信息化厅、佛山市人民政府作为指导单位。围绕“行业数字化转型加速时”这一主题，来自广东各界的企业领袖、专家学者、生态伙伴等共话行业数字化转型和智能升级，助力企业释放分享数字化加速企业高质量发展的实践“智”造新动能。赛意信息也受邀到场，分享了数字化加速企业高质量发展的实践。作为华为云首批战略级合作伙伴，赛意信息已连续多年参加华为峰会。经过15年沉淀和发展，赛意信息已逐渐发展为国内领先的企业数字化解决方案服务商，华为与赛意信息也在持续深化合作过程中也一起见证了国内经济以及制造产业信息化、数字化的转变与发展，未来赛意信息也将和华为在共同推进中国企业数字化转型的过程中实现价值共赢。（来源：TechWeb）

 

点评：华为与赛意信息持续深化合作，未来赛意信息将和华为在共同推进中国企业数字化转型的过程中实现价值共赢。

 IT

【华为鲲鹏计算将落地贵州,合作伙伴发展前景广阔】

8月14日消息，贵州省人民政府与华为技术有限公司签署共建鲲鹏产业生态战略合作协议。双方将以打造鲲鹏计算产业为目标，落地鲲鹏计算产业，建设全方位的鲲鹏IT基础设施及行业应用，培育和发展一批鲲鹏计算产业上下游企业，将贵州建设成为鲲鹏计算产业高地。据了解，鲲鹏计算产业是基于Kunpeng处理器构建的全栈IT基础设施、行业应用及服务，包括PC、服务器、存储、操作系统等。华泰证券郭雅丽认为，全球IT生态格局将由“一极”向“两级”演变，我国将逐步建立基于自主技术的IT底层架构和标准，形成自主开放生态，鲲鹏生态合作伙伴长期发展前景广阔。（来源：搜狐科技）

 

点评：贵州省人民政府与华为技术有限公司签署共建鲲鹏产业生态战略合作协议，双方将培育和发展一批鲲鹏计算产业上下游企业，将贵州建设成为鲲鹏计算产业高地。

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公司动态

【中科创达】公司发布2020年半年度业绩报，2020年半年度实现营业收入10.50亿元，同比增长42.78%；实现归属于上市公司股东的净利润1.74亿元，同比增长97.80%。

 

【东方财富】公司发布2020年半年度业绩报，2020年半年度实现营业收入33.38亿元，同比增长67.09%；实现归属于上市公司股东的净利润18.09亿元，同比增长107.69%。

 

【创业慧康】公司本次创业板非公开发行股票发行数量为7981万股，发行价格为16.51元/股，募集资金总额为人民币13.18亿元，股票上市时间为2020年8月17日（上市首日），新增股份上市日公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。

 

【德赛西威】公司发布2020年半年度业绩报，2020年半年度实现营业收入25.96亿元，同比增长14.32%；实现归属于上市公司股东的净利润2.30亿元，同比增长124.55%。

 

【中科曙光】公司发布2020年半年度业绩报，2020年半年度实现营业收入39.89亿元，同比下降13.41%；实现归属于上市公司股东的净利润2.51亿元，同比增长23.11%。

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一级投融资统计

2020年8月9日-2020年8月15日，公开公布的计算机行业一级市场投融资共14起，投资轮次涵盖从Pre-A轮到D轮，最大的为金融科技类的水滴互助，为2亿美元。其中，企业服务类投资6起，金融科技类投资6起，智能硬件类投资1起，工具软件类投资1起。

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中标信息统计

2020年8月9日-2020年8月15日，计算机行业重点关注公司总计中标金额2.53亿元。中标金额最大的是创业惠康，中标金额3528万元。

   

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风险提示

板块业绩存在不达预期的风险；商誉减值风险较大；科技创新可能带来短期业绩下降。

兴业计算机往期精选

云计算

信创 & 网安

金融科技 & 区块链

人工智能

医疗科技

行业投资策略

周观点系列

注：文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告：《云计算：有望持续戴维斯双击-行业周报（08.09-08.15）》

对外发布时间：2020年8月16日

报告发布机构：兴业证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）

本报告分析师 ：

蒋佳霖  SAC执业证书编号：S0190515050002

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