区块链去中心化金融Defi

Posted 2021-07-09 qkljys123

DeFi简介

去中心化金融(DeFi)是一场能够让用户在无需依靠中心化实体的情况下使用诸如借贷和交易等金融服务的运动。这些金融服务由去中心化应用(Dapp)提供，而大部分应用部署在以太坊平台上。DeFi指代一系列替代银行、保险、债券和货币市场等机构的产品和服务。DeFi Dapp允许用户将它们提供的服务组合起来，从而开启更多的可能性。【.本文​由qkljys123整理发布.】

按中心化程度划分的DeFi应用

1. 中心化

特征：托管，中心化喂价，中心化地决定利率，追加保证金时中心化地注入流动性

例子：Salt, BlockFi, Nexo, 和 Celsius

2. 半去中心化(具有上述一个或多个而非全部的特征)

特征：非托管，去中心化喂价，无须许可地发起保证金追加，无须许可地调整流动性，去中心化地决定利率，去中心化平台开发/升级

例子：Compound, MakerDAO, dYdX, 和 bZx

3. 完全去中心化

特征：每个组件都是去中心化的

例子：目前还没有完全去中心化的DeFi协议

目前，大多数DeFi Dapp属于半去中心化的范畴。

Defi-去中心化软件-去中性化应用-Dapp

DeFi类别

1. 稳定币

中心化稳定币

如Tether，每枚USDT在其发行机构的银行账户上都有一美元作为背书。 然而，USDT的一大缺点是用户需要信任其美元准备金是完全抵押且确实存在的。

去中心化稳定币

通过超额抵押的方法以去中心化的形式创建，完全在去中心化账本上运行，由去中心化自治组织管理，而且其准备金可由任何人公开审计。

2.借贷

去中心化借贷允许任何人抵押其数字资产，然后利用抵押资产获得贷款。同时，用户还可以从他们的资产中获得收益，通过把资产注入借贷池赚取利息的方式参与贷款市场。通过去中心化借贷，借贷者不再需要银行账户或进行信誉检查。

3.交易所

去中心化交易所旨在通过允许用户在不放弃其资产保管权的情况下交易加密货币来解决上述问题。由于无需像中心化交易所那样存入资产，用户也就无需信任交易所确实保持其偿付能力。

4.衍生品

衍生品是一种价值来源于股票、商品、货币、指数、债券或利率等其它标的资产的合约。交易者可以使用衍生品来对冲他们的头寸，从而降低他们在特定交易中的风险。衍生品合约主要在中心化平台上进行交易。目前，许多DeFi平台正开始构建去中心化衍生品市场。

5.基金管理

基金管理是监管你的资产并管理其现金流以产生投资回报的过程。基金管理主要有主动型和被动型两种。在DeFi中，一些项目已经开始允许以去中心化的方式实现被动型基金管理。DeFi的透明度使用户能够很容易地跟踪资金是如何管理的，并知晓他们要支付的费用。

7.支付

随着DeFi的发展，越来越多创新的支付方式正在被创造和试验。如某个Dapp项目是旨在通过将支付重置为流模式而非我们熟悉的交易来改变我们处理支付的方式。流支付的可能性将催生大量潜在的货币应用。。流支付可以想象为有着更精细和更高准确性的“pay as you use”(一种按实际使用付费的模式)。

8.保险

涉及到大量资金转出过程，智能合约中锁定的代币都容易受到智能合约漏洞的影响。这些风险凸显了购买保险的必要性，尤其是当用户在DeFi上处理大量资金的时候，可以利用去中心化保险。【.本文​由qkljys123整理发布.】

当前DeFi用户面临的风险点

1. 技术风险：智能合约存在漏洞，遭到安全性攻击；

2. 流动性风险：类似Compound平台的流动性耗尽；

3. 密钥管理风险：平台的主私钥可能被盗取。