现金管理 - 银行T0理财评比

Posted 2021-03-10 mougg

## 从现金管理说开去

资产配置当中，现金可以说是最重要的资产，买股票需要花掉现金，吃饭消费也要花掉现金。现金和我们的生活息息相关，需要慎重地管理起来，因此现金管理应运而生。

现金管理需要兼顾 *收益* 和 *流动性*。交易结束后需要买好理财、货基，获得非交易时间段的收益。但同时也要注意流动性，能适度地取钱出来吃饭消费，才不至于饿死。

早期的现金管理就是银行活期，然后是余额宝为代表的宝类产品，最后是我今天要介绍的银行T0理财。

 

## 银行T0优势

1. 交易日申购时间前买入，当天起息，换言之T0。

2. A股和期货一般在15:00 收盘，银行T0理财将申购时间宽限到15:00 之后，我们能够在A股收盘之后从容转出资金，并买入理财。

3. 收益率高。截至2020年02月12日，货币基金无论场内还是场外，最高不过2.9%，但银行理财T0 可以做到3%以上。

4. 交易时间内可以全额实时赎回。货币基金因资管新规，只能实时赎回1万。

 

## 银行T0劣势

1. 收益在每个月在固定的日期才会发放到账上，比如说15日。货币基金每天发放收益。

 

## 银行T0理财评比

截至 2020年02月12日，以下理财产品均以1万元起购。然后以N元作为最小单位追加。举个例子，你有13203元的现金，在浦发银行这儿只能买到13000元的理财，但在中信银行能买足13203元，明显后者利用率更高。

非交易快赎（勘误：表中标题应为*非交易快赎*）表示申购时间过后，你能赎回的最大金额。

银证转账，这里是华泰证券，只支持部分银行。各位需自行参考自家券商。

银期转账，各期货公司都一样，可以直接参考。

利率高的，追加一般也高，这儿中信的悦动理财虽说追加小，但非交易快赎0，要注意留现金在活期。

平安银行的天天成长有个杀手锏 -- 自动赎回，意思就是银行活期上不用留一分钱，把卡绑定到微信后，直接消费转账即可。缺点是要求15:00前买入，对交易员不友好。

我的看法是，T0 终究只是个现金管理工具，流动性大于一切，利率次之，我提倡优先选择方便消费，并且非交易快赎更多的产品。