互联网金融是什么

Posted 2020-11-07 qukuailian

随着人类的科学技术手段不断向前发展，互联网和金融已经不再是互相隔绝的两个领域，它们的有些边界已经开始接触并融合。互联网金融的概念因此应运而生[1]。随着互联网金
融的实践和发展，它逐渐成为中国金融界和IT界最热门的词汇之一，越来越多地得到人们的认可并影响人们的生活。李克强总理在2014年的政府工作报告中指出要促进互联网金融的
健康发展。无独有偶，在国外，金融科技（FinTech）也成为一个热词，金融科技主要是指互联网企业或高科技公司利用云计算、大数据、移动互联等新兴技术开展的低门槛金融服
务。虽然在产品和服务的具体形式上，金融科技（FinTech）和国内的互联网金融并不完全相同，但本质上，它们都是新的技术手段和传统金融的结合。从这个意义上讲，无论国际
还是国内，互联网金融的发展方向是一致的。

互联网金融是一个谱系概念，涵盖从传统银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场，到瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场之间的所有金融交易和组织形式[2]。

金融是现代经济的基础和核心，现在，金融对经济发展的影响超过以往任何一个时期。互联网金融兴起之后，除了银行、证券、保险、基金之外，电子商务公司和IT企业等各类机构
也纷纷参与互联网金融创新，演化出丰富的商业模式。事实上金融业与非金融业的界限正在逐渐模糊[3]。

要正确理解互联网金融的内涵，以下两点是至关重要的：一是互联网金融与传统金融的关系，二是互联网金融与技术发展的关系。

1.互联网金融与传统金融的关系

互联网给金融业带来的变化是形式与手段的变化，而不是内涵或本质的变化。互联网金融并不会改变金融的本质。比如电子商务与传统生意间的关系：电子商务没有改变交易的本质
，但通过打破信息不对称，提升了交易效率，降低了交易成本。

互联网金融是新技术条件下金融手段的演化，它并不会改变金融服务的内涵。首先，金融的核心功能不变。互联网金融与传统金融一样，都是在不确定的环境中进行资源的时间和空
间配置，以服务实体经济。第二，互联网金融不会改变股权、债权、保险、信托等金融契约的内涵。第三，互联网金融不会改变金融风险、外部性等概念的内涵。风险指的仍是未来
遭受损失的可能性，市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险和法律合规风险等概念及其分析框架依然适用[4]。

2.互联网金融与技术发展的关系

互联网金融的发展速度主要取决于互联网技术的发展速度，而不是金融自身的发展速度[5]。以互联网为代表的信息技术的发展，特别是电子支付、大数据、云计算、社交网络的发
展，已经开始改变金融业的现状。而区块链技术的发展与成熟将进一步推动互联网金融向更深入和更广阔的空间发展。

理解互联网金融与技术发展的关系非常重要。很多人只看到了利用现有的互联网技术去改造金融业的机会，却忽视了技术发展本身的重要性。这会导致一种不好的倾向：拥有互联网
金融的思想，但不具备相应的能力。有些人误以为现有的互联网技术能轻易解决传统金融机构无法解决的问题，并且能轻易构建超出自身能力的新型商业模式。实际情况是，以现有
的技术水平，还不足以支持互联网金融的进一步发展，我们需要依赖技术本身的发展与成熟。