区块链供应链金融实战3
Posted 最老程序员闫涛
tags:
篇首语:本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理,主要介绍了区块链供应链金融实战3相关的知识,希望对你有一定的参考价值。
在本篇博文中,我们将以一个虚拟的供应链为例,讲解供应链金融的商业逻辑。为我们后续实现区块链供应链金融打下基础。
我们假设存如下的自行车供应链,供应链的核心企业是自行车厂:
我们假设银行年化收益率为3%,供应链的核心企业为自行车厂,信用在一级供应商和分销商之间为100%,以后每级递减20%。
这个供应链金融系统的参与者如下所示:
假设2020年自行车厂想生成价值2亿元的自行车,供应链运作如下:
- 自行车厂向车轮厂订购5000万车轮,并签定合同,车轮厂将有5000万应收账款;
- 车轮厂需要向轮胎厂采购1000万轮胎,并签定合同,轮胎厂有1000万应收账款;
- 车轮厂向不锈钢厂订购2000万不锈钢,并签定合同,不锈钢厂有2000万应收账款;
- 轮胎厂向橡胶厂订购600万橡胶并签定合同,橡胶厂有600万应收账款;
我们假设产品在6月份生产出来,在产品生产出来之后,自行车厂以承诺回购尾货的方式,要求分销商1预付5000万,分销商2预付1亿,分销商3预付5000万。同时,分销商2要求零售店1预付3000万,零售店2预付3000万,零售店3预付4000万。
大家可以看到,如果没有额外的资金,这条供应链上的企业都会面临没有资金而不能生成的困境,这时就是供应链金融可以发挥作用的场景了。
我们从供应链核心企业的一级供应商车轮厂开始,车轮厂与自行车厂签定合同后,将应收账款上链,由于其为一级供应商,可以得到100%的信用,所以账面金额为5000万。由于同期银行利率为3%,假设经过资金方竞价,最低利率为2%,则收购此应收账款的价格为
x
x
x,其公式为:
x
×
(
1
+
0.03
×
6
12
+
0.02
×
6
12
)
=
5000
x
=
4878.05
x \\times (1+0.03 \\times \\frac612+0.02 \\times \\frac612)=5000 \\\\ x = 4878.05
x×(1+0.03×126+0.02×126)=5000x=4878.05
式中因为自行车厂6月份可以生产完成,6月份就可付款给车轮厂,因此资金方6月份就可以收到回款,因此有6/12一项。假设P2P平台以4878.05万元购买该应收账款,到6月价时收到5000万,其间产生的利润为
5000
−
4878.05
=
121.95
万
。
我
们
再
来
看
轮
胎
厂
,
轮
胎
厂
有
车
轮
厂
1000
万
的
应
收
账
款
,
将
该
应
收
账
款
上
链
。
由
于
其
为
二
级
供
应
商
,
其
可
以
得
到
的
信
用
为
80
%
,
所
以
该
应
收
账
款
仅
能
产
生
800
万
的
链
票
,
按
照
同
期
银
行
利
率
为
3
%
,
假
设
经
过
资
金
方
竞
价
,
最
低
利
率
为
2
%
,
则
收
购
此
应
收
账
款
的
价
格
为
5000 - 4878.05=121.95万。 我们再来看轮胎厂,轮胎厂有车轮厂1000万的应收账款,将该应收账款上链。由于其为二级供应商,其可以得到的信用为80\\%,所以该应收账款仅能产生800万的链票,按照同期银行利率为3\\%,假设经过资金方竞价,最低利率为2\\%,则收购此应收账款的价格为
5000−4878.05=121.95万。我们再来看轮胎厂,轮胎厂有车轮厂1000万的应收账款,将该应收账款上链。由于其为二级供应商,其可以得到的信用为80%,所以该应收账款仅能产生800万的链票,按照同期银行利率为3%,假设经过资金方竞价,最低利率为2%,则收购此应收账款的价格为x$,其公式为:
x
×
(
1
+
0.03
×
6
12
+
0.02
×
6
12
)
=
800
x
=
780.49
x \\times (1+0.03 \\times \\frac612+0.02 \\times \\frac612)=800 \\\\ x = 780.49
x×(1+0.03×126+0.02×126)=800x=780.49
假设个人以780.49万元购买此链票。
接下来我们来看不锈钢厂,其拥有2000万车轮厂的应收账款,由于其也是该供应链的二级供应商,其得到的信用为80%,所以该应收账款仅能产生1600万的链票,按照同期银行利率为3%,假设经过资金方竞价,最低利率为2%,则收购此应收账款的价格为
x
x
x,其公式为:
x
×
(
1
+
0.03
×
6
12
+
0.02
×
6
12
)
=
1600
x
=
1560.98
x \\times (1+0.03 \\times \\frac612+0.02 \\times \\frac612)=1600 \\\\ x = 1560.98
x×(1+0.03×126+0.02×126)=1600x=1560.98
假设银行以1560.98万元购买了此链票。
最后我们来看橡胶厂,其拥有600万轮胎厂的应收账款,由于其是核心厂商的三维供应商,其得到的信用为
0.8
×
0.8
=
0.64
0.8 \\times 0.8=0.64
0.8×0.8=0.64,所以该应收账款仅能产生384万的链票,按照同期银行利率为3%,假设经过资金方竞价,最低利率为2%,则收购此应收账款的价格为
x
x
x,其公式为:
x
×
(
1
+
0.03
×
6
12
+
0.02
×
6
12
)
=
384
x
=
374.65
x \\times (1+0.03 \\times \\frac612+0.02 \\times \\frac612)=384 \\\\ x = 374.65
x×(1+0.03×126+0.02×126)=384x=374.65
假设银行以374.65万购买该链票。
以上为生产过程,下面来看销售过程,销售过程我们假定其周期为一年。我们这里仅以分销商2为例,与供应链核心企业自行车厂签定包销包退合同,自行车厂有1亿元应收账款,由于是一级分销商,其信用为100%,所以该应收账款能产生1亿元的链票,按照同期银行利率为3%,假设经过资金方竞价,最低利率为2%,则收购此应收账款的价格为
x
x
x,其公式为:
x
×
(
1
+
0.03
+
0.02
)
=
10000
x
=
9523.81
x \\times (1+0.03+0.02)=10000 \\\\ x = 9523.81
x×(1+0.03+0.02)=10000x=9523.81
假设银行以9523.81万购买该链票。
我们来看零售店21,其与分销商2签定3000万包销包退合同,则分销商2具有3000万应收账款,其为二级经销商,其信用等级为80%,所以该应收账款能产生2400万元的链票,按照同期银行利率为3%,假设经过资金方竞价,最低利率为2%,则收购此应收账款的价格为
x
x
x,其公式为:
x
×
(
1
+
0.03
+
0.02
)
=
2400
x
=
2285.72
x \\times (1+0.03+0.02)=2400 \\\\ x = 2285.72
x×(1+0.03+0.02)=2400x=2285.72
假设银行以2285.72万购买该链票。
以上就是一个简化了的供应链金融运作流程,我们看到这其中有非常多的参与方,资金方放款的依据是真实的贸易行为,通过销售合同来证明还款能力,这正是区块链所能提供的价值。我们要求参与方需要将所有业务单据上链,保证链上数据的真实性,通过多账本维护数据的真实性,防止各别参与方对业务数据的篡改。通过区块链技术提供可信环境,使得真实业务可以顺利开展。
在本篇博文中,我们介绍了供应链金融的基本业务。我们将在下一篇博文中,我们将讨论怎样用Fisco Bcos来表示本节提出的链票,怎样表示链票的交易。
以上是关于区块链供应链金融实战3的主要内容,如果未能解决你的问题,请参考以下文章