大奖章基金网格交易法的由来

Posted 2022-01-08 myquant-cn

大奖章基金成立于1988年3月，是美国私募基金公司文艺复兴科技公司的第一支基金产品，产品的基金经理是两位美国著名的数学家：西蒙斯和埃克斯，他们分别于1967年和1976年获得学界最高荣誉，美国数学学会5年一度的伟布伦奖，这就是大奖章基金名称的由来。 

 

网格交易法的诞生：

第一年刚开始亏损30%。然后西蒙斯做了个决定，将过去模型中有关宏观经济数据的部分完全剔除，只留下技术性数据，同时把注意力都集中在短线交易时间上。这次修正被称为大奖章基金的“遵义会议”，当时制定的投资战略被保留至今，成为大奖章长盛不衰的根本。

 1990年净回报率55.9%，翌年39.4%，之后两年分别是34%和39.1%，1994年美国债券市场回报为负6.7%，大奖章基金却净赚了71%。

 2000年科技股灾，标准普尔美国股票指数跌了10.1%，大奖章却获得了98.5%的高回报，2008年全球金融危机，大部分对冲基金亏损，大奖章赚了80%。

 从1998年成立到2008年的20年间，大奖章基金的年平均回报是35.6%，而同期标准普尔美国股票指数每年平均仅涨了9.2%。如今这枚华尔街的“大奖章”仍然在不停地赚钱。

 网格交易又叫区间交易，它不预测不分析股票未来走势，也不研究基本面任何信息，通过同时设定上涨、橫盘、下跌这三种不同的交易策略，来实现股票全自动操作，不赚最快最多的钱，只赚取特定区间内的差价，日积月累，复利操作，小钱变大钱！

 

网格交易的模型：

 

 如上图所示，是西蒙斯做的网格交易的模型，这个模型是最原始的一个模型，是通过股价震荡做的一系列的差价。

 网格交易法的基本原理就是把行情的所有日间上下的波动全部囊括，它不会放过任何一次的行情上下波动。

 不管市场价格如何上下波动，不外三种形态：上涨，盘整，下跌。由于不同的操作方法而有不同的结果表现，依据历史经验，由于盘整行情的神出鬼没，用普通习惯的操作方法在盘整行情中是很难赚到钱的。

-------------------------------------------------------------------

推荐阅读：双均线策略    多因子选股     网格交易     海龟交易法      日内交易