股票——真实波动幅度均值

Posted 2020-08-22

ATR（Average True Range，真实波动幅度均值）是一个用来衡量股价波动性的技术指标。

真实波动幅度均值（ATR）是交易系统设计者的一个不可缺少的工具，它称得上是技术指标中的一匹真正的黑马。每一位系统交易者都应当熟悉ATR及其具有的许多有用功能。其众多应用包括：参数设置，入市，止损，获利等，甚至是资金管理中的一个非常有价值的辅助工具。

概念介绍

真实波动幅度均值（ATR)是由韦尔斯·王尔德所发展出来的技术分析指标，以 N 天的指数移动平均数平均後的交易波动幅度。

一天的交易幅度只是单纯地 最大值 - 最小值。而真实波动幅度则包含昨天的收盘价，若其在今天的幅度之外：

真实波动幅度 = max(最大值,昨日收盘价) ? min(最小值,昨日收盘价) 真实波动幅度均值便是「真实波动幅度」的 N 日 指数移动平均数。

波动幅度的概念表示可以显示出交易者的期望和热情。大幅的或增加中的波动幅度表示交易者在当天可能准备持续买进或卖出股票。波动幅度的减少则表示交易者对股市没有太大的兴趣。

计算方法

波动幅度：单根K线图最高点和最低点间的距离。

真实波动幅度：是以下三个波动幅度的最大值

1. 当天最高点和最低点间的距离

2. 前一天收盘价和当天最高价间的距离

3. 前天收盘价和当天最低价间的距离

当日K线图出现缺口时，真实波动幅度和单根K线的波动幅度是不同的。

真实波动幅度均值就是真实波动幅度的平均值。

为了让ATR反映短期波动性，可以使用短期ATR（2－10根K线图）；为了让ATR反映“长期”波动性，可以使用20至50根K线或更多。[1] 

研判法则

均幅指标无论是从下向上穿越移动平均线，还是从上向下穿越移动平均线时，都是一种研判信号。它表示股价运行趋势有可能发生逆转，具体如何转变需结合趋势类指标进行综合研判。

特征及应用

ATR是一个评价市场价格运动的通用指标，而且是一个真正的自适应指标。下面这个例子能帮助解释这些特征的重要性。如果我们计算一下玉米在两天内的平均价格波动幅度，比如说是500美元；日元合约的平均价格波动幅度可能是2,000美元或更多。如果我们要建立一个交易系统分别为玉米或日元设置合适的止损水平，那么我们会看到这两者的止损水平是不同的，因为两者的波动性不同。我们可能在玉米上设定750美元的止损水平，而在日元合约上是3,000美元。如果我们要建立一个能同时适用于这两个市场的交易系统，我们很难在这两个市场上让用美元数量表示的止损水平相等。750美元的止损水平对玉米来说是合适的，但对日元来说可能太小了；3,000美元的止损水平对日元来说是合适的，但对玉米来说太大了。

使用注意

由于惊恐购买所驱使的价格的剧烈下跌，这一指标在市场底部通常可以达到一个较高的价值。这 一指标对于长期持续边幅移动的时段是非常典型的，这一情况通常发生在市场的顶部，或者是在 价格巩固期间。平均波幅通道技术指标依据同样的原则，可以被解释成为其他一些易变指数。根 据这个指标来进行预测的原则可以表达为：该指标价值越高，趋势改变的可能性就越高；该指标 的价值越低，趋势的移动性就越弱。

ATR均幅指标无论是从下向上穿越移动平均线，还是从上向下穿越移动平均线时，都是一种研判 信号。它表示股价运行趋势有可能发生逆转，具体如何转变需结合趋势类指标进行综合研判。在 这里提醒大家一点ATR均幅指标一般不单独使用，应结合其他指标综合研判。