大数据告诉你：韭菜不分大小，都会被收割

Posted 2021-04-26 乐毅致志

本周末，有一则上交所的单账户年化收益数据统计信息，大意是这样的：

数据显示，A股散户，不论是账户在10万以下的“超级小散”，还是千万资金级别以上的超高净值人群，2016年1月至2019年6月期间，单账户平均年度收益均为负值，只有机构投资者和公司法人投资者在此统计区间实现了单账户的平均年化正收益。

我用了最能够反映整个A股市场的沪深300指数——2016年至2019年6月的统计结果如下，指数上涨2.54%。

如果把起点改成2015年牛市顶点，截止到2020年6月，上证指数也就是我们通常所说的大盘指数是下跌41%。

这两个数据反映一个事实：赚钱真的很难啊！说明上交所的统计数据是比较客观真实的。

上交所的统计数据中还有一个非常有趣的信息：机构投资者和公司法人投资者以及千万级别的散户通过选股获得的收益为正，通过择时获得的收益全部为负。

这意味着，不论散户大小，不论韭菜粗细，不论是否你眼中所谓的游资大佬或者公私募机构，想依靠选择时间点上的低位介入，寻找高点止盈获取收益的方法并不是那么有效。

而通过选股获得正收益似乎更为有效。

不信？举几个栗子：茅台、格力、美的、恒瑞医药、长春高新等一众核心资产，即便是你在2015年的5178点更或是2007年6124点买入持有，到现在都可以让你赚的盆满钵满。所以，选股比择时更为有效。

可能有人会抬杠了，那如果选择的是长生生物、康得新、康美药业、乐视网这些怎么办？

的确，满仓持有这些，可能坟头草都有一米深了。但客观来讲，瑕不掩瑜，核心资产依然是A股里面表现最为稳健、预期最为明确的标的。核心资产爆雷的概率远远小其它杂毛公司。大概是从去年末开始，乐毅开始并坚持强调选股原则：拥有市场规模地位的大市值头部企业。

刚过去的7月，是魔幻的一个月。前半个月似火箭，后半个月如电梯。截止到7月底，很多股票上蹿下跳，但依然有二百多只股票是创了历史新高，这其中绝大部分是拥有市场规模地位的大市值头部企业。

周末有个传播更广的消息是，Tik Tok被讲普通话的四川人禁止了，至于原因嘛，类似于中兴、海康威视等这些，能意会即可。周五传闻部分业务可能在A股或H股上市，一众概念都异动了。利好刚来，利空突至，这可能就是所谓的大喜大悲。但我想说的是，对于一家公司的预期最好是建立在基本面的逻辑之上，消息对股价有短期的扰动，对长期表现并没有太大的影响。另外一点，如果不够强大，连被视作对手的资格都没有。

周五苹果股价大涨，再创历史新高，超过沙特阿美再次当回全球全球市值（1.84万亿美元，A股什么时候能产生这样的公司？）老大。在其财报中，手机卖得还凑合，平板和笔记本表现亮眼，可能是疫情影响之下，刺激了上网课的需求。有点类似于今年一季度A股的打印机逻辑。苹果产业链的好公司很多，在3月市场情绪转至冰点的时候，我在小圈子里提及立讯精密、歌尔股份等这些有行业地位的头部企业。

如今回头再看，当时的买点何其舒适？而我的偶像巴老爷子在一季度航空、银行大亏之下，凭借重仓的苹果已经挽回了损失。试想：为什么没有割掉苹果呢？

立讯、歌尔这些目前没有很合适的上车机会，耐心等等调整再考虑。苹果产业链中，有一家被忽略的公司鹏鼎控股，软板和高阶主板龙头，是值得关注的。

下周将发行19只新股，首批创业板注册制新股正式开启，这意味着下下周创业板股票的交易规则就会变成20%的涨跌幅限制了。提醒一下大伙儿，原来签署过创业板权限的，需要补签资格。不然，新规的创业板打新是无效。

明天科创板有只年内发行价第三高的新股凯赛生物发行，发行价133.45元。对于生物医药、创新科技的新发行股票，市场特别乐意给予较高的溢价。如果条件允许可以凑够资产50万的人，建议你们凑一下，保证资产在20个交易日内平均不低于50万，且有24个月交易经验就可以开通。这不是怂恿大伙儿增大股市的投入，还是保持投资原则：闲钱入市。只不过科创的新股红包越来越大，没资格申购太可惜了。凑资格的人等开通后，最好还是把凑的资金转出去。在没有形成自己的稳定可持续的盈利模式之前，增加股市投入是不可取的。

好了，今天就聊到这儿。

有疑问欢迎交流，下方留言或微信都可

原创码字不易，若有收获请点个赞或在看

欢迎转发分享！

扫码关注了解更多投资理财文章

乐观|恒毅|致臻|志趣 

请留下你指尖的温度