斯伦贝谢宣布2022年第四季度和全年业绩

Posted 2023-02-03 sinat_41698914

• 第四季度营收79亿美元，环比增长5%，同比增长27%• 第四季度GAAP每股收益0.74美元，环比增长17%，同比增长76%• 扣除费用和贷项，第四季度每股收益0.71美元，环比增长13%，同比增长73%• 第四季度来自于运营的现金流为16亿美元，自由现金流为9亿美元• 董事会批准了每股0.25美元的季度现金派息，增幅达43%• 全年营收281亿美元，同比增长23%• 全年GAAP每股收益2.39美元，同比增长81%• 扣除费用和贷项，全年每股收益2.18美元，同比增长70%• 全年可归于斯伦贝谢的净收益为34亿美元，同比增长83%• 全年调整后息税折旧摊销前利润为65亿美元，同比增长31%• 全年来自于运营的现金流为37亿美元

斯伦贝谢(SLB, NYSE: SLB)今日宣布了2022年第四季度和全年业绩。

第四季度业绩

									（单位为百万，每股数额除外）
	截至以下日期的三个月		变化
	2022年12月31日		2022年9月30日		2021年12月31日		环比		同比
营收	$7,879		$7,477		$6,225		5%		27%
税前收入 - 基于GAAP	$1,347		$1,134		$755		19%		78%
税前收入利润率 - 基于GAAP	17.1%		15.2%		12.1%		192 基点		495 基点
可归于斯伦贝谢的净收益 - 基于GAAP	$1,065		$907		$601		17%		77%
摊薄后每股收益，基于GAAP	$0.74		$0.63		$0.42		17%		76%
调整后EBITDA*	$1,921		$1,756		$1,381		9%		39%
调整后EBITDA 利润率*	24.4%		23.5%		22.2%		89 基点		219 基点
税前部门营业收入*	$1,557		$1,400		$986		11%		58%
税前部门营业利润率*	19.8%		18.7%		15.8%		104 基点		393 基点
可归于斯伦贝谢的净收益，扣除费用和贷项*	$1,026		$907		$587		13%		75%
摊薄后每股收益，扣除费用和贷项*	$0.71		$0.63		$0.41		13%		73%
各地区营收
国际	$6,194		$5,881		$4,898		5%		26%
北美	1,633		1,543		1,281		6%		27%
其他	52		53		46		n/m		n/m
	$7,879		$7,477		$6,225		5%		27%
*这些为非GAAP财务指标。详见下文“费用和贷项”、“部门”和“补充信息”部分。
n/m = 无意义

									（单位为百万）
	截至以下日期的三个月		变化
	2022年12月31日		2022年9月30日		2021年12月31日		环比		同比
各部门营收
数字与一体化	$1,012		$900		$889		12%		14%
油藏绩效	1,554		1,456		1,287		7%		21%
油井建造	3,229		3,084		2,388		5%		35%
生产系统	2,215		2,150		1,765		3%		26%
其他	(132)		(113)		(104)		n/m		n/m
	$7,879		$7,477		$6,225		5%		27%
各部门税前经营收入
数字与一体化	$382		$305		$335		25%		14%
油藏绩效	282		244		200		16%		41%
油井建造	679		664		368		2%		85%
生产系统	238		224		159		6%		49%
其他	(24)		(37)		(76)		n/m		n/m
	$1,557		$1,400		$986		11%		58%
各部门税前经营利润率
数字与一体化	37.7%		33.9%		37.7%		386 基点		-2 基点
油藏绩效	18.2%		16.7%		15.5%		146 基点		265 基点
油井建造	21.0%		21.5%		15.4%		-50 基点		564 基点
生产系统	10.8%		10.4%		9.0%		32 基点		173 基点
其他	n/m		n/m		n/m		n/m		n/m
	19.8%		18.7%		15.8%		104 基点		393 基点
n/m = 无意义

斯伦贝谢首席执行官Olivier Le Peuch表示：“我们实现了强劲的第四季度业绩，并用巨大的成功为斯伦贝谢的2022年画上了圆满的句号。所有部门和地域的营收均有所增长，数字销售在年底表现的十分稳健，而且海上和中东的服务活动尤为强劲。随着产能扩张项目的启动，我们在这些地域迎来了重大转折。

“第四季度营收环比增长5%；扣除费用和贷项，每股收益扩张至0.71美元；调整后EBITDA利润率增至24.4%，较去年第四季度增长219个基点，超出了我们的目标退出率。更为重要的是，第四季度税前部门经营利润率和每股收益创下了2015年以来的新高，反映了公司盈利能力和潜力的改善，而活动增长态势在未来几年也将得以持续。”超凡成功之年，重大利好不断“我们在今年实现了23%的营收增速；70%的每股收益增幅，不计费用和贷项；152个基点的调整后EBITDA利润率扩张；37亿美元的运营现金流；以及13%的已动用资本回报率(ROCE)，创2014年以来的新高。

“总的来说，2022年对于斯伦贝谢是颠覆性的，而我们也为客户树立了新的安全、运营和绩效标杆，提升了我们在国际和北美的市场地位。我们推出了前卫的新品牌标识，巩固了我们在能源技术、数字和可持续性方面的领导地位，并展现了我们在能源行业结构性上升期初期阶段交付卓越营收的能力。

“在北美，我们充分把握了全年的增长周期，并将税前经营利润率提升了近600个基点，而且公司的税前经营收入几乎翻了一倍。我们有效地利用了我们重新聚焦的资产组合、油盆适配技术和绩效差异化来获得更好的市场准入和定价，尤其是在大幅超越钻机数增速的钻井市场。如今，我们通过实施我们专注于回报的策略，在北美组建了具有顶级品质的油田服务和设备业务。

“在国际市场，在受到上半年地缘政治冲突和供应链瓶颈的影响之后，活动在下半年开始明显好转，推动全年营收增长了20%，利润率扩张了150个基点。我们通过定价改善和稳健的增量合约授予管线，为进一步增长和利润率扩张奠定了基础。在中东，斯伦贝谢有充足的条件成为这一显著市场扩张的首要受益者，而且我们预计各大国家石油公司在未来几年内将保持其在上游的创纪录投资水平。本年度内，受益于差异化绩效、油盆适配技术和一流的当地成分，我们获得了该区域可观的批出标书。同样，在各大海上盆地，我们继续通过新的合约授予，巩固公司的优势地位，尤其在拉美和非洲市场。

“在这一背景下，我们增加了在资本支出和库存方面的投资，并在2022年收官之际对新的国际和海上项目动员提供了支持，这些因素加上年底采收量低于预期，导致第四季度自由现金流降至9亿美元。尽管存在上述影响，我们在第四季度通过减少净债务和总债务，不断强化公司的资产负债表。

“在2022年，除了财务业绩之外，我们在可持续性动议方面也取得了巨大的进展。我们减少了一级和二级碳排放量，并推出了多项新转型技术*，来支持油气生产的脱碳。我们的转型技术资产组合营收同比增长了30%以上，而且我们预计该业务在2023年将突破10亿美元的营收大关。

“最后，我们启动了股东回报提升举措，展现了对公司策略、突出的财务业绩的信心，以及我们致力于高回报的承诺。我们在2022年4月将派息额度提高了40%，如今又进一步提升了43%，而且我们将在本月继续执行股票回购计划。

“我对公司全年业绩感到极其自豪，而且我要对整个团队的出色表现表示感谢。”

为强势增长和回报做好准备——上升周期与众不同的新阶段Le Peuch表示：“第四季度确认了上升周期与众不同的新阶段。在中东，营收实现了环比双位数增幅，沙特、伊拉克和阿联酋均出现了稳健的双位数增长，确认了该地区备受瞩目的活动加速。海上活动不断得到加强，被北半球的季节性影响部分抵消。在北美，美国陆地钻机数依然处于十分强劲的水平，不过增速趋于温和。此外，定价趋势持续向好，而且从北美延伸至国际地区，这一现象得益于新技术以及某些市场异常吃紧的设备和服务能力。

“这些活动态势、改善的定价以及我们的商业成功，尤其在中东、海上和北美市场，将共同为2023年的突出业绩奠定异常坚实的基础。

“展望未来，我们认为，支撑能源领域多年期上行周期的宏观经济和市场基本面对油气行业和低碳能源资源依然信心十足。首先，国际能源机构(IEA)预测，尽管某些地区可能会出现经济放缓的现象，但油气需求在2023年将增长190万桶/天。同时，市场供应依然非常紧张。第二，能源安全催生了业界的紧迫感，使其通过进一步投资来确保产能扩张以及供应的多元化。第三，数字技术成果层出不穷、有利的政府政策支持以及低碳动议和资源开支增长的情况下，数字化与脱碳的长期趋势必将加速前行。

“基于这些因素，全球上游开支预测将继续保持积极态势。活动有望出现广泛增长，并以国际油盆业务的加速为显著特征。更高的服务定价和更加吃紧的服务行业能力将强化上述积极的活动态势。新冠疫情限制放宽的影响以及早于预期的中国重新开放，可能会在2023年助推上行潜力的提升。

“总的来讲，这些影响的叠加将为斯伦贝谢带来非常有利的组合环境，而我们的核心业务、数字化和新能源领域将出现大量的增长机会。我们预计公司在2023年将再次实现强劲的增长和利润率扩张。我们设立了明确的策略、有利的业务组合以及合适的团队，来推动公司业务向前发展。我期待为我们的客户和股东奉上又一个成功之年。”

其他事件2022年10月26日，斯伦贝谢宣布就收购Gyrodata Incorporated达成协议，后者是专业从事回转惯性井孔定位和勘测技术的国际性公司。该收购将把Gyrodata的井孔放置和勘测技术整合至斯伦贝谢油井建造业务，从而为客户带来创新的钻井解决方案。该交易取决于监管批准，并有望于2023年一季度完成。

2022年12月，斯伦贝谢回购了8.04亿美元的未偿票据，包括3.95亿美元的2024年到期3.75%优先票据，以及4.09亿美元2025年到期4.00%优先票据。

2023年1月19日，斯伦贝谢董事会批准了将斯伦贝谢季度已发行普通股现金派息从0.175美元/股提升至0.25美元/股，将于2023年4月6日开始面向2023年2月8日在册的股东发放。