正大国际：你所应该知道的外盘国际期货知识

Posted 2023-03-29 Muse3127

外盘期货概念：

外盘期货是指在中国大陆境外设立的期货交易市场，交易所建立在中国大陆内为基础的是内盘期货。期货合约由期货交易所统一制定，规定一定数量的标的物在特定的时间和地点交付。它们属于标准化合同。期货合约通常在美国、英国和伦敦交易所的产品上交易。

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外汇期货交易（商品和金融期货）的类别是什么？

国外期货的种类比国内期货多，按其属性可分为金融期货和商品期货。其中，金融期货分为指数期货、外汇期货和国债期货。

国际主流期货品种：恒生指数、美国原油、美国黄金、美国白银、德国指数、A50、欧元、英镑等

外盘期货常见交易场所。注：一般一个外盘期货账户可以操作以下交易所的品种。

HKEX 香港交易所 香港交易及结算所有限公司

MATIF法国国际期货期权交易所、IPE伦敦国际石油交易所、LME 伦敦金属交易所

COMEX 纽约商品交易所、NYMEX 纽约商业交易所、CBOT芝加哥期货交易所

CBOE芝加哥期权交易所、BOTCC芝加哥期货交易所结算公司、CME 芝加哥商业交易所

LIFFE 伦敦国际金融期货交易所

GLOBEX 芝加哥商业交易所、芝加哥期货交易所与路透社合作推出环球期货交易系统

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外盘期货保证金

国内对外期货的保证金率一般较小，维持在5%~10%，因此杠杆也稍大，且保证金率是浮动的，所以具体价值也是浮动的。外部期货的波动比中国小。以恒生指数为例：恒生指数的一个点是50港元，维持保证金是指维持头寸所需的资金。一般来说，约为期初保证金的75%，

恒指保证金计算的方法为合约价值乘以50×10%给大家。举一个简单的例子，比如说今天的恒生指数为24200，那么保证金就是24200×50×10%等于121000港币

恒指期货标准手保证金12万港币，对于普通投资者而言资金压力大，一般国内投资者参与恒指期货投资，会通过主账户的配资平台开户做单，主账户配资后一般恒指300~500美金的保证金即可操作一手。

主账户本质上是作为期货公司的客户，在期货公司开设一个账户，通过API接口对接分仓交易软件（如信管家，文华财经，金智慧等），开设子账户来提供交易通道服务，主账户有自己的官网和出入金通道。个人投资者登陆金智慧，文华等分仓交易软件进行交易。主账户还可以利用资金优势为个人交易提供配资，使得交易者可以以较低的保证金进行交易，主账户则从中赚取手续费和汇率的差价。这就是目前国内比较流行的配资外盘期货平台模式。

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外盘期货交易机制

就交易机制而言，两者几乎相同。例如，两者都可以做多或做空以及T+0交易。区别在于① 一般来说，外盘期货对价格的控制较少。它是一个半强有效市场，遵循基本面，波动小；② 严格监管，很少挪用客户资金、对赌等违规行为；③ 外盘期货的杠杆略高于国内期货；④ 低手续费

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外盘期货开户交易方式

目前，做外盘不能通过国内的期货公司开户/投资。一般国内的投资开户有两种途径：

1、 通过在香港取得期货牌照的正规期货公司开户，如正大国际期货（监管编号：BOP620)

2、 通过在期货公司开户的主账户（配资公司）开设子账户进行交易。

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国内投资外盘最大的风险是什么？

目前投资者所说的“期货骗局”，特指的是，不法平台通过各种手段招揽客户（保本保收益，超额收益，老师技术好，入金返现，平台包亏损等），利用自行开发的软件，让客户完全在模拟盘状态下交易，实际上所有的交易根本就没有进入交易所真实交易市场，而是在跟那些非法公司在对赌。

非法平台通过控制客户出金，指导客户频繁交易，反向交易信号，高额手续费，制造行情波动，控制滑点等各种非法手段让客户亏损殆尽。

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如何分辨真假平台？

综上所述，投资者在选择外盘国际期货平台时一定要注意分辨真假平台，分辨平台的方式主要有两种：

1、通过结算单查询。在外盘结算完成后第二天，期货公司将前一天的结算单发送至主账户所有人的邮箱。你可以要求平台提供商提供当天的结算单，并通过点位、时间对应完成核对。如不能提供交割单打印那说明交易的单子没有进入到交易所；

2、技术筛选方法：关于外盘期货（国际期货）交易无论交易软件是什么，都有一种非常简单有效的方法来确定交易是否为实盘。相信只要做交易了解什么是“撮合交易”都能明白这个道理。例如，恒指目前是10合约，可以挂远期非当月合约，比如挂11合约或12合约，因非当月合约成交量不是很活跃，可以通过其他交易软件盘面看到所挂的单子，来判断交易单是否进入市场。

 

正大国际期货：外盘震荡行情的特征及突破信号的确立

投机市场上，趋势交易应该是交易操作理念的灵魂和核心；能够顺应大的趋势，交易将变得简单，也更容易赚到钱。下面正大IxxxuanI详细来给大家讲讲

投资市场是由千万个交易个体所组成的复杂系统，走势具有不确定性，在一定条件之下，行情走势可以从有序变成混沌，也可以从混沌变成有序，还可以从一种有序变为另一种有序而导致状态突变；但在大多数情况下，它通常运行于有序与无序之间的一个中间状态，一种模棱两可的状态；这种在市场中经常出现并存在的模棱两可的中间状态，就是震荡行情。

事实上，很多非常优秀的交易者就是因为没有对震荡行情的精细把握和识别，而牺牲在趋势大行情黎明前的黑夜，让人扼腕叹息！显然，对震荡行情的精确理解和把握就成为专业交易者不得不深入研究的课题。那么如何应对震荡行情走势，如何正确的在震荡行情中获取稳定的收益呢，云汉之灯认为首要需要区别就是震荡行情的分类。

一、震荡行情的分类

震荡行情事实上就是趋势的停顿，它是与趋势行情相对应的，也即通常所说的持续形态、中继形态或盘整行情，按照其调整时间的长短，可以分为：短期震荡、中期震荡和长期震荡。按照其形态分类，又可分为三角形、矩形、楔形、旗形、喇叭形和菱形等常见的整理形态。

二、震荡行情的特征

1、价格通常运行在一个特定的支撑与阻力的区间；

2、在K线图表上，阴线和阳线交替出现；

3、成交量呈现不规则地放大和缩小；

4、持仓量往往经历一个“缩仓－平衡－增仓”的规律性特征；

5、均线有走平的倾向，且错综缠绕；

6、相对于持仓量，成交量有渐趋萎缩的特征。

当我们认清了震荡走势的原理，区分出不同的震荡形态，那么如何做到在震荡行情下的稳健获利呢，下面根据以往的经验和在交易中形成的方法，将震荡走势的应对策略展露出来供大家学习。

三、在震荡行情中的对策

首要前提：交易者必须要明白盘面力量的对比，必须知道市场是运行于趋势之中还是运行于整理状态之中。市场通常耗费大约80％的时间运行于某交易区间，其中的长线多头和空头都是反应性群体。当某市场呈现整理运行时，价格运动尽管激烈，但并没有真正的长期方向，只是来回地反复波动。

如果你错过了一次在整理区间的底部买入或顶部卖出的机会，不要担心机会不再而急于进场。在整理区间内追涨杀跌不易操作，历史反覆证明，市场在发生有效突破之前将反覆试探整理边界平均3次－5次；而且一个市场还通常不会有规律地从一端走到另一端，其价格会在该平衡区域内随意震荡游走，使得跟风盘仓位的盈亏如风中之烛，摇曳不定！

1、宽幅震荡的市场的策略：对中长线交易者而言，最好是空仓观望；对短线交易者来说，即可以沿支撑和压力线做高卖低买，也可只做日内超短线行情。

2、窄幅震荡的市场的策略：要么空仓观望静观其变，要么仅做日内超短线操作。另外，值得一提的是，窄幅震荡市场的末端，主力往往以骗线为震荡画上句号，然后展开强烈的趋势行情

趋势是不停的进行变化和转变，混乱和有序是在进行一场长期的马拉松式的博弈，当我们区分了震荡行情，有效的利用了震荡走势，稳健的赢取了在震荡走势中的利润以后，千万不要得意忘形，因为走势或许将在我们信心十足的时候发生转变，那么如何来区分震荡行情的结束呢，请继续往下看。

四、震荡行情结束的信号和标志

当价格接近整理区间的边缘时，很容易使人丧失客观性而开始预期市场会突破该整理区间。然而，在市场表现出价格突破之前就预测性开仓是非常危险的。如果你错了，那么你错得很惨。记住，交易者要有时间耐心观察价格是否进行有效突破。

突破是一切趋势的开始，是一切有效交易的开端！突破是专业看盘的第一要点！在整个的投机历史上，所有伟大的交易者都对“突破”有着很深的理解和重点描述，并且被多数实战家，赋予很高的权重一而再，再而三地重复而经典地运用于实战操作！

一个成功的交易者，对市场从不作主观臆断，不是“希望”市场如何走，而是由跟随趋势的指引去做顺势而为的操作。市场永远是对的，可谁又真正理解了呢？！市场是什么？市场就是屏幕上已经走出和正在走着的行情！而不是可能要走出和你希望要走出的行情，更不是你听到的消息和绘制的图表！永远正确的不是你的希望、你的绘图或你的消息！

趋势线经过一段时间后终会被突破，而判断趋势线是有效突破还是无效突破，则对投资决策(买入或卖出)起着重要的参考和指导作用。判断趋势线有效突破的标准大体包括以下几点：

1、穿越的程度

一般而言，行情必须穿越趋势线，而趋势线一旦被突破，则可能意味着大势即将转坏，如同时走势形态(头肩顶、三角形等)也被跌破，则更可以确定。反之，如果下跌趋势已持续了较长一段时间，行情配合市场形态同时突破时，也可据此确定趋势即将反转。一般而言，穿越趋势线2％以上的价差幅度才可以确认为有效突破。

2、连续两天创新价的突破

在上升趋势线被突破后连续两天以上创新低或是下跌趋势线被突破后连续两天创新高，一般可视为有效突破。

3、与成交量相配合

在向上突破下降趋势线时，必须伴随着成交量的大幅增加。而向下突破上升趋势线时则不一定需要成交量增加，但须留意观察以后几天的走势方可确定。

如果不能对震荡行情进行准确辨别，就不会对趋势行情进行精确把握，这是一个辩证的逻辑，所以对此问题的长久思考和持续完善是专业交易者不可逾越的阶段。