供应链压力测试，液晶面板缺货何时缓解？

Posted 2021-04-02 中国电子报

“面板目前确实处于缺货周期，预计2021年第一季度不会缓解，2021年下半年如果需求侧没有大的变化，相信供小于求的情况有望改善。”TCL华星一位内部人士向记者透露。

据记者对众多液晶产业链上下游厂商进行采访调查得知，当前液晶面板向下面临终端环节的强烈备货需求，目前某电视厂商库存仅为4.3周，远低于5周的安全库存，向上面临着驱动IC、玻璃、偏光片等原材料供应缺口。上下游的需求传导带动液晶面板产能的结构性调整，也一定程度上凸显了我国液晶供应链摆脱“低端配套”的紧迫性。

上游材料不同程度供货吃紧

“当前整个面板产业和上游都面对成本上升的状况。现在零组件供货吃紧问题，还是以半导体最为紧张，包括IC、Power等，从Wafer到封测也都是吃紧状态，另外玻璃、偏光片也有一点紧张。”友达光电总经理柯富仁最近对外公开表示。

京东方在投资互动平台也表示，受原材料偏紧影响，预计2021年第一季度LCD面板供需将继续保持紧张。

据记者向产业链人士了解得知，目前液晶面板上游供应面临驱动IC、玻璃、偏光片等元器件供货紧张的情况，甚至从2020年年底就开始影响一线面板厂商，且在2021年第一季度会更加严重。

玻璃的紧缺主要是受2020年12月日本电气硝子(NEG)位于日本的一家玻璃基板工厂发生临时停电影响。NEG为全球第三大LCD玻璃基板供应商，在全球市场占有率为19%(含合资工厂)，仅次于康宁和旭硝子。据了解，NEG在大尺寸LCD世代线(>G7)的主要客户群有LGD、京东方、友达光电、中电熊猫和惠科等。群智咨询研究认为，NEG停电事件对2021年第一季度产能供应影响程度为2.5%，相当于G8.5代产能损失95K。

上述停电事件对下游客户的影响大小不一，但国内偏光片则是普遍性紧缺。“截至2020年，国内已有及在建G8以上产线近20条，全部达产后，所需LCD偏光片为3.7亿平方米，其中1.5亿平方米的需求是2018年以后新增的。

而海外目前产能为6.08亿平方米，国内目前已经投产的偏光片产能为2.86亿平方米，尚无法满足国内LCD需求。”深圳市三利谱光电科技股份有限公司副总经理阮志毅表示。

受高世代线对偏光片需求的释放和65英寸以上大尺寸TV产品面积增长显著影响，“预计近两年内供应吃紧状况将持续存在。随着新增超宽幅产能的量产，预计两三年之后，供应紧张局面或得以缓解。但中长期预计仍有30%左右的偏光片需要从中国大陆以外地区进口。”一家国内偏光片企业负责人向记者透露。

“如果给上游材料紧缺程度排序，首先还是驱动IC，重要性也最大。”TCL华星内部人士在接受记者采访时表示。受8英寸、12英寸晶圆产能紧张影响，自2020年下半年开始，大尺寸驱动IC就持续处于供不应求的状态。从供应角度，自2020年下半年IC涨价以后，驱动IC产品的利润率开始缓慢回升，因此缺货情况不会进一步严重。虽然预计在2021年缺货情况整体不会有特别大的缓解，但对于一线面板厂影响可控，对于其他小的面板厂压力相对较大。

供需两端产生结构性影响

液晶面板生产一方面遭遇了上游原材料的紧缺导致供应紧张，然而另一方面，需求端的旺盛也加剧了供需的不平衡。“近期面板上游材料短缺问题凸显，预计对2021年第一季度全球LCD TV面板出货规模的影响在10%以上，预计第一季度全球LCD TV面板供需比为3.1%，维持供应紧缺状态。”群智咨询(Sigmaintell)TV事业部研究总监张虹向记者表示。

大尺寸TV面板2021年一季度全球前十大电视品牌面板备货需求环比四季度有增长，有接近2%左右的增幅。首先是因为全球十大品牌厂商在2020年末库存维持低位的水平，其次2021年第一季度会面临市场真实需求的拉动和补库存的需求；最后，受疫情衍生的宅经济效应，办公、学习、娱乐场景对IT产品需求持续走高，笔记本、显示器、平板这三大应用市场有超过两位数的增长。TrendForce集邦咨询旗下拓墣产业研究院预估，2021年桌上显示器与笔记本电脑整机出货量为1.52亿台与2.17亿台，年成长率各为1.3%与8.1%，整体情况比较乐观。

IT需求强劲拉动了面板厂产能策略的调整。三星显示、LGD继续延迟关闭LCD生产。TrendForce旗下显示研究处认为，此举对 2021 年第一季的面板供需并不会有显著影响，主因是三星显示原本即规划明年第一季供给近180万片电视面板与110万片显示器面板给集团品牌，且目前面临相关零组件缺货，出货量预期分别会减少至150万片和 55万片，至四月才能补足缺口。

更重要的策略转变则是面板产品结构性调整。从2020年开始，不同于以往坚持用大尺寸化来消化产能，在需求波动以及产能持续增加的状态下，面板厂商非常坚决地做出调整：不单纯用大尺寸化去解决盈利和消化产能问题，而是去TV化，减少电视产能的分配。群智咨询(Sigmaintell)总经理李亚琴在接受记者采访时表示，10.5代线和8.6代线在IT和TV等领域找到平衡，做多元化、分散化是不变的战略。预计2021年LCD TV 产能占比会降到七成，IT和手机会占到剩下的接近三成。

拓墣产业研究院认为，各面板厂商合计规划笔记本电脑面板出货量高达2.57亿片，超过一半行业预期0.2亿片。因此还需考虑整体需求、驱动IC等半导体材料供应短缺问题，部份厂商规划可能太过激进，但整体供需在可控范围内。

摆脱“低端配套”保供应链安全

虽然当下，液晶面板面临着上下游的供需不平衡，但放眼全年，研究机构给出了谨慎乐观的判断。

李亚琴表示，2020年全球LCD TV面板的出货数量规模在2.65亿，同比下降6.4%。2021年全年LCD TV面板市场供需比是5.3%，根据模型判断依然是供需相对比较平衡。分时间段来看基本上在上半年全球LCD TV面板供需平衡偏紧的状态，下半年供需形势分两种可能性看待：一是疫苗起效，全球主要发达经济体社交隔离解除，居家场景逐步的消退后，需求逐步回落，下半年供需关系走向宽松、面板价格可能出现回调的空间;第二种可能性是悲观的状况，需求还是会在相对高位上进行波动，供需稳中偏紧状态将一直持续。

若要维持供需平稳，促进我国液晶产业长远健康发展，维持有序的供应链配套是关键。从日本NEG的停电事件对下游的不同程度的影响来看，我国面板上游关键材料国产化配套应补齐“短板”，以促进供应链安全。

张虹认为，在面板上游的关键材料本土化配套方面，虽然部分材料的本土化水平较高，但依然存在明显的不平衡，特别是高世代产线的玻璃以及半导体材料配套率较低，亟需补足“短板”。

面板产业发展推动了中国显示IC产业的发展，但“目前显示IC本土化率却不足5%，对外依存度很高。目前主要的显示IC封装与制造供应商集中在韩国以及中国台湾地区，增加了显示芯片整个供应链发展的难度。若要切实落地本土化，必须打通国内显示芯片产业链条，以实现‘设计为龙头、制造为基础、装备和材料为支撑’的本土化发展目标”。北京集创北方科技股份有限公司董事长张晋芳表示。

从显示材料整体来看，“我国掩膜版、湿化学品、电子气体、靶材发展已经具备一定规模，但玻璃、偏光片、光刻胶需进一步补强。” 中国电子材料行业协会常务副秘书长鲁瑾强调。

基板玻璃占面板原材料成本的比例超过20%，技术难点、工艺挑战、材料缺失成为发展难点。令人欣喜的是，东旭集团G6(兼容G5.5)LTPS基板玻璃已实现良品下线并迅速拿到首批订单。2020年11月，彩虹玻璃拥有自主知识产权的溢流法G8.5+基板玻璃正式量产，打破国外垄断，填补国内空白。鲁瑾表示，未来还需要进一步加大新产品的技术研发投入，加快转型升级的步伐与速度。

偏光片的本地化供应缺口持续存在，随着新增超宽幅产能的量产，预计2、3年之后，供应紧张局面或得以缓解。一国内偏光片企业负责人向记者表示，企业自身需要积极通过去瓶颈和产线改造升级，在确保品质稳定的前提下提高产线速度，从而提升产能。

光刻胶属于高技术壁垒材料，目前高度依赖进口，保存期短，非本土供应存在供应稳定性和有效期风险。预计2021年国内TFT-LCD用光刻胶市场需求达到2.2万吨。亟需解决原材料问题、生产工艺与工程化、产品质量控制技术。

平板显示用电子气体本土化率达到60%。其中平板显示用钼靶材已实现100%用户本土覆盖，钼靶材是目前产业链最健全、产业优势规模最明显的，后续由于8K高清、大尺寸面板的发展，铜制程的推广可能会导致钼靶需求的减少。电子企业国内普遍较小研发投入不足，配套设施高度依赖进口。预计2021年国内TFT-LCD电子气体需求达14.2亿元。

加强我国液晶供应链稳定，需要产业、政府等方面和力推进。张虹建议，首先政府应加大对上游材料本土化配套的政策引导和扶持;另外，上游配套企业应强化和提升运营能力，特别是增强产品研发能力和本土技术人员的培养，通过不断的突破技术壁垒，摆脱“低端配套”。