中小微企业融资问题概述

Posted 2022-05-19 growingsbk

小微企业定义的标准

国际上界定小型企业的划分标准主要采用定性和定量两种方法。 第一个是定性方法。主要从企业的经营规模和市场地位角度分析，小型企业通常是指该企业通常为独立经营且经营规模较小，在其所属行业居于从属地位，产品或者服务的市场占有率很低的企业。 第二个是定量的办法。主要通过设定量的标准来区分，通常量的种类主要包括：从业人员数量、资产总额、年经营销售收入等方面。对于不同行业的企业，适用的量的标准值也不相同。

在我国，小微企业通常被定义为小型企业、微型企业、个体工商户、家庭作坊式企业等的合称。

2011 年 9 月，由工业和信息化部牵头，联合国家发展改革委、国家统计局、财政部发布了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业〔2011〕300 号）。该通知主要依据企业所属行业的门类、大类、中类和组合类别，并区分雇佣人数、经营规模、总资产额等量化指标，将国内企业从大到小划分为大型、中型、小型、微型四种不同类型等级。

 

小微企业融资模式

 小微企业的融资既是市场行为，在一定程度上又是一种政策行为。市场行为是小微企业融资的基本属性，也是产生小微企业融资难问题的根源；而后者则体现出不同层级政府决策者和公共服务部门对小微企业融资问题的政策倾向性和执行力度，是缓解小微企业融资难问题的关键。过去的两年间，我国不断加强和完善小微企业金融服务，相继采取了组建小额信贷公司、出台《放贷人条例》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》、推出创业板等措施。

小微企业的共同特征是规模小、经营风险较大，而其各自独有的特征更是千差万别，具有高度的不确定性。由于外部投资者对小微企业的融资金额通常相对较少而调查监督成本相对较高，因此与大型企业融资相比，作为内部人的小微企业在寻求融资过程中往往与作为外部人的投资者之间存在着更为严重的信息不对称。从市场行为的角度看，小微企业融资具有较为典型的柠檬市场特征，逆向选择和道德风险广泛体现在小微企业不同的融资模式当中。

企业的融资可分为外源融资和内源融资两大类型，小微企业融资也不例外。小微企业外源融资要比规模大、发展成熟的大中型企业难的多。

外源融资按照融资方式可分为直接融资和间接融资，按资本结构则可分为债券融资和股权融资。两种分类方法结果如下图：

 

小微企业融资服务体系

 

 

参考文献

[1]张伟如. 中国商业银行对小微企业信贷融资问题研究[D]. 对外经济贸易大学, 2014.
[2]小微企业融资研究 / 孙少岩, 祝莹, 于洋著. 长春 : 吉林人民出版社, 2016.9.