夹在中美芯片之间的台积电，日子将越来越不好过

Posted 2022-06-03 柏颖漫谈

今年前4个月中国进口的芯片减少了240亿颗，体现中国芯片的自给率在上涨；另一方面美国也在加强自己的芯片制造能力降低对台积电的依赖，这意味着未来中国和美国芯片对台积电的依赖会逐渐下降，台积电的龙头地位将可能出现松动。

业界人士指出中国目前量产的14nm工艺已足以满足国内对芯片的七成需求，这主要是因为中国制造需要的主要是中低端芯片占比更多，可以依托于现有的芯片产能不断增强自给能力，2021年按产量计算已实现36%的自给率，今年前四个月的自给率进一步上涨。

2021年中国大陆采购的光刻机订单金额已超过韩国和中国台湾，随着这些设备陆续安装投入生产，中国芯片的产能将进一步上涨，自给率也将因此上涨，对海外的芯片需求将进一步下降。

美国芯片则主要占据中高端市场，Intel、NVIDIA、高通等主要为中国市场供应中高端芯片，本来Intel原来完全是自主设计、自主生产，如今也已将部分芯片交给台积电生产，由此台积电前十大客户当中有七个是美国芯片企业，美国芯片企业为台积电贡献的营收比例已近七成。

中国大陆芯片企业以华为海思为首曾给台积电贡献22%的营收，但是由于台积电从2020年9月15日起不再为华为代工，其他中国大陆芯片企业担忧类似的遭遇纷纷撤单，2021年中国大陆芯片企业仅为台积电贡献6%的营收，好在今年Q1中国芯片企业再度增加订单，今年Q1中国大陆芯片企业为台积电贡献的营收回升至11%。

与其他芯片企业不同，台积电是一家纯代工企业，它的业务就是芯片制造，过于单一的业务导致如今它越来越依赖美国芯片，但是正如上述美国方面正加强自身的芯片制造能力，未来美国芯片给台积电贡献的营收将可能逐渐下滑。

台积电为了加强与美国的联系，此前已根据美国的要求赴美设厂，同时在去年底给美国上交机密数据，然而它的积极回应得到的结果却是美国答应的520亿美元补贴迟迟没有到位，如今Intel更游说指出这笔补贴只应该给美国本土芯片企业，台积电获得补贴的希望越来低。

台积电上交机密数据还导致了一个后果，那就是在它交出机密数据不久，Intel就宣布Intel 4工艺提前量产，Intel 18A工艺也获得了加速，如今美国方面有意增强对Intel等美国本土芯片企业的支持，Intel的实力将进一步增强，Intel也已对外开放它的芯片制造业务，如此一来Intel正成为台积电的强力竞争对手。

或许正是美国芯片方面的做法让台积电寒心，台积电今年Q1才主动向中国大陆芯片企业释放善意，在产能紧张的情况下将部分产能释放给中国大陆芯片企业，然而由于2020年它对华为等中国大陆芯片企业的做法，让中国大陆芯片企业对它的信任度有所下降，因此中国大陆这边仍然在持续扩张芯片制造产能，并加快芯片制造工艺的研发。

可以说如今的台积电就如夹饼，两大客户都对它存有疑虑，一旦这两大客户给它的订单减少，那么只有芯片代工业务的它很可能因此走下坡路，面对这种结果，恐怕台积电的未来只会越来越难过吧？