零基础极星9.3止盈止损用法详解

Posted 2020-11-30 cation

一、前言

　　止盈止损是期货交易中比较基础的部分了，但从设置上来说还是有点复杂性的，所以这篇就好好写明白极星9.3的止盈止损。

二、为啥会有止盈止损

　　首先得搞明白，为啥会有止盈止损。

　　比如你有一个10元的多单持仓，现在价格是11元，你手动下一个12元的平仓（空），这本质上就是个止盈的操作。

　　这样止盈大家都很容易搞，但是假如你现在是一个10元的空仓，现在价格是11元，你想在12元止损平仓，如果你挂12元的做多委托，立即就给你成交了，而且价格是11元。那这种情况怎么办好呢？

　　于是交易软件就有了止盈止损的功能，可以设置一个触发价比如12元，然后设置一个委托价比如12.5。当最新价到了12元就自动发一个12.5的委托平空仓，这样就避免了立即给你成交的情况。有点像个条件单，然鹅止盈止损不只是这么简单。

三、止盈止损的类型

　　就我观察到的，极星9.3有四类止损：交易所支持的止损指令、本地止盈止损策略、自动止盈止损、手动止盈止损。

 　　1、交易所止损指令

　　就是下单面板的“止损”和“限价止损”

 

　　这里“止损”其实就是“市价止损”，你需要设置一个触发价，达到触发价后自动“市价”（涨跌停价）帮你止损。

 

　　“限价止损”需要设置触发价和限价，即是达到触发价时以指定的委托价报单，限价止损成交的与否就得看缘分了。

 

　　你会发现，止损或限价止损并不需要你有持仓，所以本质上是条件单的一种，不同的是这是交易所支持的，所以你发送限价指令后，这个单的状态是“已排队”，只要是已排队的单就是已经报送到交易所了。而条件单是本地的一个策略，触发后才发送真实的委托。

 

 　　另外，所谓止损只是一种称呼，实际上这个指令是既可以止损也可以止盈的，只是价格设置的不同而已，另外也可以用来开仓。所以我觉得叫“交易所条件单”更合适。

　　2、本地止盈止损策略

　　除了交易所的止损指令，极星9.3还有个本地的策略，叫“本地止损单”，是软件实现的一个策略。

 

　　既然是软件实现的策略，所以功能上就改进了。本地的止盈止损策略应该叫“止盈止损开仓才对”，它与前面交易所的“止损”完全不是一回事了。前面的交易所止损指令默认是你有持仓的，那么所谓“止损”也就成立了，但是在本地的策略这里他默认你是没有持仓的，所谓的止损是开仓后，自动给你下止盈止损单。

 

　　这里的限价指的是：你做多或做空发的限价委托。

　　止损指的是：在前面这个限价委托成交后，以什么价格止损

　　止盈指的是：在前面这个限价委托成交后，以什么价格止盈

　　最后的效果是：

　　1）当你发出委托后，软件先是发送一个普通委托，不过有备注止损止盈

 

 　　2）委托成交后，会有一个止损止盈的策略附着，而且还可以修改

 

　　双击止损止盈这里，可以修改策略

 

 

　　3）当止损止盈中的某一个条件被触发时，会自动发出一个止损或止盈的委托。

　　这里就有个问题了，止损价是以哪一个价格为标准触发的？最新价、对盘价？另外，自动发出的止损止盈委托用的什么价？

　　4）在“系统选项->高级->止损止盈”中可以设置触发价和委托价

　　“自动止损止盈参数配置”这里就不要管先，后面要讲到。

 

 　　3、自动止盈止损

　　所谓“自动”是相对本地止损单而言的，前面讲的本地止损单（本地止损止盈策略），本质上就是手动开仓时顺便设置好止损止盈的价格，而后根据系统选项中的设置自动去发止损止盈委托。这里讲的自动止损止盈，就是你可以提前设置好某个合约的止损止盈的价差，而后这个合约你下单时自动就给你把止损止盈的价格给你附上了。

　　比如这里我们设置了CL2008的自动止损止盈，止损止盈的价差是1个点。

 

　　下单成交后就自动生成了止损止盈的策略。

 

 　　这里一样可以双击“止损止盈”对策略进行修改。

　　止损价差、止盈价差很好理解，就是委托成交后，按一定的点数来自动生成止损或止盈单，但是浮动价差和保本价差就不好理解了。

　　1）浮动价差

　　这个浮动价差另一个称呼是浮动止损，比如你下多单10元成交，浮动价差设为3（假设一个点就是一元），我们逐步来解析下。

　　a.下单成功后下图的灰色线就是你委托成交价（10元）

　　b. 如果价格一路下跌直接跌破7元，那么自然就是直接止损了。

　　c. 价格下跌但未跌破7元，那就一直这么耗着先

　　d. 价格反弹超过10元（比如是14元），创新高了，那么止损价会自动上浮到11元。也就是浮动止损价是以最高价为基准浮动算出来的。

　　e. 价格创新高到17然后开始下跌，最后的浮动止损价是14，所以最后会以14元的价格止损

 

 

　　所以浮动止损其实是在安全区间内先不着急止损，万一涨了，以新高为基准计算止损价。这是一种抓住盈利的止损方式，所以很难说是止损还是止盈对吧，反正比单纯的止盈或者止损要好点的感觉。

 　　2）保本价差

　　保本价差又叫保本止盈，他是用开仓价+保本价差的和作为保本止盈的价。比如10元开了多仓，保本价差设为3（假设一个点一元），那么保本止盈线就是13元。现在来逐步解析下：

　　a. 开仓后一路暴跌，那么我们肯定是会设置止损的，所以假设就被止损了

　　b. 开仓后开始上涨，但是没有突破13元，那就一直横着

　　c. 如果突破13元（假设最高涨到16），这时这个保本止盈的策略才生效，系统自动在13元这个位置设了个止盈

　　d. 价格从16回落到13则止盈生效

 

 　　3）汇总

　　浮动价差别名叫浮动止损，但实际上它是个止盈策略（保证亏损限度的同时获取更多盈利）

　　保本价差别名叫保本止盈，但实际上它是个止损策略（确保盈利的情况下止损）

　　有点烧脑，所以名字不好取。

　　另外，止损价差、止盈价差组合用没问题，浮动价差、保本价差组合用也没问题，但是这四个混搭起来用，不知道啥效果，你可以试试看，有点烧脑我就不试了。

　　4、手动止损止盈

　　所谓手动是相对于自动而言的，前面的自动就是在委托成交后自动按设置做止损止盈的策略，这里手动就是在委托成交后，其实你还可以手动添加止损止盈策略，跟自动效果是一样的。

 

 　　那其实自动止损止盈产生的也可以在这里修改策略，一样的。

四、总结

　　总结一下，交易所有止损指令，其实就是个条件单的功能，不过是交易所支持的，包括市价止损和限价止损。

　　止损止盈开仓，是在开仓时设置好止损和止盈的价差后再下委托单，成交后就按下单时的设置做止损止盈策略。

　　自动止损止盈，事先设置好指定合约的止损止盈策略，发现指定合约有成交后，自动生成止损止盈策略。

　　手动止损止盈，在持仓里手动添加止损止盈策略，前面的“止损止盈开仓、自动止损止盈”效果一样，只是需要先成交有了委托再手动设置。

　　最后呢，其实现在还有所谓“云止损止盈”和“云自动止损”，区别只是策略运行在云端而不是本地了，运行在云端的好处是电脑关闭，你的策略还是生效。有了前面的基础，看云单应该也没问题了，所以就不多说了。