小白与高手都可以买的基金：指数基金

Posted 2021-03-21 niujiu69

作者：牛大 | 关注公众号：定投五分钟

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随着社会的进步，金钱作为直接影响着我们生活质量的核心因素，重要性不言而喻。那对于金钱的处理方法，一定要慎重考虑。

牛大通过今天这篇文章，来聊一下指数基金。对于小白来说，这篇文章可以帮你敲开理财的大门，对于老手来说也可以体会在不同市场不同阶段不同品种的收益曲线对比。

开始今天的科普之前，先给大家讲一个业内比较出名的小故事。在2007 年，巴菲特向基金行业发出挑战，称十年时间内，标普 500 指数的收益表现会胜过大多数对冲基金的收益。巴菲特认为再优秀的基金管理人也无法跑赢大盘收益。

面对这样略带侮辱性的挑战，只有一个基金经理站了出来，那就是 protege Partners 的对冲基金经理 Ted。十年后，巴菲特在发布的 2018 股东公开信中，揭晓了答案，看到这里，相信你们心中已有了答案。

 

在过去 10 年中，标准普尔 500 指数累计上涨了 125.8%。Ted管理的 5 只基金表现最好的累计只上涨了 87.7%，表现最差的仅增长了 2.8%，巴菲特大获全胜。

这个赌局再一次印证了一个判断：对大多数人而言，投资股市的最好方式，是购买指数基金。

 

好，那首先介绍一下什么叫做指数型基金。

举一个简单的小例子，投资就好比在一片麦田里寻找那个最饱满的麦穗。可是这非常的难，即使美国最优秀的基金经理用了十年时间也没找到那个麦穗，所以还不如把整片麦田都买下来去得到那个饱满程度最平均的麦穗。那这个麦穗就是某只股票，这个麦田就是指数。我们买的指数基金，就是某一片麦田的最平均的那个麦穗，既得不到最好的也得不到最坏的。

中国市场的资本市场，从代表性来分类的话，我们说的指数也就是刚才的麦田一般可以分为有三类：综合指数、宽基指数、窄基指数。别看名字复杂，非常好理解。

第一类综合指数，是指成分股包含所有上市的股票，以反映全市场的状况。最典型的就是我们所熟知的上证指数、深证指数、创业板指数，是收益最平稳的麦田。

第二类叫做宽基指数。这是以市场的一些大部分主流股票为选择范围的一类指数，例如沪深 300 指数，中证 500 指数等。买宽基指数是有专业的基金管理人帮你买入资本市场上质地最优良的一批好公司。

与宽基指数相对应的是窄基指数，也叫行业指数。以某个行业为投资对象的，范围较窄的指数，例如白酒类指数，医疗类指数，军工类指数等等。如果你看好某个行业的某一段时间发展，那就在合适的时机买入。

 

我们下面来通过横向比较看看这三类指数基金的细节问题，看看你的投资风格适合什么种类的指数基金。

第一类基金的收益跟大盘指数完全正比的，每天的波动是所有指数里最小的。同样，盈亏同源，收益也是最小的。适合追求稳健投资风格的人购买。

举一个简单的例子用数字对比：

上证综合指数由上海证券交易所上市的全部股票组成，包含A股和B股，综合反映上海证券市场上市股票的价格表现。

如果我们三年前买入了上证指数基金，现在亏损了3.61%，如果时间翻倍五年前买入的话，现在就可以获得23.6%的收益。

国内的宽基指数基金主要指盯住整个大盘指数的基金。

例如沪深 300 、上证 50 等等非常多，其中的不同就是投资对象的多少。比如，上证50主要投资上海证券公司上市最大的50只股票，沪深 300 主要投资上海跟深圳证券市场上市的300个股票。

那在通过数字来对比一下两只的收益情况：

上证50，三年前买入，你赚了33.97%  五年前买入你赚了81.97%，

沪深300，三年前买入。你赚了17.99%，五年前买入你赚了56.92%。

最后看一下窄基指数，指的是行业指数或者红利指数等主题类指数基金。如果说前两种基金适合什么都不懂的小白，第三种更加适合具有一些投资知识的高手。

牛大给大家举一些简单的例子：

阅兵的之前的两个月份里，军工板块的机会就更大一些；要过年了，家家户户都要送酒喝酒，看电影，那相对来说年底白酒板块，传媒板块就会有更多的机会；那未来是科技的天下，贯穿全年的投资机会可能就是科技类指数。

相信大家通过这一篇文章已经大概了解了指数的分类，并且对自己喜欢的投资品种有一个大概的认知，牛大后续会给大家做进一步介绍。

 

 

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