区块链在贸易融资领域的应用

Posted 2021-04-26 中国投融资

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贸易金融与区块链

贸易融资业务指银行为国内和跨境贸易提供的包括结算、融资、信用担保、保值避险等综合金融服务，包含福费廷、信用证等相关业务。在业务整个流转过程中，涉及银行、买卖双方、供应商、物流公司、监管机构等多方交易实体，互相间取得信任代价较大；流程繁杂，业务的每一个步骤都可能多方确认，交易周期长；每个环节都需要大量人力物力，“一处失误推倒重来”使效率难保。

中国银行业从整体资金规模、用户数量、市场份额等方面在国际上都有一席之地，但是在基础设施建设方面还有很多欠缺。比如银行间业务报文的传递还在依靠国际组织 Swift、EDI 等，这些国际组织控制了平台、数据、用户，尤其是与银行之间国际贸易、国际收支数据。

从 2017 年开始，部分国内银行已经开始思考建立银行间业务报文收发联盟的问题，着手打造自己基于区块链系统的贸易金融平台。通过贸易金融项下的区块链信用证、保函、福费廷、保理、票据，以联盟链的形式建立银行间报文交互网络，国内银行、境外分行、国际银行以平等、共享、自由的身份加入，同时可以利用区块链多方参与的特性邀请生态企业一起参与，国家官方机构如海关、税务、司法、工商也可以参与共建生态。生态一旦建成，不但可以解决银行间报文收发的问题，同时也可以帮助银行、监管机构识别贸易背景真实性，跟踪信贷风险，建立以中国银行业为基础的业务标准、报文标准、技术标准，让中国银行业在国际金融领域真正起到主导作用。

区块链的公开透明、不可篡改、分布式账本的技术特性，正好完美应用于贸易融资领域，解决了同业机构的互联互通，实现全业务流程信息的共享，从而保障了业务的连续性，做到风险的可控。而福费廷、信用证、保理与再保理等也是目前区块链在贸易融资领域应用最迅速的场景。利用区块链的特点，有效协助推进了贸易金融的线上化和智能化发展：在买方、卖方、银行等多方参与的区块链贸易融资平台上，银行通过“朋友圈”式管理，可以更高效地通过既往交易信息评估授信；单据的全电子化可以极大提高业务的流转效率，简化业务流程，摒弃线下繁冗工作，提高用户体验；银行集成融资、存贷款、仓储物流等信息的一体化，可以保护市场、规避市场风险，同时意味着创新性金融产品的更多可能。

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区块链在贸易金融中的作用

（1）数据安全和隐私控制。区块链去中心化特性，在解决贸易融资领域存在效率低、单据造假等痛点的同时，因为其账本共享的特点，参与方普遍存在着客户数据泄漏、交易信息被竞争对手获取的疑虑。建行区块链系统通过用户证书申请，加盟注册等联盟链准入流程建立起了一套完整的用户和机构证书体系，通过对落链数据进行公共数据结构抽象，并基于用户机构证书电子保险箱系统对数据内容进行对称/非对称混合加解密，从而实现落链数据的交易相关方精确访问权限控制。第三方机构（包括系统运维方）均无法解密和查看数据。

（2）数据备份/容灾。区块链底层账本通过P2P协议实现自动同步，对应用透明，每个账本都是全量数据，无需额外灾备系统建设，单个节点宕机不影响系统运行，多个背书和记账节点部署情况下为多活模式，共同维护账本数据，多个普通节点部署情况下为主备模式，接受主节点同步过来的数据。

（3）交易历史追溯。每笔交易落链后生成唯一交易序号TxID,通过TxID可以对单个交易进行溯源，同时通过链上资产ID可以进行资产转移和分裂历史进行追溯，可视化地展现权益扭转历史。

（4）链外存储。大文件（影像/附件）不上链，进行链外存储，通过Hash值关联链上交易，并确保链下数据的不可篡改性。

（5）可扩展性。节点的加入不影响整体的效率。按照业务产品维度，贸易融资联盟链数据存储结构设计成多通道多账本的体系，每个通道中都有一个完全独立的账本，通道内节点都保存一份相同的数据，同类型业务在同一个通道上运行，通道间业务数据互相隔离互不影响。每个加盟节点仅访问业务相关的通道，从而控制了各业务通道内加盟节点的数量，业务的增加可以通过通道的扩展来达成，从而保障了整个联盟业务生态的可扩展。

（6）基于有限状态机FSM的业务逻辑智能合约开发。上链资产通常是电子化后的线下资产，比如发票。链上资产的交易和转让等事件会导致资产状态的变化，根据业务行为抽象出一套独立的状态机，由业务人员可视化画出UML模型，系统导入模型后智能合约逻辑根据当前资产状态+事件自动计算目标资产状态，同时根据目标状态下的交易相关方可见性实现自动加解密和隐私控制。保理市场的票据转让状态机详见下图。

（7）优化性能。区块链网络下影响性能的主要因素包括：背书策略的复杂度、区块链通信成本、智能合约的复杂度、交易频率。其中背书策略复杂度、智能合约复杂度、交易频率三者正关联。将业务进行一定规则进行划分，并控制业务通道内节点数量，则可以对以上几个方面都有所改进。

在贸易融资区块链，参与的机构或公司是基于协议的，即授信网络。在此基础上，可以看到其应用的场景有两类：一类参与方是两方的，一类是多方的。比如，支付结算业务一般是点对点，参与方是两方的；物流金融业务则是多方的，企业将存放在仓储的货物质押，向银行申请融资，银行为了控制质押货物风险，则需要从仓储确认货物的有效性，从海关获取贸易背景信息来确认交易的真实性。对以上两类业务，为了控制通道内加盟参与交易节点数量，在将业务划分不同通道的基础上，需要将加盟节点角色，进行进一步的分类、分层处理。提供公共服务的角色，比如银行、监管机构，以独立节点加盟模式加入，具备独立记账和读取权限；调用公共服务参与交易的角色，比如企业、仓储方，以代理节点的模式加盟，即同类用户共享一个节点来完成记账和信息获取的能力，一方面无需单独配备记账节点所需硬件，降低了企业、仓储方的加盟门槛，另一方面也降低了通道内业务数据同步共享的成本，提升了业务通道的处理效率。

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区块链+贸易金融  实践

在过去近两年中，区块链在贸易融资领域的应用频繁在政企端涌现，2018年初，人行数字票据交易平台上线，外管局跨境业务区块链服务平台也预计今年投产，而商业银行依托金融科技的发展，也迅速意识到区块链特性与贸易融资的高度匹配，成为新技术的弄潮儿。与此同时，工商银行自建区块链系统于2018年12月上线，招商银行的区块链跨境清算平台，在2018年也已完成数万笔交易。

建设银行于2017年底开始，在区块链贸易融资领域的业务探索和试点，2018年初和南京润辰科技有限公司合作，在业界率先投产“区块链贸易融资平台”，至今已先后上线了信用证、福费廷、国际保理、再保理等功能，投产以来交易金额已突破4000亿元，充分显现了区块链技术在贸易融资领域的适配和潜力。同时，建设银行持续发力，一方面致力于全贸易生态的建设：物流金融、海关等在建待建项目，即将打通与仓储、物流、海关的连接，打造全贸易生态圈全业务流程信息的互通互信共享；一方面与中银协合作，联合国开行、工行、农行以及12家中小银行和企业共同开发“中国贸易融资跨行区块链平台”，监管接入参与，共同繁荣同业生态。

民生银行一直在对区块链共识算法、智能合约、交易记账、数据传输、智能钱包、去中心化应用等进行深入研究。2017 年 7 月 21 日，民生银行与中信银行合作打造的基于区块链技术的国内信用证信息传输系统（Blockchain based Letter of Credit System，简称BCLC）成功上线。通过区块链技术，BCLC 系统实现了国内信用证电开、电子交单、中文报文传输等功能，银行解决了交易双方的互信性和电子数据传递等一系列问题。

招商银行首先实现了将区块链技术应用于全球现金管理领域的跨境直联清算、全球账户统一视图以及跨境资金归集这三大场景。招商银行有六个海外机构，一个子行五个分行，子行是永隆银行，五家分行分别是香港分行、新加坡分行、伦敦分行、卢森堡分行、纽约分行。以往只支持分行与总行之间清算。在这个跨境清算场景下，区块链比较适配。基于区块链的新跨境直联清算系统展现出新的优势：高效率性，去中心后报文传递时间由 6 分钟减少至秒级；高安全性，处于一个私有链封闭的网络环境中报文难篡改难伪造；高可用性，分布式的架构没有一个核心节点，其中任何一个节点出故障并不会影响整个系统的运作；高扩展性，新的参与者可以快速便捷地部署和加入至系统中。

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区块链+贸易金融  面临的挑战

（1）联盟连通性问题。实施过程中发现，各大机构目前普遍自建了区块链试点，也积累了不少自己的交易数据和信息。然而贸易融资目的是互通，如果仅是每家机构自己内部使用，区块链意义其实并不显著。那么如何打通不同机构的区块链，又成了目前新的问题。虽然有跨链方案，但是如何做到真正行内的互通又牵扯到各方利益需要协调。从区块链在商业领域的应用前景来看，终极状态可能是国家级行业监管机构牵头，各大联盟链间通过跨链智能合约调用，形成联盟级区块链生态圈。    

（2）整体性能瓶颈问题。每笔交易落链都需要参与共识的过程，随着背书和记账节点越多，共识时间越长，性能越差，另外由于隐私控制说带来的加解密也导致交易时间更长，相对应传统集中式系统，TPS相差较大。    

（3）数据容量&清理机制问题。每个链都是全量账本数据，从创世区块开始，链式结构数据不可更改，随着时间的变化，单机数据容量成为瓶颈，不能直接对链上数据进行清理，需要创建新链和分链，通过跨链实现多账本数据贡献。    

（4）分布式系统事务一致性&运维。多数据源（链上/链下）分布式事务难以保证，落链数据不可技术冲正，需要业务补充机制弥补，同时智能合约开发部署和分布式系统的运维相对传统集中式系统要复杂很多。

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