美国制裁新阶段：金融战--SWIFT制裁

Posted 2021-03-29 李老师扯淡堂

2008年11月，深陷次贷危机泥潭的美国以核扩散为借口对伊朗发起金融制裁，禁止伊朗金融机构使用美国的清算支付系统开展美元交易结算，迫使伊朗与美元脱钩；

2012年，美国联合爆发债务危机、主权危机的欧盟加大对伊朗金融制裁，直接将伊朗四大银行从SWIFT系统剔除。

无独有偶，2014年乌克兰危机爆发后，美国将矛头对准俄罗斯，开启了包括冻结或罚没在美资产、切断部分美元结算、限制部分金融机构与俄罗斯开展金融业务、限制俄罗斯金融机构使用SWIFT等金融制裁。

一叶知秋。

奉行闷声发大财的中国，如今也不得不思考同样问题。

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本篇是美国借香港国安法制裁香港的延续。

其实大家都看得出制裁香港只是个幌子，美国不过是又双叒想针对中国。贸易战也打了这么久，有没有什么新花样？

有，李老师认为在和平年代，美国对中国的制裁，将从贸易战升级为金融战，其中大杀器之一是以切割美元结算所依赖的SWIFT为手段。

这里隆重介绍一下银行届大名鼎鼎的SWIFT，环球同业银行金融电讯协会（金融界邮箱平台）。这个非盈利组织有点类似我们的银联，全球参与国际业务的银行都是他的成员，所有的跨国结算都要通过成员间的头寸调拨。换句话说，如果不加入SWIFT，一分钱的汇入、汇出，都做不到。就是这么霸气，根本不像世卫组织，想退出就退出的。

这个霸道的组织，拥有几乎全球所有的银行作为成员，管理依赖的是以美国为首的25个席位的董事，美国及其盟友英国、法国、德国、瑞士、比利时各拥有2个席位，其他会员国最多仅有一个席位（CN）或者没有，但是话语权被牢牢地掌握在美国手中。

有人说美国也不过2席，何况欧盟也不一定就全听美国的。——说的没错，但是美国还有杀手锏，CHIPS，嗯，这玩意是100%美国自个儿的。

如果说SWIFT是全币种资金平台的话，CHIPS就是个美元专用清算结算网络。美国只要把CHIPS断了，有SWIFT美元也不好使（其他货币可以）。

这就是为什么美国可以随意取消伊朗的会员资格，并将伊朗列入黑名单，像贸易战一样绕一圈东南亚的做法被完全堵死，致使全球贸易都无法通过SWIFT与伊朗结算，连任何可能沾染伊朗字样的汇款，都被列入反洗钱重点监控对象，基本上参考中国古代连坐来进行惩罚。

这种拔网线、删号、拉黑的狠手，不仅仅针对伊朗，委内瑞拉、伊拉克以及我们的邻居朝鲜（都是“邪恶国家”），俄罗斯也遭到过制裁，虽然后来通了网，但是制裁期间导致的国内经济恶化、货币迅速贬值，是被制裁国抹不去的伤痛。

切割SWIFT的方式，由浅入深，预测如下：

1、打击面在个人

这个已经通过了参议院法案，制裁帮助实施香港国安法的中国官员和实体，甚至包括参与香港行动的中国警察部队。最近冻结了新疆四人在美资产，也是同样操作。

具体做法就是把这些人员的名字设为黑名单，禁止名单内的美元交易，以及冻结资产。

2、打击面在企业

将部分出口型企业设为黑名单，阻挠、阻断中国的美元来源。

这一招就厉害了。如果中国的出口型企业，无法通过贸易获得美元收入，等于拧紧了美元流入的水龙头。那么源头日渐枯竭的中国，徒有世界第一的外汇储备量，也终将面对入不敷出的那一天。哪怕像伊朗一样省吃俭用、大幅缩减进口、减少美元的开支，依然只是节流，并不能开源。

这一招基本上可以对标目前的贸易战，使出来的可能性不太小，中国的应对也可以参考贸易战。

回顾2019年全年进出口数据，可以看出中美贸易战对我国的进出口影响巨大。

再来看下中国2012-2019年的进出口总额变化图。发现了吗？虽然对美贸易进口和出口都出现了较大幅度的减少，但是综合来看，居然降幅并不大（减少1.03%）。

为什么？

海关总署统计显示，东盟超越美国，成为我国第二大贸易伙伴（第一是欧盟）。

东盟兄弟们购买力上来了？额。。。这不是贸易战么，咱们找了东盟兄弟做了贸易中介，这样美国人民还能用得上MADE IN CHINA,东盟中间商赚差价，美国么，贸易战取得各种胜利，他挣了面子，我们守住了底线。

（这种古老的智慧并不仅限于中国，其实二战美国制裁日本的时候，日本也是这么干的。）

回到金融战，如果美国打击到了企业和机构，那么我们的应对措施，一方面是类似华为这样的明面挡箭牌做辛苦状，一方面是积极找中间商赚差价。麻烦是麻烦了点，办法总归还是有，当然，我们有点痛的。

3、打击面在银行，切断中国的银行的SWIFT

真正的核武器！

现代社会，全面断网几乎就是致命一击，那么上古时代，国际贸易怎么做的，毕竟SWIFT也是1977年才正式投入运营的。

（汇款方式中，除了电汇TT，还有票汇和信汇）

1977年以前乃至之后一段时间，我们国家是依赖打字机拍电报的形式与境外沟通，实现账户资金的贷记、借记。（虽然SWIFT只有43年使用历史，但是目前银行里面大多数做外汇的人，除了SWIFT已经不知道也不会甚至没有听说过还有什么其他方法可以做清算了）

那么如果美国再次剪网线，断了中国的会员，难道银行打开仓库、吹一吹灰用打字机、拍电报吗？还是回到原始社会以物易物？

这就看美国网线怎么剪、设不设置黑名单了。

如果只针对HK（毕竟当时明面上说的是要制裁香港），那么祖国的分支机构自然承担了中介机构，HK发指令给境内银行，境内银行再走SWIFT，除了时间成本和一点经济成本，并不会完全切断香港和外界的联系，但是金融中心的地位，显然是今非昔比、不复存在了。

如果把中国全境网线给剪了，还都上了黑名单，那就走中资银行在海外的分支机构，毕竟属地化管理，中行纽约还可以跑。

如果直接像伊朗一样冻结了所有中资在外资产——回忆美国疫情爆发之初，很多人叫嚣让中国赔钱或者干脆拒绝偿还美债，最终仅停留在叫嚣阶段，证明美国还是在乎国家信用的，如果真的踏出了这一步，相信每个人都明白这意味着什么。

（金融大战。不知道最近提出来的国内循环有没有提前备战的意思。）

有人可能说大不了SWIFT美元不用了，全都改其他币种，何况我们有全球最大的市场、深度融入全球化，美国不卖大豆了吗？欧洲能忍她？

——如果胖虎想维持霸权，绝对不会给任何大雄成长的机会，想想怎么对待苏联，怎么对待如日中天的日本，美国在打击老二上具有丰富经验，倒是我们，长久的和平、安定的发展环境，老虎不发威当他是病猫，活在“中国还要XX年就能顺利综合国力赶超美国、回到世界第一”的美好幻想中。

帝国主义亡我之心不死。

大豆算个啥。美元霸权亲自卸大腿，去美元中心化。可能性并非没有。

当然不是说大豆不重要，我们从疫情之初就不断提稳外贸、保外资，其实就是希望通过深度全球化为自己增加筹码，好让享受中国巨大市场的外资能看在钱的份上给说说话。

杀敌一千自损八百的核武器不会轻易拿出来。没有人上手先出王炸（存疑）。中国外汇储备3.2万亿，其中三分之一是外债。这个外债就是外资企业在华投资的钱，属于外资暂存于人民银行。

如果核武器轻易启动，这一万多亿美元我们先不说扣不扣下，特斯拉苹果通用微软的公关团队，豪华律师团堵截白宫要求遵从世贸规则撤销制裁，动作只会比咱们快。

勿谓言之不预——这句对印度、对台独说过的话，现在也成为了悬在我们头上的达摩克里斯之剑。

我们能做哪些准备？

1、首先是国内的外汇资金结算。我们早在2008年就推出了适用于中国境内的外币清算的“境内外币支付系统”，全国的银行基本上都加入了该系统，境内的外汇资金基本上是点对点直接发，根本不需要像SWIFT一样满世界转圈，到账速度基本上秒到。

快是一方面，关键是系统独立自主，不受人制约，而且数据都在自己手里，不用担心像俄罗斯被窃取金融信息。

2、其次是开发了用于推进人民币国际化的CIPS（美国的叫CHIPS，不一样哈），人民币跨境支付系统。也是我们自主的系统，范围是全球结算，不局限于境内，但是币种方面仅限于人民币。

由于人民币的国际结算地位毕竟不高，加入CIPS的，除了散布在世界各地的中资行外，也就只有俄罗斯等少数国家加入（中俄石油天然气长单，都是人民币结算）。

这两个系统存在明显的局限性——无法做到境外美元结算。这也是为什么我们一直力推人民币国际化的无奈之处吧。

像中国一样试图摆脱美国金融霸权控制的国家还有很多，都试图开发自己的系统。

俄罗斯除了抛售美元资产，吃过SWIFT亏后也开发了自己的SPFS；SWIFT董事内部也有分歧，德国法国英国去年就试图做一个INSTEX来和伊朗做生意，可惜战略无法独立的欧盟也无力抗衡美国，INSTEX后继无力。

各方都想要独立开发一个应用全球的系统，也就是第二个SWIFT，又都不愿意受人制约。SWIFT替代之路困难重重。

或许在保留SWIFT的基础上扩大欧元（汇率稳定）等结算还不失为一条路。

山雨欲来风满楼。

一下子扔出核武器的概率较低，而危险的信号已然发出。

在未来贸易战+金融战将成为常态化，中美摩擦不断加剧。丢掉幻想，准备战斗，毕竟留给我们的时间不多了。