证金二季度亏了44亿？此外还踩了16只业绩“掺水”股

Posted 2023-03-21

参考技术A

　　点击查看>>>主力持仓

　　上周，上市公司中报终于披露完全，其中队，尤其是更为活跃的证金公司持股动态，无疑是投资者最关注的，那么二季度证金公司持股情况究竟如何呢？

　　Choice数据显示，二季度证金公司共计持有410家A股公司，所持公司二季度共计实现1.58万亿元净利润，占A股整体1.95万亿元的81%。

　　从证金持股公司二季度所获净利润来看，380家公司净利润为正，占比93%，而四大行均超千亿，工商银行以1607亿元排在首位，日赚8.93亿元。在扣除非经常性损益之后，这380家公司中，有16家公司净利润为负，其中庞大集团(601258)更是从2.56亿元，变成扣非后的负6.09亿元。

　　从证金所持公司净利润同比变动来看，有272家公司净利润同比增长为正，占比66%，其中所持的洲际油气(600759)净利同比增长更是高达2374%。

　　此外，所持的410家公司中，有100家公司被证金公司增持(持股变动大于0.01%)，10家公司是新进的，另有22家公司被证金公司减持(持股变动大于0.01%)，其余278家公司持股不变。

　　 花了774亿

　　对于证金公司二季度增持或新进的110家公司来说，按二季度个股成交均价来算，买进这些公司股票共计花了774亿元。

　　证金公司更是对其中25家公司花超10亿元，中国平安一家就花了52亿元，占其总花费的7%。

　　此外，证金公司重金买入的这25家公司，以大金融板块为主，共计10家，其中有7家银行，另有3家保险公司。

　　而万华化学(600309)和上海银行()则是证金公司二季度新进公司，买入金额分别为29.35亿元和10.16亿元。

数据来源：Choice数据

　　 亏了44亿

　　至于花了774亿买进的这110家公司，在二季度给证金公司带来的收益如何呢？

　　我们先来看看这110家公司的涨跌幅情况，其中仅29家公司是上涨的，占比仅26%，涨幅最好的是片仔癀(600436)，为35%。按照年内的行情大势来看，出现这种情况是再正常不过了。

　　我们以成交均价计算出的买入成本，再以当期的涨跌幅为盈亏参考，可以看出，证金公司在二季度是亏损的，亏损达到44亿元。

　　其中6家公司赚超1亿，二季度新进的万华化学赚的最多，为7.23亿元。而证金花钱最多的中国平安却是亏损最多的，为4.5亿元。

数据来源：Choice数据

　　 28股被增持或新进超1%

　　从持股变动来看，110家新进或增持公司中，有28只个股证金公司增持或新进股数占总股本比超过1%，蓝光发展(600466)增持最明显，持股比例增加2.53%。

　　万华化学则是新进公司中，持股比例最高的，为2.3%。上海银行和福耀玻璃也是新进公司中持股占比超过1%的公司，持股占比分别是1.22%和1.2%。

　　从最新持股占总股本比来看，浙能电力(600023)、中国铝业(601600)、金地集团(600383)都已达到4.9%，其中浙能电力增持幅度最大，为2.09%。

　　从行业分布看，证金公司大幅增持或新进公司，主要集中在房地产和有色金属行业，分别有5家和4家公司。另外，就是银行和医药生物，各有3家公司出现。

数据来源：Choice数据

　　 22公司被减持

　　有增就有减，Choice数据显示，二季度证金公司对22家公司进行了减持，其中大北农被减持最明显，为0.51%。

　　从行业分布来看，被证金公司减持公司主要集中在食品饮料行业，有6家公司，桃李面包是减持最明显的食品饮料股，为0.18%。

数据来源：Choice数据

　　 16家公司业绩掺水

　　虽说证金公司所持有的上市公司超过90%都在二季度取得正的净利润，但考虑上非经常性损益之后，有16家公司净利润变为负值。

　　庞大集团二季度实现净利润2.56亿元，但披露的非经常性损益达到8.64亿元，如此以来，实则为亏损6.09亿元，是掺水最严重的公司。

　　此外，*ST船舶、博瑞传播和华电重工二季度同比增长超过100%，但是考虑上非经常性损益后，净利润则变为负值。

　　不过，从证金公司最新持股比例来看，这些业绩掺水公司中，华电重工、华闻传媒、永泰能源和博瑞传播持股依然超过2%。而青岛双星、汇鸿集团、国中水务、华丽家族则持股不足0.5%。

数据来源：Choice数据

　　 点击查看>>>主力调仓路径

　　更多主力持仓>>>

　　【队】队五路资金持仓A股3.3万亿元 市值占比6%

　　【券商】263只券商重仓股曝光 二季度自营盘逆势增持38亿元

　　【基金】绩优基金隐形重仓股曝光 偏爱通信、银行(附股)

　　【QFII】QFII连续6个季度持仓90只个股 27只绩优股受机构青睐

　　【社保基金】建仓132只个股增持167只个股 社保这是抄底的节奏？

　　【私募】私募调仓路线：高毅增持消费制造 淡水泉看多医药(附股)

　　【险资】险资二季度逆势布局迹象明显 新进加仓84股普遍下跌

斯伦贝谢宣布2021年第二季度业绩

• 全球营收56亿美元，环比增长8%
• 国际营收45亿美元，北美营收11亿美元
• 每股收益0.30美元，环比增长43%
• 来自于运营的现金流为12亿美元，自由现金流为8.69亿美元
• 董事会批准了0.125美元/股的季度现金派息

巴黎--(美国商业资讯)--斯伦贝谢(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日公布了2021年第二季度业绩。

第二季度业绩		（单位为百万，每股数额除外)
		截至以下日期的3个月						变化
		2021年6月30日		2021年3月31日		2020年6月30日		环比		同比
营收*		$5,634		$5,223		$5,356		8%		5%
税前收益（亏损），基于 GAAP		$542		$386		$(3,627)		40%		n/m
净收益（亏损），基于GAAP		$431		$299		$(3,434)		44%		n/m
摊薄后每股收益（每股亏损），基于GAAP		$0.30		$0.21		$(2.47)		43%		n/m
调整后EBITDA**		$1,198		$1,049		$838		14%		43%
调整后EBITDA 利润率**		21.3%		20.1%		15.6%		118 bps		561 bps
税前部门营业收入**		$807		$664		$396		22%		104%
税前部门营业利润率**		14.3%		12.7%		7.4%		162 bps		694 bps
净收益，扣除费用和贷项**		$431		$299		$69		44%		525%
摊薄后每股收益，扣除费用和贷项**		$0.30		$0.21		$0.05		43%		500%
各地区营收
国际		$4,511		$4,211		$4,224		7%		7%
北美*		1,083		972		1,097		11%		-1%
其他		40		40		35		n/m		n/m
		$5,634		$5,223		$5,356		8%		5%
*斯伦贝谢于2020年第四季度剥离了北美的某些业务。这些业务在2020年第二季度产生了1.59亿美元的营收。扣除这些剥离业务的影响，2021年第二季度全球营收同比增长8%。不计这些剥离业务的影响，北美2021年第二季度营收同比增长15%。
**这些为非GAAP财务指标。详见下文“费用和贷项”、“部门”和“补充信息”部分。
n/m = 无意义
		（单位为百万，每股数额除外)
		截至以下日期的3个月						变化
		2021年6月30日		2021年3月31日		2020年6月30日		环比		同比
各部门营收
数字与一体化		$817		$773		$619		6%		32%
油藏绩效*		1,117		1,002		1,170		12%		-4%
油井建造		2,110		1,935		2,089		9%		1%
生产系统**		1,681		1,590		1,557		6%		8%
其他		(91)		(77)		(79)		n/m		n/m
		$5,634		$5,223		$5,356		8%		5%
各部门税前经营收入
数字与一体化		$274		$247		$108		11%		154%
油藏绩效		156		102		22		52%		609%
油井建造		272		209		180		30%		51%
生产系统		171		138		145		24%		18%
其他		(66)		(32)		(59)		n/m		n/m
		$807		$664		$396		22%		104%
各部门税前经营利润率
数字与一体化		33.5%		32.0%		17.4%		147 bps		1,606 bps
油藏绩效		14.0%		10.2%		1.9%		373 bps		1,206 bps
油井建造		12.9%		10.8%		8.6%		209 bps		427 bps
生产系统		10.2%		8.7%		9.3%		146 bps		84 bps
其他		n/m		n/m		n/m		n/m		n/m
		14.3%		12.7%		7.4%		162 bps		694 bps
*斯伦贝谢于2020年第四季度剥离了其北美 OneStim®压力泵业务。这项业务在2020年第二季度产生了1.4亿美元的营收。不计业务剥离影响，2021年第二季度营收同比增长8%。
**斯伦贝谢于2020年第四季度剥离了其低流动性人工升举业务。这项业务在2020年第二季度产生了1,900万美元的营收。不计业务剥离的影响，2021年第二季度营收同比增长9%。
n/m = 无意义

斯伦贝谢首席执行官Olivier Le Peuch评论道：“第二季度业绩彰显了我们的资产组合的广泛实力、公司参与北美和国际市场的广度，以及公司能力的提升，继而能够实现活动增长并将其转化为持续扩张的利润率和强大的现金流。本季度，公司在实现全年财务目标方面迈出了一大步，如果条件合适，公司有望获得更加积极的增长前景。回顾公司自去年取得的进步，我要感谢整个斯伦贝谢团队，尽管遭遇重重挑战，他们在安全和业绩方面起到典范作用的敬业态度没有出现丝毫松懈。我想再说一次，公司员工体现出的敬业精神和韧性、所创造的强劲季度业绩，以及对上升周期开端机会的明确把握，让我倍感自豪。

“第二季度全球营收环比增长8%，超过北美和国际市场的钻机数增速。所有四个部门的业务均出现了增长，其季度营收环比增幅也因此创下了2017年第二季度以来的新高。

“北美方面，营收环比增长11%，创下2017年第三季度以来该地区最高的季度环比增幅。这一业绩归功于美国陆地营收增长，该营收因钻井活动以及油井和地面生产系统销售的增加而增长19%。美国陆地油井建造部门营收环比增幅超过30%，大幅超越了16%的钻机数增速。此外，尽管遭遇春歇，但加拿大陆地营收亦有所增长，原因在于Asset Performance Solutions (APS)项目营收有所增加。受益于海底生产系统的销售，北美海上营收略有增长 。

“国际营收环比增长7%，所有四个部门均出现了增长。随着北半球活动增幅超越季节性恢复的影响，营收增速超过国际钻机数增速，反映出公司资产组合的深度与多元化特性。在多个国家的营收出现了双位数环比增幅。

“从全球来看，油藏绩效与油井建造部门引领第二季度营收增速，在这一领域，活动的增速超越了季节性恢复的速度。得益于北半球季节性活动的反弹，以及勘探和评估活动的增长，油藏绩效营收环比增长12%。受益于美国陆地以及整个国际市场钻井活动的增加，尤其是海上钻井活动，油井建造部门营收环比增长9%。得益于数字解决方案销售和APS项目营收的增长，数字与一体化部门的营收环比增长6%。得益于油井、地面和海底生产系统销售的增加，生产系统部门营收增长6%。

“环比来看，第二季度税前部门经营收入增长22%。税前部门运营利润率扩张了162个基点(bps)，达到14%，同时调整后息税折旧摊销前利润增长了118个基点，达到21%。调整后息税折旧摊销前利润率创下2018年以来的新高，而且税前部门运营利润率创下2015年以来的新高。这一业绩凸显了公司资本管理和成本估算举措的影响力，这些举措为我们提供了巨大的运营优势。

“第二季度来自于运营的现金流达到了12亿美元，自由现金流达到8.69亿美元，其中包括4.77亿美元的美国联邦返税。我们对公司的现金流表现非常满意，这一成绩与公司的年度目标吻合，而且能够让我们在本季度开始资产负债表的去杠杆化。

“尽管新冠病毒变异毒株Delta的传播以及由此导致的业务再次中断可能会影响经济重启的步伐，但行业对原油需求的预测则认为，疫苗接种范围的不断扩大将推动经济复苏，继而改善道路出行以及各类经济刺激方案的影响力。在这种情况下，我们认为，随着周期性的恢复拉开帷幕，公司在第二季度经历的国际活动增长态势将得以继续。钻机数、资本支出信号以及客户反馈印证了这一观点。我们预计北美地区的增速将维持在温和水平，不过，钻井活动可能因私营勘探与生产运营商的开支而带来上行惊喜。

“因此，由于恢复途中没有任何进一步的阻碍，我们将继续看到公司的国际营收在2021年下半年呈双位数的同比增长。这一增长将推动2021年全年国际营收的上扬，为2022年以及未来的强劲利润埋下伏笔。

“在本季度，我们还继续实施了公司的长期策略，并通过我们的技术和独特的合作关系在数字和新能源领域取得进展。此外，我们加速践行公司对行业可持续发展和脱碳的承诺。值得一提的是，我们在本季度采取了明确的气候变化应对行动，并推出过渡技术(Transition Technologies)资产组合，此举将帮助公司的客户实现其气候变化目标。最后，公司宣布了在2050年前实现净零排放的目标，我对此感到十分自豪。我们的净零排放目标以可验证的科学方法为基础，不仅符合《巴黎协定》的1.5摄氏度气温上升幅度控制目标，而且包括我们的‘范围3’排放目标。

“总的来说，第二季度业绩以及我们在战略目标方面的进展完全契合公司的长期财务目标。我们将借助自身的核心实力，抓住行业上行周期，并利用数字化的增值影响，继续打造公司的低碳能源风投组合。

“令我真正感到振奋的是，斯伦贝谢迎来了新的行业格局，而且公司向员工、客户、股东和全球社区做出了提升价值和降低碳足迹的承诺。”

其他事件

2021年6月28日，斯伦贝谢购回6.65亿美元已发行的2021年9月到期的3.300%优先票据。 

2021年7月22日，斯伦贝谢董事会批准了已发行普通股每股0.125美元的现金派息，将于2021年10月7日发放给2021年9月1日在册的股东。

各地区营收

		（单位为百万）
		截至以下日期的3个月						变化
		2021年6月30日		2021年3月31日		2020年6月30日		环比		同比
北美*		$1,083		$972		$1,097		11%		-1%
拉美		1,057		1,038		629		2%		68%
欧洲/独联体/非洲		1,453		1,256		1,449		16%		-
中东与亚洲		2,001		1,917		2,146		4%		-7%
其他		40		40		35		n/m		n/m
		$5,634		$5,223		$5,356		8%		5%
国际		$4,511		$4,211		$4,224		7%		7%
北美*		$1,083		$972		$1,097		11%		-1%
*斯伦贝谢于2020年第四季度剥离了北美的某些业务。这些业务在2020年第二季度产生了1.59亿美元的营收。扣除这些剥离业务的影响，2021年第二季度全球营收同比增长8%。不计这些剥离业务的影响，北美2021年第二季度营收同比增长15%。
n/m = 无意义
某些先前时期的金额被重新归类，以便与当前时期的列报保持一致。

北美

北美营收11亿美元，环比增长11%，得益于美国陆地营收因钻井活动以及油井和地面生产系统销售的增加而增长了19%。北美营收增幅创下2017年第三季度以来季度环比增幅的新高。美国陆地油井建造部门营收环比增幅超过30%，超过了钻机数16%的增幅。此外，尽管遭遇春歇，但加拿大陆地营收因APS项目营收的增加而出现增长，同时，海上营收因海底生产系统销售的增加而略有上涨。

国际

国际营收45亿美元，环比增长7%，超过了钻机数的增速。这四个部门出现的营收增长得益于北半球活动的增速超过了季节性恢复的影响，使得多个国家的营收出现双位数增幅。

拉美营收11亿美元，环比增长2%，得益于油藏绩效干预活动的增加而带来的阿根廷和圭亚那营收双位数环比增幅。此外，厄瓜多尔营收因更高的油井建造活动而出现增长，但部分被墨西哥钻井活动的减少以及巴西生产系统继上一季度强劲的销售之后出现的营收降低所抵消。

欧洲/独联体/非洲营收达到了15亿美元，环比增长16%。这一巨大的增幅得益于北半球活动的增量超过了季节性恢复的影响，使得该地区大多数国家都出现了双位数环比增幅。所有四个部门在该地区的业绩均出现双位数环比增长，主要得益于活动的增长，例如数字解决方案、增产、电缆以及包括测量和流体在内的井孔钻探。

中东和亚洲营收达到20亿美元，环比增长4%。该地区所有国家均出现增长，但印度除外，因为该国因新冠疫情出现了业务中断。卡塔尔、阿联酋(UAE)和东亚地区因油藏绩效和井建活动的增加而出现了营收双位数环比增长。营收的增长得益于活动的增加，例如电缆、干预、增产以及包括测量和流体在内的井孔钻探。

各部门业绩

数字与一体化

		（单位为百万）
		截至以下日期的3个月						变化
		2021年6月30日		2021年3月31日		2020年6月30日		环比		同比
营收
国际		$625		$610		$470		2%		33%
北美		191		161		145		19%		32%
其他		1		2		4		n/m		n/m
		$817		$773		$619		6%		32%
税前经营收入		$274		$247		$108		11%		154%
税前经营利润率		33.5%		32.0%		17.4%		147 bps		1,606 bps
n/m = 无意义

数字与一体化营收为8.17亿美元，环比增长6%，得益于强劲的数字解决方案销售和APS项目营收的增加，但部分被多客户端地震数据许可销售的降低所抵消。欧洲/独联体/非洲的数字解决方案销售的增加，以及加拿大陆地业务因APS营收上升而表现强劲，都是引领该部门增长的动力。

得益于高利润率数字解决方案销售的增加和APS项目盈利能力的改善，数字与一体化税前运营利润率为33%，环比扩张了147个基点。

油藏绩效

		（单位为百万）
		截至以下日期的3个月						变化
		2021年6月30日		2021年3月31日		2020年6月30日		环比		同比
营收*				以上是关于证金二季度亏了44亿？此外还踩了16只业绩“掺水”股的主要内容，如果未能解决你的问题，请参考以下文章 斯伦贝谢宣布2022年第四季度和全年业绩 斯伦贝谢宣布2021年第二季度业绩 华为果然是福将，高通获得它的支持而取得业绩大幅增长 挖矿火热，NVIDIA创下史上最好单季度业绩 英特尔2017第二季度营收148亿美元 净利同比大增111% Zynga公布2021年第二季度财务业绩