《澄明之境》：二十年期货交易员的经验：投资没有圣杯，控制风险，在市场阶梯式上升过程中赚钱。3星

Posted 2020-09-04

 

一位二十年经验的期货交易员的经验。我读后总结作者的经验是：控制风险，小赚不亏长时间来看就能赚大钱，看准了短暂的市场上升期赚钱。作者由于前期太好赌，赚了钱又赔进去不少，事后总结经验，偏好哲学，我看完全书感觉哲学仅仅是让作者不要去过分冒险，不要去做非分之想，这些经验好像不用哲学也可以学会。

全书排版字大行疏，13万字。两个小时就可以看完。

以下是书中一些信息的摘抄：

1：不可能找到百战百胜、完美的市场交易理论，必须放弃寻找投资圣杯的努力。p6

2：随着投资认识的深入，我发现投资成功的核心不是去抓更多的机会，而是耐心等待，把某一个机会用好，把一个品种做精，当机会来临时，用极大的意志力把交易机会用到极致。p22

3：经过无数次碰壁之后才恍然大悟，金融市场的特征就是善变，市场是混沌的，运动是没有必然规律的。p45

4：但是，个别时候，当市场出现某种特殊状态时，它确实能够告诉我，此时值得去赌，比如，大牛市里很多股票、期货会出现大结构向上突破，随后的短期走势可能很复杂，但长期来看往往会涨得很高，走得很远。我的体系告诉我，此时应该大胆地去赌，一日赌赢了，你会赚大钱，赌输了，在有风险控制的前提下，只会损失一点小钱。p79

5：我心目中理想的资金曲线是一种“阶梯式”的上升状态。按照我的投资理论，每当把握住一个机会，资金曲线出现一段明显的上涨走势后，市场往往会进入一种暖昧状态。随后如果不放缓节奏多继续留在市场，往往会导致盈利回吐，资金曲线下跌。 p124

6：厂有一个交易高手，连续几年都保持着一种比较稳健的收益状况，每年的回报率大约在20%左右o有一次我去他们公司，他和我谈到他的操作策略，说自己在单个账户上每次动用的资金一般也就是5%左右，10%的就唱算是重仓了，最有把握的时候，也不超过15%。p126

7：这个策略说起来很简单，就是当市场出现交易信号时，我先试试手，感觉一下市场走势，,如果走势和我的预期一致，市场出现凌厉的涨跌，我会快速增加仓位，有时候很容易获得暴利。p162