期货ctp基础知识(合约,开仓,平仓,做多,做空,保证金,手续费)

Posted 2023-04-01 搜索专家

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1. 合约
   期货买卖的是合约，股票买卖的是股票

2. 做多和做空
   2.1. 做多
   你就是买入看涨，所以买这个动作对应的指令就是“买开仓”
   当你赚了或者止损的时候，就要把合约卖掉，对应的指令就是“卖平仓”
   2.2. 做空
   你先卖出看跌,所以卖出这个动作对应的指令就是“卖开仓”
   当你赚了或者止损的时候，就要把合约买入，对应的指令就是“买平仓”

3. 开仓和平仓
   【开仓】交易者新买入或新卖出一定数量的标准合约。
   【平仓】交易者通过笔数相等、方向相反的交易来对冲原来持有的合约的过程。
   【买进开仓】：是指投资者对未来价格趋势看涨而采取的交易手段，买进持有看涨合约，意味着帐户资金买进合约而冻结。
   【卖出平仓】：是指投资者对未来价格趋势不看好而采取的交易手段，而将原来买进的看涨合约卖出，投资者资金帐户解冻。
   【卖出开仓】：是指投资者对未来价格趋势看跌而采取的交易手段，卖出看跌合约。卖出开仓，帐户资金冻结。
   【买进平仓】：是指投资者将持有的卖出合约对未来行情不再看跌而补回以前卖出合约，与原来的卖出合约对冲抵消退出市场，帐户资金解冻

“买开仓"平仓时是"卖平仓”，而“卖开仓”平仓时是"买平仓"。
“买开仓”和“买平仓”不存在对应关系。
4. 举例
期货交易的是标准合约，开仓的时候相当于与愿意交易的人签约，“卖开仓”就相当于你和别人签了一个卖出东西的约定，到时只要把合约买进来，即“买平仓”，你就不用真的把东西卖给他了，这之中就有手续费和买和卖之间的差价下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下期货做空（卖开仓）的原理:
4.1. 做空（卖开仓）的原理
您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一手合约,约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)
这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。
买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.
签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按市场价每吨1800元买了10吨麦,以合约价每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)
这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。
与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。
整个操作,您只需在2000点“卖开仓”一手麦,在1800点“买平仓”就可以了,非常方便.
期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。
假如您是2200点平仓的,您会亏损:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.
与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。
4.2. 做多（买开仓）的原理
和上边例子相反，不过原理是一样的：
您在小麦每吨2000元时,估计麦价要上涨,您在期货市场上与卖家签订了一手合约,约定在半年内,您可以随时从他那买10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的保证金)
这就是做多（买开仓），实际操作时，您是买开仓一手小麦的期货合约。
卖家为什么要同您签订合约呢?因为他看跌.
签订合约时,卖家手中并不一定有麦子（一般我们自己也并不是真正要买麦子）。您在观察市场,若市场如您所愿,上涨了,涨到每吨2200元时,卖家按市场价每吨2200元买了10吨麦,以合约价每吨2000元卖给了我们,合约履行完毕,您赚了:
(2200-2000)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)
这就是获利平仓，
与您签订合约的卖家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。
整个操作,您只需在2000点“买开仓”一手麦,在2200点“卖平仓”就可以了,非常方便.
期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓。如果在半年内,麦价下跌到1800一吨,卖家就有机会买到低价麦,然后再卖给我们，我们必须以高价买进，我们就亏损了。
假如您是2000点平仓的,您会亏损:
(2000-1800)×10=2000(元)+10元手续费.
与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。

5. 保证金
   期货交易保证金为期货合约的履行提供财力担保。保证金制度可以确保所有账户的每一笔交易和持有的每一个头寸都具有与其面临风险相适应的资金，交易中发生的盈亏不断得到相应的处理，杜绝了负债现象。因此，这一制度的严格执行为期货合约的履行提供了安全可靠的保障。
   保证金可分为结算准备金和交易保证金
   结算准备金，也即我们通常所说的可用资金，是投资者为了交易结算而在期货账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金，比如交易者新开仓便使用的是这部分资金。
   交易保证金，我们通常说的保证金即指交易保证金，又称保证金占用，是确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金，即这部分资金已被冻结，不可动用，即不能用来建新仓。
6. 手续费
   期货公司对用户的每一笔交易都收取手续费

证券相关基础概念

1-出仓/平仓/开仓

     期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。

    建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上、买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。

     然而，进行实物交割的是少数，大部分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回。即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此厂结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。这种买回已卖出合约，或卖出己买入合约的行为就叫平仓。

      建仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者未平仓头寸，也叫持仓。交易者建仓之后可以选择两种方式了结期货合约：要么择机平仓，要么保留至最后交易日并进行实物交割。

    PS：参考地址：https://zhidao.baidu.com/question/2265624725286658588.html

2-买涨买跌

     买涨和做多的是一样的，比如：某股票要从10元的价格涨到20元，这时就可以买涨做多。买跌和做空的是一样的，比如：某股票要从20元的价格跌到10元，这时就可以买跌多空。做多做空多在双向市场使用，例如：期货市场，外汇市场，现货黄金市场，现货市场。这些市场都是双边市场。
      做空，又称空头、沽空（香港用语）、卖空（新加坡马来西亚用语）是一种股票、期货等的投资术语，是股票、期货等市场的一种操作模式。与多头相对，理论上是先借货卖出，再买进归还。做空是指预期未来行情下跌，将手中股票按目前价格卖出，待行情跌后买进，获取差价利润。
      做多是一种金融市场如股票、外汇或期货等术语：就是看好股票、外汇或期货等未来的上涨前景而进行买入持有等待上涨获利。 做多就是做多头，多头对市场判断是上涨，就会立即进行股票买入，所以做多就是买入股票、外汇或期货等。

   PS:参考地址：https://zhidao.baidu.com/question/1301848973692283219.html