E轮融资后估值10亿美元，超级猩猩“要么酷，要么死”？

Posted 2021-06-08 松果财经

近日，一则大手笔投资震动了健身行业。健康生活方式品牌超级猩猩宣布，近日完成了数亿元的E轮融资，估值逼近10亿美元，与目前互联网健身领域估值最高的Keep（约为20亿美元）位列同一量级。

截至目前，超级猩猩共获得过7轮公开融资，总融资数额超6亿元。该品牌上一轮融资发生在2019年2月，获得超3.6亿元人民币，是当时中国健身产业最大金额的一笔融资。

在传统健身房遭遇寒冬的当下，超级猩猩为何备受市场和投资者青睐？相比其它健身品牌，超级猩猩做对了那些事情？在未来，超级猩猩还能讲出怎样的故事？

一、 超级猩猩的商业逻辑是什么？

如今人们对于健康生活的追求越来越迫切，经常进行身体锻炼的人数在不断增长，体育消费的规模也在持续上升，因此前些年健身房也如雨后春笋般不断出现。

不过大量玩家玩家入场后，由于同质化严重、盈利模式单一，健身房只能凭借价格战进行竞争，导致了毛利率严重下跌，因此当前健身行业市场规模增长放缓。

然而在健身行业持续遇冷的情况下，超级猩猩依然能够逆势而上，自2014年创立后，超级猩猩已经在深圳、上海、北京、广州、南京、杭州、武汉、成都共8个城市累计拥有超过100家门店，门店数与健身房会员数均位列国内前十，而且仍在不断扩张中。

为什么超级猩猩能够打破行业“魔咒”，做到逆势而上？

1、 按次付费，不办年卡

与满大街挥舞着宣传单，喊着“游泳健身了解一下”的传统健身房不同，超级猩猩采取按次付费的方式，成功抓住了新消费时代用户的痛点。

根据外部咨询公司的报告，健身房年卡的月活跃度是7.4%，很多人办了年卡后只去一两次。按次付费能够有效避免过去用户年卡被浪费的情形。而且由于工作和生活方式的改变，很多用户去健身房的时间并不规律，24小时营业的模式也俘获了这部分人群的芳心。

此外传统健身房虽然通过大量推销年卡产品，能够快速回收资金，继续投入到规模扩张上，但资金链会非常脆弱。而超级猩猩的收费方式胜在稳定，一般不会发生资金链断裂的问题。

2、 团体课课程

超级猩猩成立之初，很快便敏锐地发现大部分用户的困惑在于“不会练”，然而传统健身房专业的教练往往价格不菲，以上海为例，健身私教一般是300~500每小时，高级私教在1000~1500每小时，对于普通白领的收入来说，无法长期消费。

因此超级猩猩在2015年开始，便主推以超级猩猩一名教练对多名学员的团体课课程，一节课程均价仅为60-80元。团课一经推出后便备受好评，如今超级猩猩日均排课量为12节，平均满员率70%，高峰期排队订单率在200%以上。

3、 覆盖小白用户

团体课程是超级猩猩重点发力的项目，其目标群体大多为健身小白，用户基数巨大。而且据市场反馈，团操课也更适合入门级小白。因为这部分人健身的目的并非成体系的完成增肌或塑型，而是单纯享受流汗的快乐，或者作为一种分享个人健康生活的社交方式。

解决传统健身行业痛点，推出根据普适性的课程，覆盖到广泛的消费人群，凭借这些手段，超级猩猩在2017年营收便已超过5000万元，在新型健康品牌中也是佼佼者。而且即便经历了疫情洗礼，超级猩猩的营收同比都有着很大增长，用户月留存率也超过50%

不过超级猩猩成功的每个环节，都离不开健身教练这一角色。

二、 “把钱投资教练、一起改变健身行业”

健身教练最重要的职责就是为用户提供科学的健身指导，并帮助其获得身体的健康，因此健身教练是每一个健身房都不可或缺的角色。

目前国内新型健康生活方式品牌纷纷意识到，逐步加大对教练资源的投入，但不同的健身品牌对于健身教练的重视程度却稍有不同。

Keep是当前最多用户使用的健身内容社区，由于疫情，2021年Keep日活用户规模上涨60%至613万。同时疫情期间的直播模式空前增长，将旗下教练打造成为健身界的“李佳琦”是Keep对教练进行的资源倾斜。

另一个运动健身互联网平台乐刻，则是通过引入外援来完善专业健身教练圈。去年乐刻把三分之一的莱美中国培训师纳入麾下，极大的丰富了健身供应链。

而超级猩猩找到的突破点，却是对“健身教练”这一传统角色的再定义。其创始人跳跳在此前便多次提到，超级猩猩能够服务多少用户，都取决于拥有多少优秀的教练，因此超级猩猩将健身教练视为核心角色，并倾注大量资源对教练进行“养成”和提升。

“把钱投资教练、一起改变健身行业”是超级猩猩一直坚持的理念，根据其发布的《教练职业发展地图2.0》，健身教练将有培训线、研发线和管理线等三条发展路径。同时为了增加对教练的长期培养，超级猩猩在每位全职教练身上至少投入3万元用于培训提升。

在线上方面，超级猩猩也不遗余力的对优秀健身教练进行推广。疫情期间，超级猩猩便推出了部分教练打造“超级家里蹲”运动直播，把云端变成了几十万人参与的大团课，后续也多次推出线上课程，一经推出后很快售罄。

此外，随着教练“养成计划”的不断推进，优秀教练的数量越来越多，超级猩猩也适时推出的“私教”课程面向资深用户。

然而为了尽快交出一份优秀的答卷，超级猩猩在去年调整了教练薪资结构，导致部分教练流动，但相比其它国内新型健身品牌，超级猩猩旗下的健身教练仍然非常稳定。

不过超级猩猩在调整教练薪资的同时，增设了“酋长”一职，“酋长”对用户满意度负责，拥有较多决策权。而且承诺从教练中选拔，“酋长一职，永不空降”，这样的举措也稳定了许多优秀的健身教练。

凭借完善的职业划分和系统性的成长体系，目前超级猩猩旗下全职教练已经超过400人，并且已有33名培训师以及6名产品线负责人，其职业前景也将更为清晰，优秀教练的流动率也将进一步降低。

三、步步为营，超级猩猩前景广阔

据相关报道，超级猩猩本轮融资后总估值近10亿美元，其用户数量仅有40万。而估值约20亿美元的keep，用户数量却高达2亿，仅日活用户便有600万。

为什么用户数量差距如此悬殊，超级猩猩与keep的估值却仍处于同一量级？

Keep采用的是典型的互联网公司打法，其线上的基础内容和服务的提供都是免费的，试图养成用户习惯后，用电商、付费内容、硬件、线下健身房等“大生态”来将圈进来的用户做全方位的变现。

而超级猩猩选择了与Keep截然不同的经营模式，并摸索出了一套属于自己的方法论。

付费用户比例高。超级猩猩专注的方向便是团操课，而且由于用户从一开始就进行了付费，用户整体数量虽然只有40万，却都是实打实的付费用户，且月留存率超过60%。

课程复购率高。超级猩猩的教练会为了激励提成以及养成个人IP，努力维系和用户的关系，加上团操课良好的氛围，令用户的留存率非常高，同时也促进了课程复购。

运营成本低。Keep需要持续买量来维持其庞大的用户基数，并通过提高用户转化率才能实现盈利。但keep是以轻量化的互联网运营手段起家的公司，其线下业务并不完全适用，导致其运营成本较高。

超级猩猩之前只是凭借微信公众号、小程序以及各类微信群，便能使用户保持较高黏性，而且于上个月推出App，可能将进一步简化维护步骤。

目前超猩App设置了社交功能“圈子”、线上训练“训练”两个核心功能。圈子里有超猩用户和教练分享的打卡、健身餐、训练技巧等。后续还将上线直播付费课程、私教与训练营，以及针对教练培训的超猩学院等业务。

通过这些举措，超级猩猩极大增强了线上与线下健身房业务的绑定，同时进一步渗透用户的生活方式，有助于加强用户对于品牌的忠诚度。

总体来说，超级猩猩围绕核心用户的打法非常有力，这也令仅40万付费用户规模的超级猩猩，与2亿用户规模的Keep，在估值上处于同一个量级。以超级猩猩这种步步为营的扩张动作，未来还有很大的增长空间。

作为击中传统健身房积弊的新型健康生活方式品牌，超级猩猩以一种“破坏者”的姿态，搅动了健身产业一池春水，并一步步地推动了整个行业趋向透明化、专业化、规范化发展。如果它能够继续长期的留住用户、留住教练，将健身行业变革的故事继续讲好，未来超级猩猩也许还会带给我们更多惊喜。

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