ETF替代规则

Posted 2020-09-30 TIM

0）禁止现金替代：是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。

1）允许现金替代：是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。

替代金额＝替代证券数量×该证券最新价格×（1＋现金替代溢价比例）。

2）必须现金替代：是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代。

替代金额＝替代证券数量×该证券昨收盘价×（1＋现金替代溢价比例）。

3）退补现金替代：是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代，但需要根据基金公司的买入和卖出情况进行多退少补。

替代金额＝替代证券数量×该证券昨收盘价×（1＋现金替代溢价比例）。

4）特别现金说明：表示该成份股的现金替代金额仅供参考，不参与任何发生金额计算，

该金额已在“预估现金部分”时包含了这部分成分股的价值。

特别的，退补现金替代还用于区分跨市场ETF基金，对于在上交所进行的跨市场ETF（如沪深300），其非沪市成分股的现金替代标志必须为“退补”。如图。

也就是退补现金替代相当于深交所成分股的必须现金替代。