资产配置

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篇首语:本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理,主要介绍了资产配置相关的知识,希望对你有一定的参考价值。

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资产配置(Asset Allocation)是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配,通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。

 

目标和限制因素

通常需要考虑到风险偏好流动性需求和时间跨度要求,还需要注意实际的投资限制、操作规则和税收问题。比如,货币市场基金就常被投资者作为短期现金管理工具,因为其流动性好,风险较低。

资本市场期望值

这一步骤非常关键,包括利用历史数据和经济分析,要考虑投资在持有期内的预期收益率。专业的机构投资者在这一步骤具有相对优势

资产组合类项

一般来说,资产配置的几种主要资产类型有:货币市场工具固定收益证券、股票、不动产和贵金属(黄金)等。

有效组合边界

找出在既定风险水平下可获得最大预期收益的资产组合,确定风险修正条件下投资的指导性目标。

寻找最佳组合

在满足投资者面对的限制因素的前提下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合,确定实际的资产配置战略。
资产配置是一个综合的动态过程,投资者的风险承受能力、投资资金都会不断的发生变化,所以对不同的投资者来说,风险的含义不同,资产配置的动机也不同,所以最终选择的组合也不一样。

以上是关于资产配置的主要内容,如果未能解决你的问题,请参考以下文章

家庭资产配置(晚)

2016全球资产配置白皮书(附下载)

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