2023年，中国企业SaaS估值重置之年

Posted 2021-10-16 david_lv

中国已经有222家千亿级企业了，主要是钢铁有色+建筑地产+银行保险这一条线上的蚂蚱，主要分布在沿海以及首都总部。

中国三道红线的最后期限是2023年。地产想再涨？没门。所以…，这一条线封印。

不过幸好的是，接力棒来了。十四五期间新基建规划上周审批完成。老基建钢筋水泥，这如果不砸不拆的话，20年没问题。这怎么行。新基建：IDC与服务器、5G与工业摄像头、充电桩网络….，这些可是5年一个生命周期。产业结构调整与新旧动能转换、国内人民币与国际美元平衡，正好能为2025年以后自主可控智能手机产业链、自主可控智能新能源汽车产业链这两个下一波经济新引擎置换出来时间窗。

按照美元这个五年放量五年收缩五年休息的套路，2022年Q4-2023年Q1，收缩周期窗口时间应该到来。

与中国企业对应的中国企业SaaS业，按照周期：2015、2017、2019、2021、2023，又到周期了。头部肯定会再加一轮PreIPO的旺火，在2024-2025下饺子般上市，不管是北交，还是创业，还是港板，都算有个交代。

但2023年的各个赛道的第二梯队呢？

估值重置是否到来？

2023年，其实也是钉钉、企业微信要价值重估的一年。想在中国讲通Google WorkSpace或微软Teams的故事，这….。如果皮之不存，那毛将焉附？大家你们说呢？

咱们2023年再验证。