地缘政治下的数字货币

Posted 2021-04-26 海星区块

最近美国派出无人机在伊拉克境内袭击了到访的伊朗军官车队，导致伊朗重要的军事人物，伊朗伊斯兰革命卫队圣城旅旅长苏莱曼尼的死亡。这一突发事件很快引发了国际关注，在国际金融市场上也产生了重大影响，黄金白银等避险资产纷纷大幅上涨。以往美国和伊朗的冲突都是明面上打嘴仗，暗地里较劲，这次美国直接出手刺杀伊朗高官，导致美伊关系的彻底破裂，双方的矛盾激化，地缘政治风险迅速升温，这是多年来罕见的。这一事件不但造成传统避险资产上涨，比特币等数字货币也展开强势反弹，这似乎再次证明了比特币等数字资产的避险属性。

地缘政治的影响

回看2019年至今的比特币行情，我们发现一个有趣的现象，地缘政治事件出现在比特行情的几个关键点上。

 

2019年6月份，当时市场上正在热炒Facebook的Libra，很多投资者认为Libra将改变现有的法币格局，将数字货币真正普及起来，2019年6月26日，比特币和以太坊价格触及年内最高点，随后迅速回落。但是决定Libra命运的参众两院听证会是在7月中旬举行的，对Libra的炒作不足以解释比特币从6月20日开始的急速拉升。巧的是，6月20日，伊朗军方在霍尔木兹海峡击落了一架美军的“全球鹰”无人机，这是一架装备先进，造价昂贵的无人机，伊朗的军事行动明摆着是对美国的挑衅，很容易激化美伊关系。事发之后，国际黄金价格连涨四天，国际原油价格连涨五天；黄金的这一波上涨直接突破了7年以来的盘整区间，进入牛市行情。比特币和以太坊在伊朗击落美国无人机后也迅速上涨，从当时的市场的反应来看，不少数字货币的投资者也在讨论美伊关系对比特币的影响。事件的敏感性激发了大量投资者的关注，不少投机者借势参与，与此同时，这也是获利盘出货的良好机会。

随着Facebook的Libra在主要经济体遇到阻挠，对其炒作渐渐凉了下来，主流数字货币的走向也开启了震荡阴跌模式，时至9月份，比特币的价格已经跌至9000到11000美元区间。9月14日，伊朗背后支持的也门胡塞武装利用无人机偷袭了沙特的重要油田，导致沙特的原油产能大打折扣，国际油价一度暴涨超过10%。有趣的是，这一事件并没有引发其他避险资产的上涨，黄金白银表现非常平淡，比特币的波动很小，只有以太坊出现连续上涨。这次袭击油田事件并没有直接激化美伊矛盾，只是让中东的地缘局势变得紧张，对原油等大宗商品形成供应压力，对其他避险资产的影响非常小。但就在这次事件几天后，主流数字货币出现断崖式下跌，比特币跌破年内的关键支撑位，到9000美元关口的下方，随后开启了持续的震荡下跌模式，一直延续到岁末年初。

这一次美国派无人机刺杀伊朗将军将地缘局势拖入泥潭，伊朗退出伊核协议，并扬言悬赏8000万美元刺杀特朗普，随后还袭击了美军在伊拉克的空军基地。事情闹大，本来还有缓和余地的伊核问题就此歇菜。全球的避险资产开启了疯涨模式，黄金价格触及1600美元/盎司，创下多年来的新高，跌了半年的比特币等数字资产迎来了绝地反击。这次事件可能会让中东的地缘政治局势持续紧张，对于比特币等数字资产的投资者们来说，这轮上涨是一个让人振奋的开门红，毕竟大家都在期待今年比特币产量减半带来的牛市。

数字资产为何能避险

基于区块链技术的比特币等数字货币因为独具去中心化和不可篡改的特点，使其能不依赖任何机构就能存在和流通。实际上现在已经没有人能够阻止比特币和以太坊了，没人能够杀死比特币，也没人能够阻止人们持有和交易比特币。这种特点是所有法币都不具备的，法币的发行依赖中央银行，其价值以一国的国力和信用做背书，如果其他国家不承认，或者币值贬值幅度较大，法币的流通和兑换就会遇到阻碍。比特币等数字货币通常限定总量，使用的人越多，币值就会长期看涨，这确保了比特币和以太坊的价值。这种总量确定的资产导致了僧多粥少的分配局面，黄金如此，比特币也是如此，无怪乎人们常常拿黄金和比特币作比较。随着数字资产在全球的认同度越来越高，这种局面只会加剧，比特币的稀缺性会更加突出，保值能力会越来越强。

避险资产都有一个共同的特点，在任何时代，或世界上的任何地方，其价值都被认可。自古以来黄金就是东西方都认可的珍贵金属，可以铸造货币，也可以直接当价值媒介。尤其是在社会动荡的时期，比如民国末年出现恶性通胀，纸币完全不值钱，人们想要转移财产，只能通过大家都认可的黄金来实现。比特币等数字资产因其能无国界流通，不依赖任何机构存在，也就具备了避险资产的属性。如果社会发生动荡，任何人都可以把法币换成数字资产，然后通过一串助记词或者字符串把自己的数字资产安全转移。

据专家对比特币交易数据的统计，人们交易比特币的主要目的主要是两个，一个是投资，一个是跨境转移。去年3月末，土耳其在受到美国制裁后财政陷入困境，对外贸易受到阻碍，土耳其本币里拉汇率崩溃，于是不少土耳其人开始寻求数字资产进行避险，通过数字货币进行对外贸易。土耳其对于数字资产一直持非常开放的态度，是目前全球所有国家中持有比特币人口占比最高的国家。4月2日，比特币出现爆涨行情，随后开启了一轮小牛市，土耳其国民的通过比特币转移资产的需求很可能推动了比特币的这轮小牛市。

 

无容置疑，比特币等数字资产已经是一种避险资产，相对黄金而言，甚至更具优势。黄金虽然容易储存，但如果跨境转移就会遇到困难的，数字货币相对而言能够实现正意义上的无国界通行。这让比特币具有无与伦比的流动性，在地缘政治格局复杂化的今天，数字货币的避险作用将日益凸显。