年化超60%的简单量化交易策略

Posted 2021-09-10 teie1e量化

数字货币交易大概存在三种市场，现货（币币），交割合约（相当于期货），永续合约（相当于可随时交割的期货）。
本策略跟永续合约和现货相关，下面对两个市场简单介绍：
现货交易：也就是币币交易，拿BTC/USDT=50000示例，就是用50000个USDT币买入1个BTC币，如果BTC价格上涨至55000，卖出1个BTC可获得55000个USDT。现货市场的特点是以币买卖币，原则只有币价上涨才能在现货市场获得，但现货交易在发展中衍生出了借币杠杆，可以用一定保证金借入USDT，当当当然也可以借BTC，借BTC后卖出，等价格下跌后买入再还给交易所，这就实现了做空，当然不要忘记借入归还的利息。
永续合约：属于数字货币期货的衍生品，可以理解为可随时交割的期货，跟传统期货市场一样可以做空也可以做多。价格锚定现货，但为了锚定现货价格不至于偏差过大，引入了资金费率，下面再说资金费率。
资金费率：为了锚定现货价格而不至于过大价格偏离补贴给弱势方一定补偿，可以简单理解为如果市场中做多的人比做空的人多，那么会扣除做多的人一定比例的费用补贴给做空的人（这种情况叫升水），反过来如果市场做空的人比做多的人多，就会扣除做空的人的一定费用补贴做给做多的人（这种情况叫贴水），这个一定比例就叫资金费率。市场中做多的人远比做空的多，所以升水情况占绝大多数情况。
以币安交易所为例，资金费率每天结算3次，分别为00：00，08：00，16：00，升水行情中最低0.01%，较高的有0.2%，最高也有2%，贴水行情中超过-2%，下面对升水和贴水情况分开来说；
升水情况中，为了拿到资金费率，需要在合约市场中做空，为了避免做空合约价格上涨造成损失，需要对现货市场同时买入形成完全对冲，这样的话就可以稳定拿到资金费率。
先说利润好让大家有兴趣，如果为最低0.01%，每天就是万3，年化利率为11%，如果较高0.2%，每天0.6%，年货利率为216%，最高的时间太短，看看即可，不做为策略考虑。统计2020年资金费率套利综合年化利率约65%，还是相当可以。
再说风险：
1、交易所跑路，这个没有办法，建议是到排名较高的交易所去交易；

2、合约暴仓损失强平手续费，约0.5%，此风险只需要在暴仓前平掉合约单即可，用程序监控很容易实现，但如果有联合保证金模式的话就启用，这样就永远不会发生暴仓；

3、交易时的滑点，但也不一定是缺失，因为涉及两个市场，需要并发执行程序，多线程或协程。

贴水行情，拿到资金费率需要在合约市场做多，现货市场杠杆供币做空。但是非常不建议，一方面是贴水行情较少也容易反转，一方面是下跌行情比较暴力，容易暴仓。

最后说开仓时机和平仓时机，这个非常重要。因为一般都是升水行情，意味做多的人总比做空的人要多，普遍看涨，更重要的是合约价格会高于现货价格，这是开仓点，以BTC来例举，现货价格50000USDT，合约价格50100USDT，表示用50000买入1个枚BTC，同时以50100做空BTC，有点期现套利的意思，但差价较小。

价格下跌厉害，变盘为贴水行情，意味做空的人总比做多的人要多，普遍看跌，合约价格会低于现货价格，现货价格变为40000USDT，合约价格变为39000USDT，计算利润：现货亏损10000USDT，合约赚11100USDT，除了期间套取的资金费率，额外净赚1100USDT，这是最佳平仓点。

价格上涨就收资金费率即可，如果没有有联合保证金模式的话就需要关注合约的暴仓价格，在暴仓前先平掉合约，继续关注现货，如果继续上涨的话就拿一手，感觉涨不动了就卖出现货，一般都会有额外收益。