男怕入错行：选对行业指数基金有多重要？

Posted 2021-03-21 niujiu69

作者：牛大 | 关注公众号：定投五分钟

牛大的朋友们，大家好。每天五分钟，投资你自己；相信牛大：坚持基金定投，咱们终将富有！

 

在上一篇文章，牛大为大家介绍了创业板指数。至此，牛大每日估值表中的12只国内宽基已经介绍完毕，详情大家可以进入公众号查看。

指数基金介绍专栏（1）：沪深300指数

指数基金介绍专栏（2）：中证500指数

指数基金介绍专栏（3）：上证50指数

指数基金介绍专栏（4）：上证50AH优选指数

指数基金介绍专栏（5）：基本面50指数

指数基金介绍专栏（6）：中证红利指数

指数基金介绍专栏（7）：恒生指数

指数基金介绍专栏（8）：国企指数（H股指数）

指数基金介绍专栏（9）：上证180指数

指数基金介绍专栏（10）：基本面120指数

指数基金介绍专栏（11）：沪深300价值指数

指数基金介绍专栏（12）：创业板指数

 

俗话说：“男怕入错行，女怕嫁错郎。”

选择一个好的行业就等于成功了一半，对于选择行业指数基金也是如此。

接下来，牛大为大家介绍一下行业指数基金，以及咱们如何正确的选择行业指数基金。

 

01. 行业的分类

1998年标普（Standard & Poor）和美林公司（Merrill Lynch）创建了第一个专门为指数基金使用的美国行业分类系统，不过系统存在一定的缺陷。

为此，在2000年，摩根斯坦利资本投资公司（Morgan Stanley）与标普公司重新编制了新的行业分类标准，以求与全球经济保持一致。自2002年1月开始，标普公司完全执行新的全球行业分类标准。

新的标普全球行业分类标准把标普1500指数的成分股分为11个行业部门、24个行业组、68个行业。

11个一级行业部门如下：

1. 基础材料(Materials)：化学品、金属采矿、纸产品和林产品；

2. 消费者非必需品(Consumer Discretionary)：汽车、服装、休闲和媒体；

3. 消费者常用品(Consumer Staples)：日用产品、食品和药品零售；

4. 能源(Energy)：能源设施、冶炼、石油和天然气的开采；

5. 金融(Finance)：银行、金融服务和所有保险；

6. 医疗保健(Medical & Health)：经营型医疗保健服务、医疗产品、药品和生物技术；

7. 工业(Industry)：资本货物、交通、建筑、航空和国防；

8. 信息技术(Information technology)：硬件、软件和通讯设备；

9. 电信服务(Telecom)：电信服务和无线通讯；

10. 公用事业(Utilities)：电力设备和天然气设备；

11. 地产业(Real Estate)：房地产开发、管理及相关信托。

 

02. 行业指数及其作用

牛大以前给大家介绍的沪深300指数，大家应该清楚它是由300只各行各业的股票组成的。

上证50、上证180、中证500、中证红利等指数亦是由多个行业组成的。

由多个行业股票组成的指数被称为宽基指数。其对应的窄基指数，也称为行业指数，指的是细分的行业股票所组成的指数。

我们主要的投资对象是沪深300等宽基指数，但有时某些行业指数处于不错的投资位置，我们就会拿出一部分资金进行投资。投资行业指数基金主要是作为辅助策略，使收益最大化。

 

03. 如何选择行业指数？

沪深300行业指数包括了刚才提到的11个一级行业：消费，医药，地产，金融，可选消费（非必须消费），电信，工业，信息技术，材料，公用事业，能源。

牛大为朋友们找到了沪深300成分股所包含的11个行业指数的最新数据，如下图所示。

 

上面11个行业指数，基点都是从1000点开始的。

直到今天（2019年10月22日），这么多年过去了，大家可以看到排名第一位的必须消费行业点数是20545点，是原来的20倍。排名第二的医药行业点数是10639点，也涨了10倍左右。而最差的能源行业点数为1486点，涨了还不到1倍。

为什么差别如此之大？因为有的行业天生就有优势。

人是铁，饭是钢。不吃饭不消费是不行的，所以消费行业是不会消亡的。并且随着大家生活水平提高，消费行业也会呈现上升趋势。

人总会生病的，生病就要就医买药。而且医药行业具有高投入高回报，有比较深的护城河。医药行业也是未来发展的一大行业。

还有金融业，包括银行券商保险等。金融业是国家发展的血脉，是不可或缺的一部分，并且金融业的盈利能力非常强。比如，工商银行一年的净利润达到了3000多亿元，平均一天接近10亿。金融行业也值得大家去关注并投资。

 

04. 行业指数的投资建议

牛大想对朋友们说一下，信息技术行业具有非常强的龙头效应，盈利多集中于腾讯、阿里等大企业，中小科技企业盈利能力普遍较弱。

强者愈强，弱者愈弱。对于信息技术行业，不适合用指数投资的方式，可以选取龙头个股进行投资，效果会更好一些。

接下来，牛大为大家总结一下，咱们A股哪些行业值得投资，哪些不建议投资。

首选行业：必须消费，医药，养老行业

次选行业：金融，可选消费

不建议投资：地产、电信、工业、能源、公用事业、材料

目前必须消费与医药行业已经涨的过多，进入高估区域，不建议继续投资。再好的行业也要等到估值适中的时候再投资，大家才能获得可观的收益。

 

 

 

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