李迅雷+但斌+趋势的力量+对话PPT

Posted 2021-09-08 Data+Science+Insight

李迅雷+但斌+趋势的力量+对话PPT

存量经济时代就按照存量经济的玩法来玩

增量经济时代就按照增量经济的玩法来玩

所谓到什么山唱什么歌

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所谓趋势，就是市场运动的大方向，随着经济或市场发展阶段不同，趋势的方向也不一样。作为投资者，把握了市场的大方向就意味着顺风顺水。

雷军在一次访谈中讲道，马云的成功，其实并不是比我们聪明，他的成功更多的在于顺势而为！能够判断社会的发展趋势，才能让你事半功倍。

中国经济经历了商品短缺时期、商品过剩时期、资产短缺时期、资产过剩时期，目前已经到了资产过剩时期但核心资产还是短缺的时期。

随着中国经济增速回落，增量对存量的影响就会下降，以存量经济为主导的特征就会逐渐明显，存量经济下分化现象就会越来越明显。

分化趋势下，一定会有强者恒强的产业和企业出现，落后未必就会进步，差距未必就会缩小。所以，我们要抓大放小，存量经济时代寻找核心资产，李迅雷老师更看好经济转型趋势下的大消费和高科技。

李迅雷老师说的“相信逻辑，不要相信奇迹”，给我们提供了一个很好的寻找确定性溢价的思想启发。还有《买自己买不起的东西》和《买自己买不到的东西》和但斌的“我们投的是改变世界的公司和世界改变不了的公司”也有异曲同工之妙。

今年，巴菲特在伯克希尔的股东大会中指出“三十年前的二十家市值最高公司如今都已易主”，说明伟大的公司选择的困难。

李迅雷老师也曾经做过实践，最后结果是从30个行业中研究员选对行业龙头的占比只有40%，而且有些龙头虽然选对了，但是实际收益微乎其微，有些龙头虽然选错了，但是同样取得了几十倍的收益。

不过，尽管如此，如果把30行业龙头组合起来最终的收益还是超过了同期指数几倍的收益。

这正说明了我之前文章的观点，投资大师很多都是配置高手，赚钱很多时候是靠组合持仓，并不是具备超强的择时能力，但是并不影响最终收益颇丰。

这也给我们普通投资者带来启发，寻找存量经济下的结构机会，以合理价格组合持仓核心资产，长期持股，享受中国经济长期发展的福利，赢取超额收益。

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别人贪婪地时候你恐惧、别人恐惧的时候你贪婪

逆向投资

2020年2月23日开市的启示。

世界改变不了的公司、改变世界的公司。

亚马逊亏损了多少年？20年

李迅雷+但斌+雪球直播间+ ppt

但斌：抱团是“英雄所见略同”，未来在这几个行业找“玫瑰”

抓大放小，强者恒强，此消彼长、

世界无法改变的公司，改变世界的公司

趋势的力量+李迅雷

时间的玫瑰+但斌

未来蓝筹

买你买不到的

A股核心资产50！坚定拥抱A股核心资产，迎接资产泡沫大时代！

但斌：在我们这么多年的实践当中，主要集中在5个方向，分别是互联网、消费、医药、教育和高端制造。

从1978年到2006年，美国人均收入经历了从1万美元到5万美元左右的变化。而中国的人均收入才刚刚到1万美元，如果两个百年梦想能实现，人均收入很可能会达到3万美元。而在这个过程中，我认为，化妆品、医美、软饮料、烟草、食品加工、家用电器、专用化学品、计算机、半导体、医疗器械、蒸馏酒、教育、新能源等细分领域都会有一个非常好的未来。

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时间：2021年5月18日（周二）20:00 

主题：李迅雷对话但斌——趋势的力量 

嘉宾： 李迅雷  中泰证券首席经济学家、《趋势的力量》作者 但  斌  深圳东方港湾投资管理股份有限公司董事长 

大纲： 

1、当前趋势下应该奉行什么样的投资策略？ 

2、资产过剩趋势下如何寻找核心资产？ 

3、对机构投资者来说，存量经济时代如何寻找“确定性溢价”？ 

4、对股市投资者来说，哪些行业存在机会？又该如何规避风险？ 

5、当前黄金价格正处于盘整期，是否是一个好的投资时机？黄金值得长期持有吗？ 

6、最近，学区房房价持续上升引发热议，中国的房地产存在泡沫吗？哪些城市或地区的房价会上涨？哪些会下跌？