基金押题卷二
一 单选
(1)在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（）。
A0
B50%
C100%
D无法预测
题 型：常识题
页 码：304
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%获取利润。
(2)一般来说，ETF的特点不包括（ ）。
A招募说明书中明确规定了相关的担保条款
B被动操作的指数基金
C实物申购、赎回机制
D一级市场与二级市场并存的交易制度
题 型：常识题
页 码：48
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 保本基金的招募说明书中明确规定了相关的担保条款。
(3)（）发表的《证券组合的选择》标志着现代证券组合理论的开端。
A威廉·夏普
B约翰·林特耐
C简·摩辛
D哈理·马柯威茨
题 型：常识题
页 码：269
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 哈理·马柯威茨发表的《证券组合的选择》标志着现代证券组合理论的开端。
(4)目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A上市公司发行债券的企业
B基金管理公司
C中央结算公司
D基金托管银行
题 型：常识题
页 码：194
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考察基金的税收中的所得税。
(5)下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有（ ）。
A债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础
B与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高
C能满足投资者对现金流的需求
D不利于基金发起人增强对基金经理的控制力
题 型：常识题
页 码：369，370
难 易 度：中
专家答案：A解析内容 管理费用更低；不能满足投资者对现金流的需求；有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。
(6)我国开放式基金的存续期为（）。
A5年
B15年
C15年-50年
D一般无期限
题 型：常识题
页 码：10
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 我国开放式基金的存续期为一般无期限。
(7)信息披露义务人为吸引投资者将基金信息粉饰后再进行披露（ ）。
A违反了信息披露真实性原则
B违反了信息披露准确性原则
C违反了信息披露完整性原则
D违反了信息披露及时性原则
题 型：常识题
页 码：198
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 信息披露义务人为吸引投资者将基金信息粉饰后再进行披露违反了信息披露真实性原则。
(8)基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括（）。
A封闭式基金
B开放式基金
CLOF
DETF
题 型：常识题
页 码：217
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金。
(9)依照《证券投资基金法》的规定，属于基金托管人职责的是（）。
A办理基金备案手续
B按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
C对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资
D编制中期和年度基金报告
题 型：常识题
页 码：114,115
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 其他三项都属于基金管理人的职责。
(10)关于有效市场下列说法错误的是（ ）。
A股票的价格反映了影响它的所有信息
B股票市场上不存在被高估或者低估的股票
C投资者可以通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益
D投资者应努力获取与大盘相同的收益水平，减少交易成本
题 型：常识题
页 码：333
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 投资者不可能通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益。
(11)判断基金业绩优劣的时间跨度至少应在（ ）个月以上。
A6
B12
C24
D36
题 型：常识题
页 码：56
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 判断基金业绩优劣的时间跨度至少应在36个月以上。
(12)保本基金的（）是到期时投资者可获得的本金保障比率。
A保本比例
B安全垫
C保本期
D风险资产投资比例
题 型：常识题
页 码：47
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 保本基金的保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。考察保本基金的分析指标。
(13)下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（）。
A集中托管，保障安全
B组合投资，分散风险
C严格监管、信息透明
D利益共享，风险共担
题 型：常识题
页 码：3
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 证券投资基金特点有：集合理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益共享，风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。
(14)基金管理公司根据市场情况，持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（）类型。
A垂直式
B综合式
C不定式
D水平式
题 型：常识题
页 码：140
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 基金管理公司根据市场情况，持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为水平式类型。
(15)我国《证券投资基金法》自（）起施行。
A2003年6月1日
B2004年6月1日
C2004年7月1日
D2003年7月1日
题 型：常识题
页 码：17
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 考察我国基金发展的历程。2004年6月1日开始实施的《证券投资基金法》，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础，标志着我国基金业的发展进入了一个新的发展阶段。
(16)一般情况下，基金债券托管账户在发生交易时，必须当日进行核对；如无交易，核对频率是（）。
A每五个工作日
B每周
C每两天
D每日
题 型：常识题
页 码：121
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 如无交易每周核对一次。
(17)开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（ ）个工作日。
A5
B10
C20
D30
题 型：常识题
页 码：71
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过20个工作日。
(18)在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律，这被称为（）。
A小公司效应
B低市盈率效应
C短期趋势
D日历效应
题 型：常识题
页 码：345
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 考察市场异常策略中的日历效应。
(19)假定证券A可能的收益率分别为-0.02，-0.01，0.01，0.04；发生的概率分别为0.40，0.10，0.30，0.20；则该证券的期望收益率为（）。
A0.60%
B0.50%
C0.30%
D0.20%
题 型：常识题
页 码：271
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 [-0.02*0.40+（-0.01*0.10）+0.01*0.30+0.04*0.20]*100%=0.20%
(20)基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。
A证券交易所
B基金管理人
C基金托管人
D基金份额持有人
题 型：常识题
页 码：207
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。
(21)以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法（ ）。
A可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度
B有时也被称为简单过滤器规则
C是相对强弱指标的变形
D是技术分析指标BIAS的别称
题 型：常识题
页 码：342
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度。
(22)积极型股票投资组合策略以（ ）为目的。
A减少系统风险
B减少非系统风险
C获得市场组合收益
D战胜市场
题 型：常识题
页 码：333
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 积极型股票投资组合策略以战胜市场为目的。
(23)基金招募说明书的主要披露事项不包括以下()方面。
A招募说明书摘要
B基金管理人、基金托管人的核准文件名称和核准日期
C基金资产的估值
D基金运作方式
题 型：常识题
页 码：209
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 基金运作方式是基金合同的内容。
(24)消极的债券组合的管理者通常把（）看作均衡交易价格。
A市场价格
B指数价格
C风险价格
D无风险价格
题 型：常识题
页 码：369
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 消极的债券组合的管理者通常把市场价格看作均衡交易价格。
(25)以下关于基金估值方法的表述,错误的是（）。
A交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
B交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值
C对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值
D首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值
题 型：常识题
页 码：175
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 交易所上市交易的债券以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值。
(26)目前，封闭式基金交易报价的最小变动单位为（）元人民币。
A0.1
B0.01
C0.001
D0.0001
题 型：常识题
页 码：65
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。
(27)以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（ ）。
A基金托管业务的监管主要由中国银监会负责
B中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管
C中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管
D基金托管人资格由中国证监会核准
题 型：常识题
页 码：237,238
难 易 度：中
专家答案：B解析内容 基金托管业务的监管主要由中国证监会负责.中国证监会对托管银行的监管涉及市场准入监管和日常监管.基金托管人资格由中国证监会和中国银监会核准
(28)运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到（）时，积极的债券组合管理就会停止。
A临界点
B触发点
C平衡点
D0
题 型：常识题
页 码：368
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。
(29)保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。
A本金
B投资组合现时净值
C保本基金到期收益总和
D安全垫
题 型：常识题
页 码：45，46
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 保本基金的安全垫是风险资产可承受的最高损失限额。
(30)基金绩效衡量的目的在于（）。
A衡量基金的实际收益率
B衡量基金经理的业绩
C鉴别投资回报优厚的基金
D鉴别投资能力优秀的基金经理
题 型：常识题
页 码：375
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 基金绩效衡量的目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来。
(31)基金评价结果应当以（ ）的名义发布。
A基金评价机构
B基金评价人员
C基金管理人
D基金托管人
题 型：常识题
页 码：55
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金评价结果应当以基金评价机构的名义而非基金评价人员的个人名义发布。
(32)公司型基金与契约型基金的主要区别是（ ）。
A基金规模是否变化
B基金募集是否为公募
C基金是否上市交易
D基金是否为独立的法人
题 型：常识题
页 码：9
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 二者之间的区别主要表现在法律形式的不同。
(33)以下关于上市开放式基金（LOF）的表述，错误的是（）。
ALOF采用“金额申购、份额赎回”原则
BLOF份额交易每日涨跌幅比例为10%
C买入LOF份额申报数量应为100份或其整数倍
DLOF份额申报价格最小变动价位为0.01元人民币
题 型：常识题
页 码：74
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 LOF份额申报价格最小变动单位为0.001元人民币。
(34)基金管理公司的督察长直接对（ ）负责。
A中国证监会及相关派出机构
B董事会
C股东大会
D董事长
题 型：常识题
页 码：235
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金管理公司的督察长直接对董事会负责。
(35)基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是（）。
A内部控制大纲
B基本管理制度
C部门业务规章
D业务操作手册
题 型：常识题
页 码：104
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是业务操作手册。
(36)有关基金监管的说法，不正确的表述是（）。
A基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理
B基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明
C我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展
D基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则
题 型：常识题
页 码：224-227
难 易 度：中
专家答案：B解析内容 基金监管的首要目标是保护投资者利益。
(37)ETF的折（溢）价率的计算公式为（）。
AETF份额净值÷ETF二级市场价格
BETF份额净值÷ETF二级市场价格–1
CETF二级市场价格÷ETF份额净值
DETF二级市场价格÷ETF份额净值–1
题 型：常识题
页 码：51
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 考察ETF折（溢）价率公式：ETF二级市场价格÷ETF份额净值–1。
(38)下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（ ）。
A系统性风险是可分散风险
B系统性风险不包括汇率风险
C系统性风险即市场风险
D系统性风险包括基金管理公司的经营风险
题 型：常识题
页 码：33
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 系统性风险即市场风险.系统性风险不能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险。包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。经营风险是属于非系统风险。
(39)以下不属于我国基金监管的原则有（ ）。
A监管的连续性和有效性原则
B监管与自律并重原则
C审慎监管原则
D投资者利益优先原则
题 型：常识题
页 码：226，227
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 另外还有：依法监管原则、“三公”原则等5大原则。
(40)在有效市场中，下列说法不正确的是（）。
A在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利
B市场的有效性可分为两种形式：弱势有效市场和强势有效市场
C弱势有效市场认为当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息
D如果市场是弱势有效的，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效
题 型：常识题
页 码：303-305
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 市场的有效性可分为三种形式：弱势有效市场、半强势有效市场以及强势有效市场。
(41)可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。
A编制年度报告
B更换基金管理人
C转换基金运作方式
D延长基金合同期限
题 型：常识题
页 码：218
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务诉讼，基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%，开放式基金发生巨额赎回并延期支付，基金改按估值技术等方法对长期停牌股票进行估值等等。
(42)关于ETF的申购，下列说法正确的是（）
A申购赎回基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍
BETF的申购分为场内申购和场外申购两种
C在基金份额折算日之前可以办理申购
D申购赎回申请提交后可以撤销
题 型：常识题
页 码：74
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 申购赎回基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。
(43)基金绩效衡量的目的在于（ ）。
A确定基金投资范围
B确定基金投资目标
C分析基金投资风格
D衡量基金经理的投资能力
题 型：常识题
页 码：375
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 基金绩效衡量的目的在于衡量基金经理的投资能力。
(44)对基金产品的未来收益进行预测属于（）。
A基金管理公司可自主决策的事项
B需要事先向监管部门申请的事项
C基金信息披露的禁止行为
D法规许可的行为
题 型：常识题
页 码：199
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 对基金产品的未来收益进行预测属于基金信息披露的禁止行为。
(45)基金管理公司的督察长直接对（）负责。
A董事会
B股东大会
C中国证监会
D监事会
题 型：常识题
页 码：235
难 易 度：难
专家答案：A解析内容 督察长应由董事会聘任，对董事会负责。
(46)为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（ ）独立董事签字同意。
A1/3以上
B2/3以上
C1/2以上
D全部
题 型：常识题
页 码：213
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经2/3以上独立董事签字同意。
(47)全球第一个公司型开放式投资基金是()。
A英国“海外及殖民地政府信托”
B富来明创立的“苏格兰美国投资信托”
C波士顿“马萨诸塞投资信托基金”
D麦哲伦基金
题 型：常识题
页 码：11
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 全球第一个公司型开放式投资基金是波士顿“马萨诸塞投资信托基金”。
(48)行为金融理论中的BSV模型认为（）。
A投资者总是过分相信自己的能力和判断
B投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向
C投资者分为有信息与无信息两类
D人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差
题 型：常识题
页 码：308
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 行为金融理论中的BSV模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差。
(49)基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）内，更新招募说明书并登载在网站上。
A45日
B30日
C60日
D15日
题 型：常识题
页 码：204
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。
(50)下列不属于行为金融理论应用的是（）。
A基金经理也可能进行跟风操作，以避免自己过于与众不同，进行追涨杀跌等操作
B投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利
C由于人类的心理行为基本上是稳定的，因此投资者可以利用人们的投资偏差而长期获利
D当市场是有效市场时，可以采用消极的投资管理策略
题 型：常识题
页 码：309
难 易 度：易
专家答案：D解析内容 考核行为金融理论应用的内容。
(51)收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（ ）元。
A0.0548
B0.0724
C0.0274
D0.0200
题 型：常识题
页 码：359
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额。收益率从9%变到9.02%，价格从64.3928变到64.3380，相当于收益率变动两个基点的情况下，价格变动了0.0548元，所以收益率变动一个基点时，价格变动为0.0274元，即基点价格值是0.0274元。
(52)货币市场基金的收益一般（）结转损益。
A月初
B月末
C逐日
D逐季
题 型：常识题
页 码：184
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。
(53)关于信息披露的说法，正确的是（）。
A基金信息披露最主要的责任人是基金托管人
B基金管理人、基金托管人和基金投资者都是信息披露义务人
C证券交易所对拟上市基金招募说明书的披露进行监管
D证券业协会基金信息披露的主要监管者
题 型：常识题
页 码：196
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金信息披露最主要的责任人是基金管理人；证监会是基金信息披露的主要监管者。
(54)假设某季度上证A股指数的收益率为20%，债券的收益率为2%。基金投资政策规定，基金的股票投资比例为70%，债券的投资比例的30%。但基金实际的股票投资比例为60%，债券的投资比例为40%，则本季度基金的择时收益为（ ）。
A-0.8%
B-1.8%
C1.8%
D12.8%
题 型：常识题
页 码：394
难 易 度：中
专家答案：B解析内容 择时损益=（股票实际配置比例-正常配置比例）*股票指数收益率+（现金实际配置比例-正常配置比例）*现金收益率=（60%-70%）*20%+（40%-30%）*2%=-1.8%
(55)股票投资的基本分析是建立在（）的前提下。
A否定弱势有效市场
B否定半强势有效市场
C否定强势有效市场
D肯定强势有效市场
题 型：常识题
页 码：343
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 股票投资的基本分析是建立在否定半强势有效市场的前提下。
(56)某五年期债券面值100元，票面利率5%，每年付息一次，还有两年到期。假设该债券当前价格为103元，再投资收益率为2%，则该债券到期的现实复利收益率为（）。
A3.39%
B3.52%
C3.47%
D4.31%
题 型：常识题
页 码：352
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 现实复利收益率=（（100*5%*2+5*2%+100）/103）^（1/2）-1=3.39%，^（1/2）表示将其前面的数字开方。
(57)一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。
A从左至右向下弯曲
B从左至右向上弯曲
C从右至左向下弯曲
D从右至左向上弯曲
题 型：常识题
页 码：284
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 对于厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线簇都是从左至右向上弯曲的曲线。
(58)下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是（）。
A保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一
B内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性
C内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控
D基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面
题 型：常识题
页 码：127-129
难 易 度：中
专家答案：D解析内容 基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。
(59)关于免疫策略，以下说法错误的是（）。
A免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略
B目的是使所管理的资产组合免于通货膨胀风险
C假定市场价格的公平的均衡交易价格
D试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合
题 型：常识题
页 码：369
难 易 度：中
专家答案：B解析内容 免疫策略目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。
(60)公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（）原则。
A健全性原则
B有效性原则
C独立性原则
D相互制约原则
题 型：常识题
页 码：105
难 易 度：易
专家答案：C解析内容 这体现的是基金管理公司内部控制的独立性原则原则。
二 多选
(61)以下关于套利定价模型（APT）的描述，正确的是（）。
A假设所有证券的收益都受到共同因素的影响
B表明单个证券的收益率与其对市场组合的贡献率之间存在线性关系
C表明在均衡状态下，证券的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定
D当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合
题 型：常识题
页 码：298、302
难 易 度：易
专家答案：AC解析内容 套利定价模型定价理论假设二：所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定，承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率，期望收益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。
(62)如果国债与非国债在除品质以外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为（）。
A时间利差
B品质利差
C信用利差
D风险利差
题 型：常识题
页 码：354
难 易 度：易
专家答案：BC解析内容 如果国债与非国债在除品质以外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为品质利差或信用利差。
(63)根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，督察长需要在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证监会报告的异常情况包括（）。
A高级管理人员因涉嫌违反违纪被有关机关调查
B高级管理人员辞职
C高级管理人员拟出境10天以上
D高级管理人员亲属拟移居境外
题 型：常识题
页 码：258
难 易 度：易
专家答案：AB解析内容 高级管理人员拟出境1个月以上、高级管理人员直系亲属拟移居境外的督察长需要在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证监会报告。
(64)下列关于货币市场基金信息披露的表述，正确的有（）。
A包括收益公告、影子价格等内容
B需要披露每万份基金净收益和7日年化收益率
C需要定期披露份额净值
D收益公告按披露程度不同，可分为3类
题 型：常识题
页 码：219
难 易 度：易
专家答案：AB解析内容 货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值；按披露时间不同，可分为3类即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。
(65)基金托管人在基金运作中的作用主要表现在（）。
A基金托管人的介入，使基金资产的所有权、使用权与保管权分离，从而可以防止基金财产挪作他用，有效保障资产安全
B有利于完善基金公司的内部控制
C提高基金管理人的运作效率
D有利于保护基金份额持有人的权益
题 型：常识题
页 码：113
难 易 度：中
专家答案：AD解析内容 基金托管人在基金运作中的作用的内容。
(66)下列关于基金销售的表述，正确的有（）。
A违规向他人提供基金未公开的信息是基金销售人员从事基金销售活动时禁止的行为
B任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动
C证券公司销售网络是基金代销渠道之一
D利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行是基金销售内部控制的目标之一
题 型：常识题
页 码：149，166
难 易 度：易
专家答案：ACD解析内容 未取得基金代销业务资格的机构不得接受基金的销售。
(67)ETF申购赎回原则包括（）
A金额申购份额赎回
B份额申购份额赎回
C申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价
D申购赎回后不得撤销
题 型：常识题
页 码：74
难 易 度：易
专家答案：BCD解析内容 ETF申购赎回实行份额申购份额赎回。
(68)关于ETF基金的表述,正确的有( )。
A当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，大的投资者可以通过在二级市场上低价买进ETF，然后在一级市场上高额赎回份额
B折价套利会使ETF的总份额减少，溢价套利则使之扩大
CETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求
D套利活动会使套利机会消失
题 型：常识题
页 码：49,50
难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 考核ETF的套利交易。
(69)以下关于基金估值实务的说法中，正确的有（）。
A我国基金资产估值的责任人是基金管理人和基金托管人
B为提高估值的合理性和可靠性，行业还成立了基金估值工作小组
C基金份额净值是按照每个开放日时，基金资产净值除以前一日基金份额的余额数量计算
D基金日常估值由基金管理人进行
题 型：常识题
页 码：173，174
难 易 度：易
专家答案：BD解析内容 我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任；基金份额净值是指基金资产净值除以基金当前的总份额。
(70)基金公司投资管理人员的行为规范包括（）。
A投资管理人员应当维护份额持有人的利益，处理冲突时坚持基金份额持有人利益优先的原则。
B恪守职业道德，不得从事与履行职责有利益冲突的活动
C牢固树立合规意识和风险控制意识，强化投资风险管理，提高风险管理水平，审慎开展投资活动。
D加强学习，接受职业培训，熟悉与证券投资基金有关的政策法规以及相关业务知识，不断提高专业技能。
题 型：常识题
页 码：260,261
难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 考察基金公司投资管理人员的行为规范。
(71)目前，我国证券投资基金资产账户主要包括（）。
A证券账户
B坏账准备金账户
C清算备付金账户
D银行存款账户
题 型：常识题
页 码：119
难 易 度：易
专家答案：ACD解析内容 目前，我国证券投资基金的3类资产账户。
(72)下列关于基金市场营销的表述，正确的有（）。
A证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称
B证券投资基金的特殊性主要表现在服务性、专业性、持续性和适用性四个方面
C基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销
D基金市场营销涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等4个方面
题 型：常识题
页 码：133，134
难 易 度：易
专家答案：ABD解析内容 基金的市场营销主要是指开放式基金的市场营销。
(73)基金管理公司应当确保基金宣传推介材料的内容真实、准确，并符合下列（）规定。
A积极培养投资人的长期投资理念
B通过大比例分红降低基金单位净值吸引投资者
C强调集中营销时间
D加强对投资人的教育和引导
题 型：常识题
页 码：243
难 易 度：易
专家答案：AD解析内容 基金管理公司应当确保基金宣传推介材料的内容真实、准确，积极培养投资人的长期投资理念,加强对投资人的教育和引导。避免采用大比例分红等通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段，不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述，不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。
(74)下列关于我国基金托管人资格条件的表述，正确的有（）。
A净资产和资本充足率符合有关规定
B设有专门的基金托管部门
C有安全高效的清算交割系统
D只能由依法设立并取得基金托管资格的政策性银行担任
题 型：常识题
页 码：114
难 易 度：易
专家答案：ABC解析内容 在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
(75)基金半年度报告披露的信息（ ）。
A管理人报告需披露内部监察报告
B需要提供最近三个会计年度的主要会计数据
C无需披露最近5年每年的净值增长率
D不需要审计
题 型：常识题
页 码：212,213
难 易 度：中
专家答案：CD解析内容 管理人报告无需披露内部监察报告；第二项为年度报告的内容。
(76)下列关于LOF的说法正确的是（）。
A我国开办LOF业务的交易所有只有上海证券交易所
B我国开办LOF业务的交易所有只有深圳证券交易所
C场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统
D场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统
题 型：常识题
页 码：63
难 易 度：易
专家答案：BC解析内容 我国只有深圳证券交易所开办LOF业务。场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的证券登记结算系统。
(77)证券投资基金的发展对金融业的影响主要表现在（）。
A优化金融结构
B打破金融平衡
C稳定证券市场
D完善金融体系
题 型：常识题
页 码：20，21
难 易 度：易
专家答案：ACD解析内容 基金业在金融体系中的地位和作用有：1、为中小投资者拓宽了投资渠道；2、优化金融结构，促进经济增长；3、有利于证券市场的稳定和健康发展；4、完善金融体系和社会保障体系。
(78)资产配置的情景综合分析法可用于（ ）。
A分析上市公司运营情况
B确定投资者的风险承受能力
C分析宏观经济形势
D确定资产类别收益预期
题 型：常识题
页 码：316，317
难 易 度：易
专家答案：BD解析内容 资产配置的情景综合分析法可用于确定投资者的风险承受能力和确定资产类别收益预期。
(79)根据行为金融学理论，下列表述正确的有（）。
A假设资本市场没有摩擦
B认为投资者常常表现得不理性，会犯系统性的决策错误
C认为投资者常会表现得过分自信、重视当前和熟悉的事物
D充分考虑了市场参与者的心理因素作用
题 型：常识题
页 码：307
难 易 度：易
专家答案：BCD解析内容 考察行为金融学理论。
(80)目前，我国（ ）买卖基金差价收入不征收营业税。
A个人
B非银行金融机构
C非金融机构
D银行
题 型：常识题
页 码：194
难 易 度：易
专家答案：AC解析内容 目前，我国个人和非金融机构买卖基金差价收入不征收营业税。
(81)基金合同当事人包括（ ）。
A基金份额持有人
B销售代理人
C基金托管人
D基金管理人
题 型：常识题
页 码：207
难 易 度：易
专家答案：ACD解析内容 基金合同的3个当事人。基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。
(82)下列关于基金销售的表述，正确的有（）。
A违规向他人提供基金未公开的信息是基金销售人员从事基金销售活动时禁止的行为
B任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动
C证券公司销售网络是基金代销渠道之一
D利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行是基金销售内部控制的目标之一
题 型：常识题
页 码：149，166
难 易 度：易
专家答案：ACD解析内容 未取得基金代销业务资格的机构不得接受基金的销售。
(83)以下关于QDII基金的描述，不正确的是（）。
AQDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排
BQDII基金只可以人民币为计价货币募集
C在境外募集资金可以进行境内证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者，简称QDII
D目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品
题 型：常识题
页 码：51
难 易 度：中
专家答案：BC解析内容 在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者，简称QDII；QDII基金可以人民币、美元或其它主要外汇货币为计价货币募集。
(84)证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（ ）。
A基金份额持有人
B基金托管人
C中国证监会
D基金代销机构
题 型：常识题
页 码：113，247
难 易 度：易
专家答案：BC解析内容 证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括基金托管人和中国证监会。
(85)下列关于开放式股票基金的说法，正确的有（）。
A股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成
B非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格
C与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高
D开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中
题 型：常识题
页 码：29
难 易 度：易
专家答案：ABC解析内容 每一个交易日股票基金只有一个价格。
(86)以下关于资产配置的历史数据法和情景综合分析法的对比中，正确的有（）。
A更复杂的历史数据法不可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析
B历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益
C历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法
D划分系统风险和非系统风险采用的是情景综合分析法
题 型：常识题
页 码：315
难 易 度：易
专家答案：BC解析内容 更复杂的历史数据法还可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析；划分系统风险和非系统风险采用的是历史数据法。
(87)目前，我国证券投资基金营销渠道有（）。
A商业银行
B证券公司
C独立的理财顾问
D证券咨询机构
题 型：常识题
页 码：144，145
难 易 度：易
专家答案：ABD解析内容 独立的理财顾问是发达国家的一种销售渠道，中国目前还没有。
(88)设立基金管理公司，应当具备以下（ ）条件，并经国务院证券监督管理机构批准。
A注册资本不低于二亿元人民币
B注册资本不低于一亿元人民币
C主要股东注册资本不低于三亿元人民币
D资本充足率符合有关规定
题 型：常识题
页 码：83，84
难 易 度：易
专家答案：BC解析内容 基金管理公司的市场准入。基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。其主要股东注册资本不低于3亿元人民币。
(89)用于分析ETF运作效率的指标主要有（ ）。
A周转率
B折（溢）价率
C跟踪偏离度
D费用率
题 型：常识题
页 码：50
难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 用于分析ETF运作效率的指标主要有折（溢）价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。
(90)债券投资组合管理中，常用的骑乘收益率曲线策略包括（）。
A子弹式策略
B两级式策略
C梯式策略
D水平策略
题 型：常识题
页 码：368
难 易 度：易
专家答案：ABC解析内容 常用的骑乘收益率曲线的3个策略。
(91)根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需要设有专门的基金托管部外，还要具备的条件包括（）。
A注册资本不低于1亿元人民币
B安全高效的清算、交割系统
C符合要求的营业场所与安全防范设施
D完善的内控和风控制度
题 型：常识题
页 码：113，114
难 易 度：易
专家答案：BCD解析内容 对基金托管人的注册资本，没有明文要求。
(92)计算基金信息比率要用到的变量包括（）。
A基金收益率
B基金的β值
C基准组合收益率
D基金收益率的标准差
题 型：常识题
页 码：392
难 易 度：中
专家答案：AC解析内容 考察信息比率的公式。
(93)关于债券基金的久期，下列说法正确的是（）。
A久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越低
B久期可以反映利率微小变动对债券价格的影响
C久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的简单平均数
D当利率变动幅度较大时，久期也会产生较大的误差
题 型：常识题
页 码：39,40
难 易 度：中
专家答案：BD解析内容 考察债券基金的分析。久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高；久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均数。
(94)下列关于基金募集、交易的陈述，正确的有（）。
A基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效4个步骤
B根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起3个月内做出核准或者不予核准的决定
C基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用
D以上说法都正确
题 型：常识题
页 码：59，60
难 易 度：易
专家答案：AC解析内容 根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或者不予核准的决定。
(95)关于有效市场理论的叙述，正确的是（）。
A巴其列对有效市场理论的阐述最为系统
B尤金.法玛对有效市场理论的阐述最为系统
C有效市场指的是信息有效
D它与马克维茨关于组合均值-方差有效组合的概念是相同的
题 型：常识题
页 码：303
难 易 度：易
专家答案：BC解析内容 有效市场的基本概念的内容。
(96)对后台管理系统的主要规范包括（）。
A对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案
B应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息
C具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征
D应当具备交易清算、资助处理的功能
题 型：常识题
页 码：165
难 易 度：易
专家答案：BD解析内容 对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案是对信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范；具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征是对信息管理平台应用系统的主要规范。
(97)假设利率保持为5%，投资者的债券组合当前价值为500万元，要保证组合4年后的价值不低于510万元，则（ ）。
A当前紧急免疫策略的触发点为420万元
B1年以后紧急免疫策略的触发点为486万元
C2年以后紧急免疫策略的触发点为463万元
D3年以后紧急免疫策略的触发点为441万元
题 型：常识题
页 码：368
难 易 度：中
专家答案：AC解析内容 根据公式510/（1+5%)^T,T代表剩余时间，那么：当前紧急免疫策略的触发点为：510/（1+5%）^4=420万元 （剩余4年）,1年后紧急免疫策略的触发点为：510/（1+5%）^3=441万元 （剩余3年）,2年后紧急免疫策略的触发点为：510/（1+5%）^2=463万元 （剩余2年）,3年后紧急免疫策略的触发点为：510/（1+5%）^1=486万元 （剩余1年）
(98)关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，正确的是（）。
A封闭式基金一般有一个固定的存续期，开放式基金一般是无期限的
B封闭式基金在完成募集后，可以在证券交易所上市交易
C封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系的影响，开放式不受此影响
D与开放式基金相比，一般封闭式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制
题 型：常识题
页 码：10
难 易 度：中
专家答案：ABC解析内容 与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。
(99)下列关于基金市场营销的说法，错误的有（）。
A证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称
B基金市场营销等同推售、销售或销售促进
C基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销
D基金市场营销可以由基金管理公司内设的市场部门承担，也可以委托取得基金代销资格的机构办理
题 型：常识题
页 码：133，134
难 易 度：易
专家答案：BC解析内容 基金市场营销不能简单地等同于推售、销售或销售促进，而是包括了基金产品、价格、促销、市场定位等诸多活动；基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销。
(100)《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》从（）方面明确了各项技术标准。
A前台业务系统、后台管理系统
B自助式前台系统
C监管系统信息报送
D信息管理平台应用系统的支持系统
题 型：常识题
页 码：163
难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》从前台业务系统、后台管理系统、自助式前台系统、监管系统信息报送、信息管理平台应用系统的支持系统方面明确了各项技术标准。
三 判断
(101)基金托管人在出现资金支付缺口情况下，可以临时动用基金现金资产，但当日必须将动用的资金补回，以保证日末基金资金账实相符。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：119
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金托管人没有单独处分基金财产的权利。
(102)证券投资基金拓宽了中小投资者的投资渠道，但没有拓宽机构投资者的投资渠道。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：20
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 机构投资者也可以买卖基金，因此也同样拓宽了机构投资者的投资渠道。
(103)确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：317
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 确定资产类别预期收益的2种主要方法：历史数据法和情景综合分析法。
(104)我国《证券投资基金法》规定，依法设立并取得基金托管资格的证券公司才能出任基金托管人。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：113
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 我国《证券投资基金法》规定，依法设立并取得基金托管资格的商业银行才能出任基金托管人。
(105)基金管理公司的内部控制大纲是各项基本管理制度的纲要和总揽。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：104
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 常识题。公司内部控制大纲是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，明确内部控制目标、内部控制原则、控制环境和内部控制措施等内容。
(106)开放式基金当日公布的是前一交易日的基金份额净值。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：88
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 开放式基金当日公布的是前一交易日的基金份额净值。
(107)基金交易费用中的交易佣金由证券公司向基金收取。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：180
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金费用相关内容。
(108)场内申购赎回ETF采用份额申购和份额赎回方式。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：74
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 场内申购赎回ETF采用份额申购和份额赎回方式。
(109)基金托管协议草案是基金托管人向国务院证券监督管理机构提交、申请核准的基金托管协议文本，是明确基金管理人和基金托管人各自职责的协议。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：60
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金托管协议草案是基金管理人向中国证监会提交的。
(110)基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：385
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，夏普指数调整的是全部风险。
(111)ETF基金的场外认购是指投资者通过基金管理人或其指定的销售代理机构进行的认购。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：63
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 ETF基金的认购分为场内认购和场外认购。
(112)基金管理人、代销机构不得在基金募集期间对认购费打折，但可以根据投资人认购金额的不同设定不同的认购费率。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：61,62
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金管理人、代销机构不得在基金募集期间对认购费打折，但可以根据投资人认购金额的不同设定不同的认购费率。
(113)为了有效地进行监管，基金管理公司的监察稽核部和代销机构的监察稽核部必须进行联合监察。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：169
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金销售机构应建立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能。
(114)证券投资基金一般逐日结转损益。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：184
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。
(115)目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额暂不征收印花税。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：194
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额暂不征收印花税。
(116)基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者的行为进行监督和管理。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：224
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金监管的定义：基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者的行为进行监督和管理。
(117)基金管理人按一定比例参与基金投资收益的分配。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：3
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金管理人只收取一定比例的管理费，并不参与基金收益的分配。
(118)债券基金的收益比债券的利息稳定。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：37
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 债券基金的收益不如债券的利息稳定。
(119)基金托管人只负责对定期报告中基金管理人计算的基金份额净值、累计基金份额净值时进行核对，基金期初份额净值不需要核对。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：123
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金托管人负责对定期报告中基金管理人计算的基金份额净值、累计基金份额净值以及基金期初份额净值进行核对。
(120)恒定混合策略和投资组合保险策略均为积极型资产配置策略，其支付模式为曲线。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：329
难 易 度：中
专家答案：A解析内容 恒定混合策略和投资组合保险策略均为积极型资产配置策略，其支付模式为曲线。
(121)基金信息披露的规范性文件主要包括基金信息披露内容与格式准则和基金信息披露编报规则及相关XBRL模型。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：203
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金信息披露的规范性文件主要包括基金信息披露内容与格式准则和基金信息披露编报规则及相关XBRL模型。
(122)构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：267
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 投资者构建证券组合的原因是为了降低风险。投资者通过组合投资可以在投资收益和投资风险中找到一个平衡点，即在风险一定的条件下实现收益的最大化，或在收益一定的条件下使风险尽可能地降低。
(123)因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：176
难 易 度：中
专家答案：B解析内容 因持有股票而享有的配股权，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为0。
(124)股票基金减少了基金经理投资的委托代理风险。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：30
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 股票基金增加了基金经理投资的委托代理风险。
(125)依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构都不得从事基金的募集活动。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：86
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构都不得从事基金的募集活动。
(126)在托管人资不抵债时，其债权人可以对托管人所托管的基金财产主张有限权利。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：118
难 易 度：中
专家答案：B解析内容 基金财产不是属于托管人所有的，是独立于托管人的财产，所以债权人不能对其主张有限权利。
(127)当股票价格单方向持续上升时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：329
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 收益情况与有利的市场环境的内容。
(128)证券投资基金是指通过发行基金份额集中投资者的资金，进行股票、债券、实业等投资的一种集合投资方式。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：1
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 考察证券投资基金概念。
(129)资产配置的恒定混合策略的支付曲线为向下凸型，投资组合保险策略的支付曲线为向下凹形。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：329
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 恒定混合策略的支付曲线为凹形，投资组合保险策略的支付曲线为凸形。
(130)现代投资理论的发展极大地改变了传统投资管理实践，其中资本资产定价模型为以指数基金为代表的被动式的组合管理实践提供了重要的理论基础。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：267
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 被动管理方法的理论基础是有效市场理论，不是资本资产定价模型。
(131)1993年，美国的第一支ETF——标准普尔存托凭证（SPDRs）诞生，其后ETF在美国开始获得迅速发展。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：27
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 1993年，美国的第一支ETF——标准普尔存托凭证（SPDRs）诞生，其后ETF在美国开始获得迅速发展。
(132)ETF每15秒钟提供一次二级市场基金净值报价。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：28
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 在二级市场的净值报价上，ETF每15秒钟提供一次二级市场基金净值报价。
(133)投资组合管理以实现投资组合整体的收益-风险最优化为目标，它非常注重资产之间的相互关系。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：331，332
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 由于多种证券间的风险会相互影响，投资组合管理中，不仅要重视每个证券的收益和风险，资产之间的相互关系也非常重要。
(134)将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：355
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 收益率曲线的内容。
(135)基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：119
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。
(136)根据公正原则，在我国基金监管的实践中，首要的是保证个人投资者的利益，其次是要保证机构投资者的利益。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：225
难 易 度：中
专家答案：B解析内容 公正原则要求监管部门在公开、公平原则的基础上，对被监管对象给予公正待遇。公平基金监管的首要目标是保护投资者利益，使投资者得到公平的对待。
(137)战略性资产配置是在战术性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：320
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 考察战略性资产配置与战术性资产配置的比较。战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。
(138)根据有关规定，基金管理公司的专户投资经理与公募基金经理之间不得互相兼任。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：106
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 重要岗位不得有人员的兼任。
(139)基金向持有人分配利润会导致资金流出，属于基金的费用项目。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：178
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。
(140)在资本市场线的资本资产定价模型中，证券或证券组合所面临的总风险用贝塔系数来测量。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：286
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 资本市场线的资本资产定价模型假设条件一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平。
(141)资产配置的恒定混合策略的支付模式为向下凹型。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：323
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考察资产配置中恒定混合策略的支付模式。见图12-7（A）。
(142)按公司成长性分类的增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的盈余保留率。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：337
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 按公司成长性分类的增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的盈余保留率。
(143)根据我国的有关法规，当基金管理公司变更股东出资比例，需自董事会或者股东会作出决议起15日内，报中国证监会批准。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：233
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 根据我国的有关法规，当基金管理公司变更股东出资比例，需自董事会或者股东会作出决议起15日内，报中国证监会批准。
(144)股票投资组合管理的加强指数法通常会引起投资组合与基准指数之间的实质性背离。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：350
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 股票投资组合管理的加强指数法通常不会引起投资组合与基准指数之间的实质性背离。
(145)债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益而面临的风险，因此也称为风险溢价。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：353
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险，因此也称为风险溢价。投资于国债取得的就是无风险收益率，因此债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益面临的风险，因此也被称为风险溢价。
(146)基金份额折算后，基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：73
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考核ETF份额的折算。基金份额折算后，基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。
(147)基金托管人对基金管理人的监督，包括对基金投资对象、基金投资范围、基金投资比例的监督。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：124,125
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金托管人对基金管理人的监督的主要内容。
(148)不同的投资者具有不同的无差异曲线。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：316
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 不同的投资者具有不同的无差异曲线。
(149)监管政策、渠道、费率和促销四大要素是基金营销的核心内容。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：136
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 产品、渠道、费率和促销四大要素是基金营销的核心内容。
(150)资产配置是指投资者根据投资需求将资金在不同资产类别之间进行分配，以降低投资者承担的系统风险的过程。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：311
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 资产配置可以降低投资者承担的非系统性风险。
(151)基金会计核算过程中的主要风险点有核算方法不合理、没有严格按流程操作、核算数据错误等。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：130
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 基金会计核算过程中的主要风险点有核算方法不合理、没有严格按流程操作、核算数据错误等。
(152)根据有关规定，我国基金管理公司必须设有不少于3人或不少于董事会成员1/3的独立董事。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：102
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金管理公司独立董事人数“不得少于3人”和“不得少于董事会人数的1/3”这两个条件必须同时满足，所以应该用“且”而不是“或”，所以答案选择错误。
(153)股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了积极管理与消极管理开始相互借鉴，相互融合。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：350
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了积极管理与消极管理开始相互借鉴，相互融合。
(154)基金管理人、基金托管人和基金代销机构是基金信息披露的主要义务人。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：196
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。
(155)基金托管人可以利用基金资产进行投资，为基金份额持有人谋取适当利益，但决不能为第三人谋取利益，也不得委托第三人托管基金资产。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：119
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金托管人没有单独处分基金资产的权利。
(156)几何平均收益率是简单收益率的平均。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：381
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 从计算公式来看，算术平均收益率是简单收益率的平均，几何平均收益率的计算公式较为复杂，不是简单收益率的平均。
(157)按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的20%。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：43
难 易 度：易
专家答案：A解析内容 融资比例的内容。
(158)证券投资基金一般在月初结转当期损益。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：184
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 证券投资基金一般在月末结转当期损益。
(159)基金托管人内部控制的基本要素包括环境控制、风险控制、控制活动、信息沟通和内部监控。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：128
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基金托管人内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。
(160)市场有效意味着你可以随机挑选股票组成一个投资组合。
A正确
B错误
题 型：常识题
页 码：306
难 易 度：易
专家答案：B解析内容 即使在有效市场中，不同投资者的风险偏好不同，仍需要选择适合自己的最优组合，而有效的证券选择仍有利于风险的分散。