SWIFT与美国金融制裁是怎么回事？

Posted 2021-03-29 国际法务

近期，美国针对香港的金融制裁条款引发了广泛社会关注，市场对于“环球银行金融电信协会（SWIFT）是美国实施金融制裁的重要利器”的 讨论声不断。SWIFT是怎样一家机构？它在全球的主要业务究竟是什么？和人民币跨境支付的关联又是什么？SWIFT与美国金融制裁到底是怎么回事？中国会不会整体被踢出SWIFT呢?

当今世界的三大金融系统：SWIFT、CHIPS、Fedwire。通过SWIFT、CHIPS、Fedwire，可以实时了解全球资金交易动向，不管是美元还是欧元、日元、人民币通通逃不过这三大系统的“监视”。

SWIFT仅是报文传输机构，无关清算结算

不少人认为SWIFT是一个受美国控制的跨境支付系统，控制了全球80%以上的跨境支付，是美国在全球范围内进行金融制裁的强有力工具。

但事实上，SWIFT并非美资机构，而是总部位于比利时布鲁塞尔的中立性国际组织。它也不是支付清算机构，而是一个标准化的报文传输机构，即金融机构间进行金融信息传递的通道，银行之间以及银行与支付机构之间的信息传输，包括支付指令、信息确认等均是通过SWIFT报文完成。

位于比利时拉于尔普的SWIFT总部 图丨archcase.com

但是，SWIFT并不对银行账户做任何划拨，对银行账户进行资金划拨的是清算和结算业务，这在不同的国家由不同的系统来完成。例如，在美国，清算所银行间支付系统（CHIPS）负责这项工作，而中国则是由跨境人民币支付系统（CIPS）完成跨境结算。

具体而言，CHIPS通过直参行（例如A银行和B银行）在其系统中的账户进行轧差，从而实现该交易的清算结算，即B银行在CHIPS的账户减少应付的资金量，而C银行在CHIPS中的账户增加相应的资金量。

接近SWIFT的人士也对第一财经记者表示，SWIFT最大的竞争力是其已经布局的高效的全球网络，但也并非不可取代。SWIFT通过连入其系统的全球200多家代理行网络，传递的是金融报文而非资金。

“有很多人认为SWIFT是一家美国机构，但SWIFT总部位于比利时，遵守比例时和欧盟的法律，美国对其并没有监管权。”上述人士表示，“关键在于，SWIFT在美国本土存在的数据中心是SWIFT受制于美国法律的原因”。

根据SWIFT的治理架构，SWIFT是一家由全球银行共同拥有的合作组织，根据各个国家的报文使用量大小分配各国银行在SWIFT董事会的名额，但总额不超过25人，每个国家不超过2家银行的2名代表，美国的花旗银行、摩根大通，德国的德意志银行，法国的法巴银行，英国的劳埃德银行，中国银行在上述25席之列，以代表各自国家的SWIFT用户的利益，尤其是对重大问题通过投票做出决定。

问题的本质仍在于美元霸权

事实上，美元才是美国金融霸权的根源。截至2019年12月，SWIFT数据显示，美元在全球贸易中的比重为42.2%（几乎等于欧元、英镑和日元的总和）。

这样的绝对主导地位为美国实施金融霸权提供了强有力的抓手——只要美国决心制裁某个国家或者机构，可以直接掐断该（国）金融机构（或其对应的美元代理行）与美元跨境结算系统（CHIPS）的连接，从而使其不能进行任何美元相关的交易。

此外，市场上存在一种误解——SWIFT是中国CIPS的竞争对手，而CIPS是中国央行建立的旨在绕开SWIFT进行跨境支付的替代机构。事实上，根据CIPS官网，CIPS为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务，是我国重要的金融基础设施。从定位上可以清晰的看出，CIPS与美国的CHIPS功能其实是一样的，只不过CHIPS处理的是美元，而CIPS进行的是人民币跨境业务的清算和结算，SWIFT在这个过程中提供的是报文服务。

SWIFT和CIPS已分别于2016年和2018年签署了战略合作备忘录，双方将充分利用各自的优势提高人民币跨境支付服务的效率，促进人民币的国际化进程。

SWIFT落地北京

2019年6月6日，环球银行金融电信协会（SWIFT）在北京市西城区注册设立全资子公司--环球融讯网络技术（中国）有限公司；8月6日，SWIFT联合市金融监管局在金融街举办子公司成立新闻发布会，宣布正式开启在中国业务布局。

全资子公司的成立代表了SWIFT全球业务发展的重要里程碑，未来全资子公司所提供的产品和服务将能够实现商务合同适用中国法律，并以人民币来计价和支付。这是SWIFT在全球范围内继美元、欧元之后，接受的第三个国际货币，将有力推动人民币更广泛的国际使用，并促进中国金融业与国际市场和金融机构的互联互通。

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