基金投资策略研究
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篇首语：本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理，主要介绍了基金投资策略研究相关的知识，希望对你有一定的参考价值。
基金分类
股票基金（行业型、量化型、主动管理型）
债券基金（纯债型、一级债券、二级债券、可转债）
货币基金
混合基金
指数基金：（量化增强型、被动管理型）
QDII
分级基金
保本基金
理财基金
ETF
LOF
FOF
Ref：基金分类细谈-知乎
公募基金策略
公墓基金策略从大方向来分类的话，可以分为主动管理型基金和被动管理型基金，即国外称之为ACTIVE MANAGEMENT和PASSIVE MANGEMENT,或者MANAGED FUND和INDEX FUNDS。
一个主动管理类策略可以由以下几个组成部分：
1.所投资的证券类别，如纯股票型的策略、纯债券型的、纯衍生品型、混合型等。
2.所投资的地域，如全球的、欧元区的、中国的、甚至可以具体到某个省份的。
3.所投资的版块，如医疗版块、科技版块、混合版块、概念版块等等。
4.版块要再细分的话，又可分为大、中、小盘、无限制、价值股、成长股等等。
5.如果是债券类基金的话，有可分为投资标的为投资级别债券和高收益债券。
6.根据选个股的方式又可分为基本面类、量化类、混合型。
7.根据增长方式可分为资本增值性和派现金型。
8.还有其他很多次要的组成成分。上面列的几个个人把它们列为主要级别。
选股策略
低波动率策略：低波动策略即根据股票的波动率筛选的股票，一般采用最近一年日收益率的波动率（标准差）这一指标。
红利策略：筛选出保持高分红的公司。红利指数具有很强的防守性和逆周期性，表现在牛市和熊市相比大盘都有比较稳定的超额收益。
价值策略：价值策略比较关注企业的静态价值（当前价值），主要认定企业的有形资产。主要赚价值回归和估值波动的钱，受股市整体周期性影响比较大。价值指数可以作为牛市或者短期见顶的指标，如果看到价值指数开始下跌或跑输指数，至少可以说明是牛市到中后期了。
质量策略：常见质量指数，是指以企业盈利质量为选股指标构建的指数，纳入的股票一般称为白马股。一般采用股本回报率(ROE)、盈利质量、财务风险等质量因子。
基本面策略
Ref：基金投资的策略-知乎
私募基金投资策略
股票对冲
股票多头
价值投资：低市盈率与市净率、高股息
成长投资：此类基金偏向选择成长型的股票，即那些具有高度成长潜力的公司。此类基金在股票的过程中更看好公司在行业内的发展与盈利能力，通常对估值的要求不如价值派严格，即使股票价格已经很贵，只要上市公司具有匹配其高市盈率的增速，便会持有。
趋势投资：趋势投资者相信股价的运行具有一定的惯性，当票价格形成向上趋势时，由于惯性会继续向上运行，反之亦然。此类基金在操作上通常较为关注技术分析，对股票和市场运动方向进行研判，在股价上涨时加仓，股票下降是减仓。另外，还有一些做超短期趋势(如日内趋势)的私募基金。
行业投资：专注于某个行业或某几个行业投资机会的投资策略，此类基金目前较少
股票多空
阿尔法策略：通过持有股票组合多头，同时做空股指期货完全对冲掉股票组合的Beta暴露，而达到完全的市场中性。此类基金的净值涨跌幅基本不受市场波动影响，收益主要源于股票组合跑赢大盘的超额收益。阿尔法策略的优点是净值波动小，在震荡与下跌的市场中表现十分突出。而该策略最大的风险是股票组合未能跑赢大盘指数，因此对基金经理选股的方法和能力是一个很大的考验。阿尔法策略的基金通常会借助量化模型进行股票池筛选、匹配股票组合与股指期货的贝塔值等。
套期保值：在持有股票组合多头的同时做空股指期货以对冲系统性风险，且股指期货通常为空头的单向操作。操作手法类似于阿尔法策略，但该策略并不像阿尔法策略是从消除Beta的维度出发，而是在大盘出现明显下跌时做空股指期货以达到套期保值、减少基金净值回撤的目的。
趋势策略：该策略涉及到个股的多空投资以及股指期货的双向操作，目的是在个股或整个市场出现明显趋势的时候增大收益区间。个股的多空策略即持有被低估的股票，卖出被高估的股票，这样无论在牛熊市中都可获取收益。
时间驱动型
专门投资于定向增发的股票。估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响，并提前介入等待事件的发生，然后择机退出。该策略在我国目前有效性偏弱的A股市场中有一定的生存空间。
定向增发
定向增发通常有良好的预期收益，一方面定增的行为对上市公司有股价利好，另一方面，定增由于拿到了“团购价格”，因此有折价的优势。不过，定向增发的基金通常需要较大的规模才能做到有效地分散风险，且会面临募资周期与定增项目周期不匹配的情况。另外，由于定增投资者会有12个月的持股锁定期，定增策略的基金相对于股票类的基金流动性较差。
并购重组
通过押宝重组概念的股票，当公司宣布并购重组时对股价形成利好后获利。
参与新股
热点题材
基金经理参与由热点题材引发的短暂的投资机会，即炒概念。当政府颁布相关政策形成行业利好、公司出现并购重组等事件均会对市场预期产生重大影响，如近期的自贸区、特斯拉[微博]概念均带动了一些相关个股的大幅上涨。热点驱动是私募基金常用的策略，但并不是主流的策略，通常私募基金只会用小部分的资金去偶尔参与。
特殊事件
特殊事件发生的频率非常低，但部分特殊事件的发生确实会带来短暂的套利机会，如股票指数成分股调整、上市公司的重要公告、行为金融等。例如，当沪深300指数出现调整时，由于跟踪指数的基金也会随即调仓，因此可做多被调进指数的品种，做空被调出的品种。还有部分私募机构利用行为金融来进行投资，即利用市场的非有效性而导致的价格偏差获利。
宏观
大宗商品
宏观对冲
）、主观债券多头、被动指数、指数增强、量化股票策略、货币基金、QDII
以上是关于基金投资策略研究的主要内容，如果未能解决你的问题，请参考以下文章