Morningstar收购“直接指数化”公司-再次证明投资者对被动投资创新的认可

Posted 2021-09-27 KlipC

Morningstar 将成为继贝莱德、先锋、摩根士丹利等少数行业巨头之后，最新一家进入“直接指数化”领域的大公司。

这家总部位于芝加哥的集团业务涵盖信用评级、投资研究和资产管理，正在收购指数专家 Moorgate Benchmarks，该公司开发定制和个性化指数都是直接指数编制的核心。

KlipC 合伙人 Andi Duan 说：“直接指数化概念将允许投资者创建定制的投资组合，以满足他们对投资因素例如对价值、质量或动量投资等个人偏好，这与 KlipC 的投资组合功能非常相似，允许用户订阅多个信号。”

直接指数化和投资组合功能还允许投资者通过税收损失收获来最大限度地减少他们的税收负担——系统地出售亏损的股票，并用类似的持股替换它们，以抵消其投资组合中其他地方应缴纳的资本利得税。

KlipC 预测，到 2030 年，仅在美国直接指数策略就将有 5 万亿美元的资产，占所有顾问管理资产的 8%，且高于 2019 年的3100 亿美元。

 

KlipC 的Duan先生说“直接索引和信号订阅功能都将成为被动投资的驱动力，年轻一代将比我们更需要灵活性。他们会想左右滑动并准确决定他们投资组合里的产品和仓位，他们希望他们的持股更加透明，并且可以快速转换投资，同时自己决定持有资产的时间。”

贝莱德于 2020 年 11 月收购了行业排名第二的 Aperio； 先锋集团于 7 月收购了一家提供可定制的直接索引服务的加州财富管理精品店 Just Invest，这是其 46 年历史上的首次收购；此外，摩根大通资产管理公司于 6 月收购了 OpenInvest，旨在促进基于 ESG 指标定制投资组合的金融科技平台。

现在，贝莱德、摩根大通和纽约梅隆银行等资产管理公司将超过 800 亿美元的资产与其指数进行对比。

KlipC 的 Nucci 先生说：“我们认为这是成为投资者倡导者的机会。当您与客户交谈时，他们对从某些提供商和资产管理公司那里获得的服务以及他们必须为此付出的代价感到非常不满，尤其是当他们不得不分润时，因此我们希望在这个领域具有颠覆性，并提供极致的价值，让投资者的口袋里有更多的钱。”