云锵投资 2020 年 01 月简报

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篇首语:本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理,主要介绍了云锵投资 2020 年 01 月简报相关的知识,希望对你有一定的参考价值。

2020 年 1 月云锵投资团队月报:

云锵基金投资

云锵投基使用自动化程序进行量化选基。其中包含了多个策略。本集合投资目标是通过选择优质基金,来获取更高的 Alpha。一般情况下会保持满仓,较少情况下会通过主动管理资金仓位来提高 Alpha 及 绝对收益。市场极度高估情况下,会降低一部分仓位,持有现金类资产。

概况:

本月底仓位 99.98%,持有 20 只基金,本月涨幅:+7.27%。

同期上证指数:-2.41%;本月战胜大盘9.68%。由于过春节,数据更新较慢,所以全国排名数据本月不好统计,但这个收益率应该是表现极佳的,排名肯定能进前 20%,甚至 10%。

云锵投基,目前上线五个月,每个月都战胜大盘。Alpha 值表现也比较稳定。

由于本月收益过高,所以对策略所持仓基金再次检查,担心它们以创业板为业绩比较基准。但是发现这些基金大部分都是以沪深 300 为业绩比较基准,本月沪深300为 -2.26%。未再详细地对这些基金其下的股票再做检查,因为业绩比较基准以沪深300 为主,那么就算持有创业板股票,也可以认为这样产生的 Alpha 属于基金经理主动管理能力。

分支策略:

基金策略 001:使用 2015 年至今持续运行的量化策略,每季度底调仓。本月:+8.82%。

基金策略 002:使用第三方 FOF 基金策略。本月收益收益率为+0.276%。依然是不持仓,继续观察。

基金策略 003:使用2019 三季度新研发的量化基金策略-αDragon,每双月底调仓。本月:+5.36%。

月度收益统计:
技术图片

云锵股票投资

云锵投股使用多个量化投投策略混合投资。每个策略有自身的量化选股方案、买入卖出方案、资金仓位管理方案。

概况:
目前帐户仓位:97.91%。本月涨幅 +-3.67%。

同期上证指数:-2.41%;云锵本月跑输大盘 -1.26%,表现应该属中。

自动化:
随着前期的问题逐渐修复完毕,目前自动化系统比较稳定,连续九个月未再出现任何 BUG。

量化策略:

暂停使用 YQ3.2(全面风格策略组合);继续使用 YQ4.0(火热风格策略组合) 中三个策略中的两个;

人工策略:
全面停止使用。

后续计划:

4.0 波动性较大,上个月较优,这个月以较一般,所以继续观察。

月度收益统计:
技术图片

致股东

风物长宜放眼量。

云锵投资,目标是做出高 Alpha。但是,毕竟股票、基金投资,随市场波动大(Beta),时涨时跌。所以其必然是整个家庭资产配置中的前锋。但是却是一生的投资。所以各位股东需要以更长远的视角来看待它。

云锵量化投基,目前上线五个月,每个月都战胜大盘。Alpha 值表现也比较稳定。目前正在考虑转换为正式的私募产品。

云锵量化投股,波动性大,风险较大,收益也较大。继续观察,后续暂无计划。

以上是关于云锵投资 2020 年 01 月简报的主要内容,如果未能解决你的问题,请参考以下文章

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