9月份央行数字人民币DCEP蓄势待发!!!

Posted 2021-09-15 CECBC

随着DCEP在深圳、苏州、成都等地发行，数字货币逐步走进人们生活，我们日常生活中常常使用微信支付、支付宝支付，比特币也常在新闻中出现，DCEP和微信支付、支付宝支付、比特币有什么区别？DCEP有什么特点？本文深度探讨这些问题，让DCEP的奥秘大白于天下。

DCEP是中国人民银行推出的央行法定数字货币（也就是常说的CBDC），DCEP就是中国的CBDC，全称是 Digital Currency Electronic Payment，也就是数字货币和电子支付工具。从名字上直接看，会重点关注“货币”与“支付”这两个层面。

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DCEP的主要特点

目前，并没有任何介绍DCEP公开的官方文档，不过综合相关新闻以及央行相关负责人的讲话信息来看，DCEP具备以下特点：

一、DCEP是M0替代（纸钞的替代）

DCEP并不是发行一种新的货币，而是现有纸钞的替代。它的功能和属性跟纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的。我们对它的定义翻译过来就是“具有价值特征的数字支付工具”，也就是“不需要账户就能够实现价值转移”。

二、DCEP具有无限法偿性

央行的数字货币属于法币，跟现金一样，是中央银行的负债，由中央银行进行信用担保，具有无限法偿性，就是说你不能拒绝接受DCEP。

我们看到现在私营的支付机构或平台，会设置各种支付壁垒，用微信的地方不能用支付宝，用支付宝的地方不能用微信，但对央行数字货币来说，只要你能使用电子支付的地方，就必须接受央行的数字货币。

三、央行数字货币的投放模式为“双层运营体系”

所谓的双层运营体系，上层是央行对商业银行，下层是商业银行对公众。央行按照100%准备金制将央行数字货币兑换给商业银行，再由商业银行或商业机构将数字货币兑换给公众。

目前商业银行和其他一些商业机构，在IT基础设施应用和服务体系上，都已经比较成熟了，在金融科技方面也积累了很多经验，人才储备也比较充分。DCEP将充分利用现有的资源，而不是去另起炉灶、重复建设。

四、DCEP可以实现“双离线支付”

既然DCEP是纸钞的替代，它也支持传统的纸币支付模式，即不需要网络就能支付，我们叫做 “双离线支付”，是指收支双方都离线，也能进行支付。只要你手机有电，哪怕整个网络都断了也可以实现支付。

五、DCEP不预设技术路线

在技术的选择上，央行不预设技术路线，所以也就不会强制采用区块链技术。按照目前的设计，由于央行数字货币将主要应用于小额零售高频场景，所以最为关键的就是满足高并发需求。根据央行官员透露的消息，定位于M0替代的央行数字货币交易系统的性能至少在30万笔/秒以上的水平。这种性能要求，当前的区块链系统很少能够达到。当然，这也不意味着区块链技术就无法运用于央行数字货币系统。

因为目前央行层面属于技术中性，这就意味着央行不会干预商业银行和商业机构的技术选择。无论下层选用区块链分布式账本技术，还是传统账户体系，央行都能接受并适应。指定运营机构可以采取不同的技术路线做相关研发，谁的路线好，谁最终会被老百姓接受、被市场接受，谁就最终会跑赢比赛，是一个“市场竞争选优的过程”。

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DCEP与同类产品对比

一、与纸币的对比

纸币的持有与交易匿名，不好追踪；DCEP安全相对匿名，不容易被追踪，通过对交易特征的分析来识别洗钱等非法交易

纸币数量大了不好清点与携带；DECP方便清点方便携带

纸币持有不需要开户；DCEP会进行分级KYC并设置限额，小额交易可能不需要开立实名钱包

二、与区块链加密资产（如BTC）对比

BTC是去中心化体系，无信用背书；DCEP由央行发行，由国家信用背书

DCEP是法定货币；BTC在很多国家被承认为商品，买卖需要交税

BTC是基于区块链技术实现；而DCEP采用的是一种混合技术架构，不排斥也不仅仅使用区块链技术

三、与微信、支付宝对比

DCEP属于M0，微信、支付宝属于M1或M2领域

微信、支付宝使用商业银行存款货币进行结算，DCEP使用央行货币进行结算。商业银行不如央行稳定，如果破产后存在银行的钱就成了“债券”，需要在破产清算后，按“债券”比例进行赔付成真正的法币。而DCEP本身就是法币，不具有此风险。

微信、支付宝采用互联网支付；DCEP不仅支持互联网支付，同时还支持双离线支付