云计算：“新基建”核心方向迎高景气

Posted 2021-04-29 中财华富资产管理

本月，在最新企业级网络设备市场份额报告中显示，阿里云负载均衡（SLB）增速全球领先，一季度营收环比增长35.1%，远超AWS、F5及Citrix等厂商。

同时，国资委表示要推动中央企业加快数字化转型，加速培育具有全球竞争力的世界一流企业；国家卫生健康委等10部门发布通知，要求各级卫生健康行政部门加强基础设施建设，提升信息化和大数据管理水平。

云计算迅速渗透进入各个行业的信息化环境，云计算与产业IT深化触碰，将带来中国弯道超车机会。传统IT领域例如金融、医疗健康、能源、政务等行业用户利用云计算全面改造，相关IT细分行业需求与结构也在快速升级。云计算作为“新基建”的核心发展方向，将迎来确定性的需求高景气。

依据美国国家标准与技术研究院（NIST）定义，云计算是“一种按使用量付费的模式，这种模式提供可用的、便捷的、按需的网络访问，进入可配置的计算资源共享池（资源包括网络，服务器，存储，应用软件，服务），这些资源能够被快速提供，只需投入很少的管理工作，或与服务供应商进行很少的交互”。

云计算服务重构了传统企业IT技术架构，低成本、标准化输出IT服务。按照传统的IT部署模式，企业首先要购买物理机，并在服务器上安装系统、中间件、应用等，同时还要进行一系列调试，而部分企业甚至还要自建或者租用数据中心，前期投入和后期运营带来巨大的成本压力。云计算则是对传统IT模式从底层硬件到业务模式的颠覆，改变了芯片、网络、软硬件体系、IT服务等，对企业客户提供按需分配、可计量的IT服务。

由于5G明显提升了网络响应效率、可靠性和单位容量，所以大量的本地计算业务完全可以迁移到云端，从而使云计算可以充分发挥自身的优势。

根据国务院发展研究中心报告，2019年我国云计算市场规模已达1290.7亿元，同比增长34.1%，过去四年复合增速达35.11%。

未来，中国人工智能和边缘计算等高新技术的迅速发展将继续带动云计算的市场需求和技术进步，5G等前沿科技的落地将全面促进云计算和相关领域的结合与发展，所以我国云计算行业仍将维持较高增速。

根据报告预测，2023年，中国云计算产业规模将达到3097亿元，未来四年复合增速达24.46%。

全球云计算市场的发展大概可以分为五个阶段。

一、前期积累阶段（1960-1999年）：在20世纪60年代便有了云计算的雏形，云计算的概念日益形成，云服务的技术和概念得到了积累；

二、初现阶段（1999-2006年）：在云服务初现阶段，SAAS和IAAS云服务出现，并被市场接受；

三、形成阶段（2006-2009年）：云服务的三种服务模式全部出现，电信运营商、IT企业、互联网企业纷纷推出云服务；

四、快速发展阶段（2009-2015年）：云服务种类日趋完善，种类日趋多样化，传统企业开始通过自身能力扩展收购等模式，投入云服务；

五、日渐成熟阶段（2015年至今）：通过深度竞争，逐渐形成主流平台产品和标准。

从整个云计算产业链图谱来看，随着流量的增长，数据中心产业发展提速，对于云基础设施的需求大幅提升，主要包括对数据的计算、存储、传输/互联、安全等，对应的设备即为服务器、交换机、路由器、光模块、防火墙等。

此外，行业解决方案包括云安全、云视频、云游戏、软件应用等需求同样提升，企业应用的多样化和企业云化趋势增强，进一步加大了对云基础设施的需求。

经过十余年发展，全球云计算产业生态逐步成熟、产业链条已经相对完整。

上游主要包括主要包括网络通信运营、通信设备制造、数据运维产业三部分。上游企业提供底层硬件设备及基础设施，包括IDC以及服务器、网络设备、存储设备等核心设备，同时也涉及光纤、光模块等关键元器件，电源、机架、空调等周边辅助设备。对于云计算而言，数据中心中较为重要的两种设备是服务器与存储。

根据华为的观点，未来50%的数据处理将来自于边缘计算，当前基本来自于集中式IDC的云计算。IDC位于云计算产业链的IaaS层，向上采购温控、柴油发电机、机柜、电源等基础配套设施；向下游互联网企业、云计算厂商、政企等单位等客户提供IT基础设施服务。

服务器行业增速与云巨头资本开支增速相关性较强，近期出现积极信号有望再次开启高增长。凭借近年来我国云计算市场的高速发展，我国服务器厂商全球份额持续提升。从服务器业务属性来看，我国成为产业主导将是大势所趋。

中游企业提供软件基础设施、平台及应用相关服务，即IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）、SaaS（软件即服务）。

IaaS基础设施即服务（Infrastructure as a Service），IaaS是用户通过互联网租用到完善的计算机设施，例如计算能力、存储能力、网络能力等。

IaaS层面规模效应明显，市场份额持续向龙头集中。提供的公司主要包括Amazon, Microsoft, VMWare,Rackspace和Red Hat。AWS是全球云计算龙头，占据全球近一半的市场份额。微软、阿里云、谷歌市场份额持续提升，市场前五大厂商集中度进一步提升。

国内IaaS层面，阿里占据绝对领先市场地位，腾讯市场份额也逐渐与第二集团拉开差距。随着Ucloud登陆科创板，第二集团云厂商也有望借助资本力量再获成长动力。

PaaS平台即服务（Platform as a service）,PaaS是将软件的研发平台作为服务，以SaaS的模式提交给用户。企业级别用户可以快速开放应用，第三方软件提供商也可以快速开发适合企业的定制化应用。领先的PaaS提供者有Google App Engine，MicrosoftAzure，Force.com，Heroku，Engine Yard。

SaaS软件即服务（Software as a Service）,SaaS是通过互联网提供软件的模式，用户无需购买软件，而是向提供商租用基于Web的软件，来管理企业经营活动。SaaS已经成为一种常见商业应用交付模式包括会计系统、协同软件、客户关系管理（CRM）、管理信息系统（MIS）、企业资源计划（ERP）、开票系统、人力资源管理（HRM）、内容管理（CM）、以及服务台管理等。

产业链下游主要为政府、企业、个人等消费终端。

云计算已经是市场和业界共同公认的IT最确定性发展方向，从SaaS到IaaS均仍有巨大发展空间。当前疫情下，协同管理、在线文档、视频会议被广泛使用。众多传统软件厂商和创业公司均在抢夺市场，云办公将成为我国SaaS市场的主要赛道。基于5G商用带动下云计算产业链复苏及云计算和网络深度融合带来新需求新模式，云计算产业链有望迎来成长的初春。

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