基于超网络模型的P2P网贷集群化研究

Posted 2021-04-07 广东金融学院华南创新金融研究院

作者介绍

 

徐荣贞　王华敏

天津科技大学经济与管理学院　天津

文章背景

　　近年来，P2P 网贷凭借其便捷、低门槛的优势，在国内迅速发展壮大，有效缓解了小微企业融资难的困境，集中体现了普惠金融的优势。然而，与国外大型网贷公司稳控市场不同，中国 P2P 网贷公司数量多、规模小，在契合小微信贷需求的同时，也受制于自身规模实力，大多难以真正实现大数据与动态征信等互联网金融融合优势，风险管控能力弱，问题频发。据统计，中国 P2P 网贷公司在 2016 年底、2017 年底的累计公司数量分别为 5877家、5965 家，累计问题公司数量占比分别为 58.04%、67.19%，可见中国 P2P网贷行业仍处于数量扩张的初级阶段，呈现明显的 “ 伪互联网金融 ” 特征，尚未发挥出互联网金融的本质优势，严重阻碍了 P2P网贷行业的健康发展。如何协调外部监管和内部管控，实现 P2P 网贷公司的自律，提高 P2P 网贷行业的竞争力，实现 “ 小而不弱 ”，进而使其在保持其灵活便捷服务小微企业的同时，增强风险管控能力，解决令政府两难的规模困境和监管困境，依然是 P2P 网贷行业中值得研究的问题。

文章主要思路

　　利用超网络模型对 p2p 网贷集群进行风险管控模式的研究，以期实现中小型 p2p 网贷公司在整个信息空间中跨区域跨行业 （ 泛空间 ） 集群化，使 P2P 网贷公司在保持其灵活便捷服务小微企业的同时，增强风险管控能力，真正实现 “ 小而不弱 ”。

摘要

　　P2P 网贷在中国呈现数量多、规模小的规模困境以及协作差、问题频发的监管困境。P2P网贷集群是通过互联网把网贷公司与技术先进的大数据公司、经验丰富的信用评级公司、资金雄厚的担保公司等在整个信息空间中跨区域跨行业的泛空间集聚，组成多个介于单一企业组织与完全市场化组织之间的 “ 中间网络组织 ”。规范分析可以得出 P2P网贷集群化可以有效解决规模问题和监管问题。基于超网络模型比较分析 P2P网贷公司在规范集群状态和非规范状态在均衡条件下的交易利润，前者要高于后者，集群化能够产生集群剩余，P2P网贷集群化具有合理性。因此，可以通过 P2P网贷集群化构建网贷行业有序发展的长效机制。

文章结构

一、引言

二、文献综述

三、网络借贷集群化发展模式构思

　　(一) P2P 网贷集群平台的缘由

　　(二) P2P 网络借贷集群平台的框架

　　(三) P2P 网络借贷集群平台的优势

四、基于 P2P 网借贷集群的超网络模型的构建

　　(一) 投资者的行为和目标分析

　　(二) P2P 网贷集群平台的行为和目标分析

　　(三) P2P 网贷公司的行为和目标分析

　　(四) 借款者的行为和目标分析

　　(五) 模型动态均衡条件

　　(六) 算例仿真

　　(七) 结果分析

五、结论

结论概要

　　P2P 网贷公司构成的规范集群状态大于非规范集群状态在均衡条件下的交易利润，能够产生网贷集群剩余，证明了 P2P 网贷集群的合理性。

编辑 | 王杏颖

图 | pexels.com

华南创新金融研究院

点击“阅读全文”，下载完整论文