双因子动量过滤模型

Posted 2020-11-18 shengbei

1.我们将单因子动量概率模型中的窗口期分为8个阶段：试、建、增、补、整、启、拉、出，这8个阶段代表了8种时间段，并用主力的垄断行为来拟合（拟合依据是：最大回撤/总收益在变态后的稳定时间）

2.样本仍然为大连商品交易所16个指数近10年的净值数据（动量信号仍然为最高价突破和中间价开盘突破）

3.我们定义：（最大回撤/总收益）的较少值+总收益的增加值/1000000=效用值

4.当我们在最高价突破时，采用中间价开盘突破来过滤震荡，则在增仓阶段的最高价突破，并以整仓阶段的中间价开盘突破来过滤的平均效用最高，效用分布表如下：

5.当我们在中间价开盘突破时，采用最高价突破来过滤震荡，除试探阶段和出货最后阶段的中间价开盘突破外（专业人士不会在这两个窗口建仓），以建仓阶段的中间价开盘突破，并以整仓阶段的最高价突破来过滤的平均效用最高，效用分布表如下：