ASML光刻机不愁卖？错了，很快轮到它跪求中国芯片买光刻机的时候

Posted 2022-04-08 柏颖漫谈

ASML的光刻机不愁卖，在于这两年全球展开芯片制造产能竞赛所致，然而随着芯片市场的供需转变，光刻机将出现供求不足的状况，这个时候可能轮到ASML跪求芯片制造企业购买光刻机的时候了。

一、手机市场已出现需求大幅下滑的迹象

首先是信通院公布了中国市场2月份的手机销量数据，数据显示中国市场的手机出货量同比大跌三成、环比暴跌54.8%。中国作为全球最大的手机市场，这个市场对手机的需求下滑，对全球手机市场可谓重磅消息，显示出全球手机市场可能开始加速下行。

事实上这两年全球市场的手机销量已出现萎缩，2021年的全球手机出货量为13.55亿部，2019年为14.86亿部，2021年的出货量比2019年少了8.8%或1.31亿部，而2022年刚开年就进一步出现萎缩的苗头。

随后知名苹果分析师郭明錤抛出一份数据印证了全球手机市场在加速萎缩，郭明錤根据产业链的数据指出手机企业削减了20%的产能或1.7亿部订单，削减订单的主要是安卓手机，手机销量的大幅萎缩势必会对芯片的需求产生影响。

郭明錤指出手机所需的芯片之一--前端射频芯片库存可维持未来6-9个月的使用，这是近两年来首次出现手机芯片供给过剩的问题，前端射频芯片是手机必需的芯片之一，这意味着其他手机芯片也可能已出现供给过剩的问题。

二、需求下滑的不止手机

其实不仅需要芯片的手机行业在衰退，其他几个行业也出现了类似的现象，诸多行业当中除了PC取得大幅度的增长之外，其他行业大多都在衰退当中，考虑到2020年受到疫情的影响，因此以2019年的数据做比较。

汽车行业2019年至2021年的全球销量分别为8970万辆、7803万辆、8105万辆，对比可以看出2020年和2021年的全球销量都显著低于2019年。电视行业2021年的全球销量1.745亿台，2019年为2.4亿台。PC行业2021年的全球销量为3.41亿台，2019年2.61亿台。

其他行业恐怕也是下滑多于增长，原因是疫情的影响导致消费者的收入普遍出现下滑，在消费者收入下滑的情况下，对消费品的需求必然是下滑，而不是增长，随着各个行业出现萎缩的状况，芯片却出现供不应求的现象，实在是诡异。

三、芯片正在悄然向供给过剩转变

在商品销售下滑的时候，全球各国都在迅速增加芯片产能。首先是因为众所周知的原因对华为的做法，让全球各个经济体都认识到了全球芯片供应链可能出现问题，目前这种过于依赖美国的现象不利于产业安全，因此各个经济体在大幅增加芯片产能。

其次是美国本身都认识到当前的芯片制造产能大多位居亚洲地区，对美国自身的芯片产业发展不利，因此美国也在大力增加芯片制造产能，甚至采取多种措施要求三星和台积电两大芯片代工厂在美国设厂，这反过来又刺激了其他经济体发展自己的芯片制造产能，其中欧洲已定下在未来数年扩张产能的规划。

再次是芯片制造企业也在担忧自己的客户问题，为确保给客户提供可靠的服务，台积电主动进入日本市场设立制造厂扩张产能，确保自己全球最大芯片制造厂的地位；三星除了进入美国设厂之外，也在大举扩张它在中国西安的存储芯片制造厂。

上述种种做法都在刺激全球芯片制造产能极速扩张，然而正如前面所说，全球商品需求已在下滑，对芯片的需求下滑将是必然的趋势，当下的芯片制造产能扩张可能因此而戛然而止，毕竟芯片制造可是投入非常大行业，一旦各方面发现芯片制造需求下滑，终止投资将是必然，投资机构在明知可能陷入亏损无法回本的情况下多数都会选择止损。

到了那个时候，ASML的光刻机将从不愁卖变成跪求他人购买，光刻机这种动辄破亿的产品，全球能买得起也就那么几个经济体，不知道时候ASML会不会跑到中国芯片制造企业面前带着希冀的目光让它们多买几台光刻机。