“压力测试”高潮迭起，高风险下的保障如何走？

Posted 2021-05-02 IT三剑客

7月26日，《中国互联网金融协会会员自律公约》、《中国互联网金融协会会员管理办法》和《中国互联网金融协会自律惩戒管理办法》等五项文件，由中国互联网金融协会下发到各会员单位，其中《中国互联网金融协会自律惩戒管理办法》最受关注。该文件规定了对违规会员的七种惩戒方式，包括警示约谈，发警示函，强制培训，业内通报，公开谴责，暂停会员权利和取消会员资格等，而且违规行为构成犯罪的，协会依法移送司法机关。

而就在一天之后，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《国家信息化发展战略纲要》，其中第23条明确提到“引导和规范互联网金融发展，有效防范和化解金融风险”。

在各地陆续开展对互联网金融的专项整治的同时，中央层面亦对互联网金融风险防范祭出利剑，互联网金融企业经历着一波未平一波又起的“压力测试”。

互联网金融合法合规发展是前提，风险控制是核心，信息披露是重要审核标准，自律惩戒是补充。中国互联网金融协会会长李东荣近日在接受《财经国家周刊》记者采访时表示，当前重任是通过互联网金融风险专项整治，把“害群之马”清理出去。

监管发力，马太效应初现

在经历了两年多的野蛮生长后，中国互联网金融行业行至一个新阶段。互联网金融行业从最初的高烧不退，到当下的理性回归，面临着一个新问题：一方面是风险事件频发，引发信任危机后让用户更加审慎，另一方面是从业主体良莠不齐，有的企业推进业务创新，有的却转空子发横财，导致行业乱象丛生监管难度加大。

继2015年十部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》 之后，2016年4月4日，国务院组织了14个部委召开电视会议，宣布将在全国范围内启动为期一年的互联网金融领域专项整治行动。之后，北京、广东、上海、浙江等地也纷纷公开了当地互联网金融相关的具体监管措施。

有研究指出，互联网金融使交易可能性边界扩大，使大量不被传统金融覆盖的人群都被纳入服务范围。互联网金融风险涉及人数越多，对社会的负外部性也越大，只有加强和完善对于互联网金融的基础性监管，才能让互联网金融切实提升普惠金融的程度，释放其积极合理因素。

伴随监管力度的加大，随之而来的是整个行业的快速洗牌。一面是大批披着互联网金融外衣的平台倒闭关停，另一面是一批有实力的规范平台在大浪淘沙中得以沉淀，迎来新的发展机遇期。互联网金融行业的马太效应已经初见端倪。

近日，在资邦金服组织的瞭望智库新金融发展座谈会上，浦发银行战略发展部李麟总经理透露，互金行业正在经受挑战，“麻雀”要往死里烧，凤凰要飞出来。五千家互金企业目前两千家已经出现了违约状况，比较正常的现在还有三千家。

华丽逆袭，风控才是王道

目前大众理财的需求依然旺盛，而这种需求与传统金融覆盖面之间的缺口使得市场潜力巨大。那些真正具有互联网理念、技术和渠道，真正尊重用户的规范的互联网金融平台，即使在当下严格的监管政策下，也能实现华丽的逆袭。比如，资邦金服旗下的“唐小僧”起步较晚，面对与体量远大于自己的行业巨头的竞争，成长仍十分迅速，资产管理规模也稳步提升，原因何在？“唐小僧”董事长兼总经理孟凡波认为，“唐小僧”的好业绩源于之前苦练内功，在产品优化、用户体验、服务体系等方面的精心打磨。

在经历了e租宝、中晋系和泛亚日金宝等一系列恶性事件后，如何去污名化，重塑信任，成为摆在众多互联网金融机构面前的一次新试炼。不同的互联网金融企业，不管采取何种商业模式，控制风险和打造生态都是促进自我发展的重要法宝。

金融本身就是一种高风险的行业，互联网平台与金融业务的结合不仅不能降低金融内在的高风险，反而具有“乘数效应”。因此，对于风险的控制是重中之重。

根据中国社会科学院金融研究所发布的《互联网金融蓝皮书：中国互联金融发展报告（2015）》，互联网金融本质上仍然可以被视为金融再中介化的过程，有异于传统金融模式下的信息风险和操作风险，互联网金融还存在着信用风险、流动性风险、信息不对称风险以及法律政策上的风险。

资邦金服作为一家第三方的互联网金融信息服务商，用互联网思维来做金融，力图通过强大的大数据分析技术，为投资者和合作金融机构提供及时、准确的信息，保障平台的安全。据资邦金服副总裁黄海赟介绍，资邦金服拥有独创的风险控制模型，通过严格的风险筛选和控制来筛选合作机构和投资项目，在资金安全的前提下实现财富保值增值。他进一步介绍，资邦金服的三大风控机制，分别为事前审查机制、事中监测机制以及预警机制；同时，整个审查过程由风控委员会派专人进行全天候的监测。

资邦金服在打造深度融合的金融生态系统方面也做了很多有益的尝试。依托强大的信息支持和数据服务，资邦金服下共有四大金融业务板块，针对不同的需求，面向互联网的金融机构、中小企业到个人客户提供财富管理、整个的产业链金融以及供应链等一站式服务。据资邦金服董事陶蕾介绍，除开金融板块，资邦集团在健康、农业、文化板块都有所布局，未来金融与这些板块间都会产生良性的互动。

李麟预测，互联网金融这个概念未来可能会消失，因为互联网金融是中国的特有概念，而国际通行的说法是科技金融（即Fintech），不同于互联网金融对于模式和制度的看重，科技金融更加强调技术。

不管是互联网金融还是科技金融，都是运用新知识为社会提供更好的解决方案，在未来的某个奇点上它们也许将会合。科技与金融的结合，势必引发新一轮发展浪潮，而政策法规上的与时俱进，更是这个发展过程中不可避免的难题。

近日，资邦金服被授牌成为瞭望智库新金融研究中心调研基地，瞭望智库相关负责人表示，通过做好平台和渠道，瞭望智库将联合相关专业机构以及资邦金服等互联网金融公司，共同开展针对互联网金融行业发展的课题调研，以此促进互联网金融行业的健康发展。