股票PE的应用

Posted 2020-12-02 chen-chen-chen

投资股票前，需要先分析公司，然后做估值。最后拿这估值对比现在它的现价，如果现价远低于估值，那就买入，因为这时候相当于打折价。

分析要怎么分析，估值要怎么估值

就像拿不同的旋头去维修不同的电器是一样的原理，我们要拿不同的指标去量化分析和量化估值。
不同的行业需要不同的指标，同行业不同的公司也需要不同的指标，同公司在不同的时间也需要不同的指标。
所以，股票投资，就像是一门维修电器的技能，拿不同的工具（指标）去维修（量化）不同的电器（公司）。
我们需要的是不断的获取新指标的方法。其实这并不难，但是需要不断的学习，我们都知道任何一门技能都是学无止境的。
掌握越多的方法，自然风险就越低，收益越高，下面我拿其中一个指标，PE，来举一个例子。

PE是什么呢？

PE是用来估值的其中一个工具，利器哦：PE，市盈率的简称。
市盈率=市值/盈利 （市值就是这家公司值多少钱，盈利就是这家公司一年能赚多少钱）
市值=股价*股数，也就是公司在市场上的报价，卖价。
盈利（净利润），就是公司一年的净利润。
PE的意思，就是，假如我把这家公司全部买回来，就靠它给我赚钱，几年以后能够回本。
换句话说，PE的作用之一，就是帮我们简单地评估公司是贵还是便宜。
这就是PE，可以明白不？
还记得我们课程讲的步骤不，先分析，后估值，再买卖投资。
先分析公司，如果是好公司的情况下，我们进行估值，如果高估了就不买，如果低估了就可以买入。所以估值是一个很重要的步骤，让所有的分析落地。

而PE 就是最通常用的估值公式之一哦。所有新手都会遇到的问题，不知从何下手。比如下图，

市盈率竟然是负的？为什么？知道为什么不？
还记得刚才讲的，什么是市盈率呢？市盈率 =市值/盈利。
在什么情况下，市盈率会是负数的？当一家公司是亏损的情况下，也就是这个公式的分母为负数了，那市盈率就会为负的。

市盈率，简单来说就是，多少年可以回本。那再来个例子。

像这种需要171年才能回本的公司，你敢要吗？
这是买了一支股要传给几代人的节奏哇。所以这个PE（市盈率），我们知道怎么用了哦？

还有一种情况，有的市盈率特别高的股票貌似涨幅也很好。这其实是短期内资金炒作出来的结果，俗称“泡沫”。泡沫一破，就会面临断崖式的下跌。所以，不建议跟风，因为根本不知道资金什么会撤走。
这也就是我说的，不知道的风险才是最大的风险。
在大千股海三千多支股票里，我们用市盈率就可以剔除大部分烂股了。
股市里有一句话说的：七亏二平一赚。因为大多股民选股都是根据道听途说的，或是直接凭感觉选的，这种压根不能称之为投资，跟赌博差不多。
我们说回这个七亏二平一赚。
假如，A同学，现在从三千多个股票中随机购买一只股票，那他的盈亏概率是七亏二平一赚。
B同学，懂得运用PE，从三千多支股票中，剔除了市盈率负数的公司，以及超过30年回本的公司，那剩下多少公司呢，基本剔除了70%的不好的公司，那他的盈利的概率是不是就会高很多？
所以说，投资风险很大程度跟自己掌握的知识量有关，收益率也是。

我很喜欢把股票投资当成是筛选机制。
什么意思呢，就是，你每懂一个知识点，你盈利的概率就高一点，收益率就高一点，风险就低一点。
投资股票并不难，只是看你愿意付出多少时间和精力做准备罢了
我们利用不同的指标去分析，去对比同行等等，都是在做筛选，在剔除不好的公司。
这些技能，就像变魔术一样，不会轻易让大家知道。但知道了的人会觉得怎么这么简单，不知道的人就是怎么看都看不透。一直墙外站着，就没办法真正了解一个领域。