投资客们看过来 金融新希望之区块链+供应链金融

Posted 2021-04-26 江苏知链

首先，T.G.I.F

这是小知今天下班时的状态

今天我们来聊一聊来聊一聊 区块链+供应链金融

    经济 “新常态”下，产能过剩与融资成本高企的大环境，让“资产荒”成为了金融机构普遍面临的困境，无论是银行信托或是大型资管，还是新兴的互联网金融平台均概莫能外。试想，就连银行都在竭尽脑汁寻求好的贷款企业，为稳住信贷资产质量东奔西走，足以见得一份优质资产是多么稀缺与珍贵。
资管行业的本质是管理资产，而管理资产的核心是管理价值和风险。管理价值，就是要使资产取得收益，保值增值；管理风险，则是将资产损失的可能性控制在资金所有者可承受范围内。
   从这个角度来讲，低风险、高收益的优质资产自然会是备受青睐的。而时下发展得如火如荼的供应链金融，或许会成为解决问题的关键突破口。

一、供应链金融：优质的金融资产
    在国民经济持续转型升级与产融结合、脱虚向实的大背景下，供应链金融应运而生，它不仅对实体经济有着强大的赋能作用，还正在成为商业银行、电商平台和互金平台竞相争夺的“金矿”，并普遍被业内人士认定为是优质的投资资产。
    供应链金融，是指以核心企业为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。供应链金融以核心企业为出发点，重点关注围绕在核心企业上下游的中小企业融资诉求，通过供应链系统信息、资源等有效传递，实现了供应链上各个企业的共同发展，持续经营。
相比传统供应链金融“商业银行+核心企业”的模式，当前整个供应链金融市场已经有了新的变化：
第一，真正实现“四流合一”。
数据是开展供应链金融的核心，数据方从原来的核心企业拓展到物流公司、电商平台和ERP厂商等，从而有效实现商流、物流、资金流、信息流的四流合一，这与产业的互联网化与信息化程度提升有着直接关系。
第二，融资渠道更为多元化。
除了传统的商业银行外，融资租赁、商业保理、小贷公司、担保公司和P2P平台的加入，大大拓展了供应链金融的融资渠道，不同的资金来源匹配不同的业务模式，从而让供应链金融的开展更为灵活。
第三，覆盖行业更为广泛。
随着市场容量的不断扩张与信息化水平的持续提升，企业之间乃至行业之间的关系都变得更加紧密。由此一来，供应链金融正在从围绕着一个核心企业向形成一个关系到所有相关行业的产业生态圈转变，进而创造出更多的商机。

    之所以称供应链金融是优质资产，最主要原因便在于其风险可控程度较高。
首先，所有融资的信息可控。
    这当中包括资金流信息、票据凭证类信息以及物流信息。这些信息能确保真实有效，一来可以明确资金用途，并掌握资金款项的流向；二来可以确保借款人的真实信息及实际经营活动；三来可以掌控相关质押物，必要时可对质押物及时进行处置。如此一来，便将单个企业的不可控风险转变为整个供应链企业的可控风险，在给投资人提供安全的投资项目的同时，还能为企业上下游商家提供盘活资金的需求。
其次，有比较稳靠的还款来源。
    具体表现在通过操作模式的设计，将授信企业的销售收入自动导回授信银行的特定账户中，进而归还授信或作为归还授信的保证。典型的应用产品如保理，其应收账款的回款将按期回流到银行的保理专户中。
最后，资产端经营模式促使风险降低。
    由于资产端的经营模式基本上属于订单销售，确定性很高，经营风险或者销售风险大为降低。
 

   此外，供应链金融还具有贷款周期较短、资金成本较低、收益率较高等特点，这些同样都是优质资产理应具备的要素。

未来，供应链金融方向会朝向哪儿？

    供应链本来就具有区块链的多方，非中心化的特点，供应链只是在商业供求的强弱方面具有中心化，但在信息、交易、结算方面都有各自的账本，区块链这一技术与模式的出现必将带领供应链金融进行一个新的高度，你可以不投入，但不能不关注，这为供应链金融中的去伪存真、鉴权、防扯皮、信息协同等方面带来极大的改善。那么，未来，供应链金融方向会朝向哪儿呢？有以下十大预判：

1. 供应链未变，但供应链金融大变

供应链玩的就是一条链，既可以从前往后玩，也可以从后往前玩，譬如：本来是个采购执行，交易的主体未变，交易的方式未变，就是这样完全相同的一条链，但是委托方一变，采购执行就可能瞬间完成了销售执行，但是你的授信主体将立即变化，业务结构未变，但是风险结构大变，原来业务是你做了，现在就眼睁睁的看着煮熟的鸭子飞到别人的锅里啦，你的人才储备，模式设计。客户开拓等准备好了吗？但这恰恰是一个机会，新的模式在客户结构，风险结构，资金结构，团队人才要求结构等方面都将发生巨大的变化。

2. B2B平台的供应链金融，逐渐成为资金方的香饽饽

垂直行业的B2B平台成长是有个周期的，平台方一上来就想资金方通过他们的模式给与授信，实话说玩资金方的人都不傻，你平台的信用都不够，还敢给你平台的客户授信，简直天翻夜谈，但是经过最近几年的轮番淘汰，存活下来的平台应该还是经历了九死一生，大浪淘沙。而这种可以支持资金方批量的低成本获客，从海量客户中筛选好客户，信息化水平相对较高，因此“平台+平台”将的供应链金融模式逐渐兴起。

3. 外综服务的出口退税将逐步步入蜜月期

以出口退税为主的外总服务将在今年下半年崛起，原因是经过2年的行业阵痛后，将逐步建立新的行业秩序，相关责权，法制，政策等都逐步跟上啦。经过一阵血雨腥风的洗礼，歪门邪道的出口骗税越来越少，正儿八经的出口退税业务将重新回到供应链业务中来。从今年一月份外贸数据看，外贸供应链业务又将迎接下一场盛宴。其实银行多年前就看到了这块肥肉，但是一直在等待机会下口，这次可能时机到啦。

4. 传统产业链龙头企业玩供应链，金融从星星之火到燎原

过去小部分产业链中核心企业尝试玩供应链金融，主要是依托自身的产业链优势，对所在供应链进行供应链金融渗透与辐射，从中短期来看，效果还是不错的，充分利用核心企业在银行的大量的授信，将这部分信用释放到产业链上，自己又可以赚钱，还可以帮助上下游企业，何乐而不为之，因此更多的产业链核心企业将加入到供应链金融大军，但是瓶颈在于信息化平台，甚至供应链金融科技平台。

5. 供应链金融服务与供应链服务将逐步分离

供应链服务是供应链金融的载体，将作为供应链金融输送优质资产的重要通道，当前的IPO证券政策也不支持供应链服务与供应链金融在同一主体下进行，供应链公司将成为供应链金融资产的入口与资产管理及服务公司，因此从去年以来出现了一些玩供应链金融的机构与供应链公司深度合作，基于供应链公司的客户及服务形成的资产。强烈建议供应链公司不要被高高的负债拖累住了前进的步伐。

6. 供应链金融的“链+”特性将凸显

本来就是做供应链金融，而往往忽视了链的特性，一环不算链，只有一环扣一环才能形成链，而今开发一个新客户好难，新进入一个产业链领域更难，因此就地取材，沿着供应链往上下游延伸开来，当然供应链最为经典的”1+N”模式的前提也是假设当前的核心企业不会出问题。核心在商业模式与风险控制的结构设计。

7. 小b端的供应链金融将比大B端供应链金融更火

小b端的供应链金融受制于：获客成本高，客户信用记录少，抗风险能力比较弱等特点，但是在垂直化的小b也具有突出的优先：集中度高，有门店，家庭式经营，小老板做无限担保，因此小b兼顾了企业与个人的二种属性，重点关注：夫妻老婆零售店、大街上的药店、汽配城小店等。大B端竞争太激烈啦，谈判的条件也比较苛刻，开发成本比较高，渐渐为一些大资金所垄断啦。

8. 产业集群供应链金融呼之欲出

中国就上百个大的产业集群，譬如：中山的照明，河南许昌的假发，河北邯郸永年县的紧固件，河北衡水安平丝网，温州的汽配等。产业转型升级迫在眉睫，缺少驱动力，产业转型升级的核心是供应链转型升级，供应链金融将是核心驱动力。当然这必须是地方政府基金，企业、供应链金融资金方，平台方等多方的合力协作。这必然是一块大肥肉，但是胃小了吃不了，吃了可能不消化。

9. 供应链+区块链将为供应链金融玩法晋级

供应链本来就具有区块链的多方，非中心化的特点，供应链只是在商业供求的强弱方面具有中心化，但是在信息、交易、结算方面都有各自的账本的，区块链这一技术与模式的出现必将带领供应链金融进行一个新的高度，你可以不投入，但不能不关注，这为供应链金融中的去伪存真，鉴权，防扯皮，信息协同等方面带来极大的改善。

10. 供应链金融特殊资产处置将走入人们的视野

随着供应链金融体量越来越大，势必供应链金融的特殊资产处置需求越来越大，将冒出很多专门处置的专业机构：包括特殊资产处置咨询机构，特殊资产处置平台，特殊资产管理服务商等。

                                                                                          我就知道你会点