米帝切断明珠SWIFT，威力都多大？

Posted 2021-03-29 白领之友

对于米帝是否会施压SWIFT国际支付系统（银行结算系统），将明珠（下称该地）移除该支付系统受到市场普遍关注。

综合媒体报道，米帝参众两院已通过一项法案，其中一项举措是借美元霸权地位从金融上打击该地的国际金融中心地位，即禁止该地的银行获取美元，将其排出SWIFT系统，外国投资者将无法兑换港-元（下称HK$），而美元的流入也将停止。

如果特朗普签署，该地国际金融中心地位或将受到极=大打-击。

 

SWIFT威胁影响多大

 

有人撰文指出，SWIFT系统掌控着全球绝大部分的跨境货币支付，不仅负责美元的电文传送，也承担着其他货币的电文传送。

 

SWIFT董事会共有25名独立董事，其中美国2人，日本1人，中国1人，俄罗斯1人，新加坡1人，20人来自西欧或美国盟友（包括日本），仅有3人来自新兴经济体。其执行委员会共有7名成员，清一色来自欧美国家。

 

近年来该系统越来越成为米帝实施对外金融制-裁的核心系统，是美帝对外实施金融制-裁的大-杀-器。

 

虽然一些新开发的清算和电文系统对SWIFT系统有一定的替代作用，但短期内SWIFT被替代的可能性很小。

 

从伊朗和俄罗斯的历史经验来看，一旦遭受国际制裁，本国出口贸易会大幅下滑，并伴随着汇市、股市和债市的走弱。

 

但这是由多重原因所致，被踢出SWIFT系统仅为其中之一。并且伊朗和俄罗斯对外经济依赖程度很高，所以在面对国际制裁时，本国的金融市场反应会更加剧烈。

 

若美帝切断SWIFT，该地和内地经济与资本市场均将受到显著影响：

 

首先，对该地来说，以美元计价的贸易和投资往来将近乎中断，联系汇率制度恐将崩-溃，导致HK$贬值和HK$资产受挫。

 

其次，对内地来说，料将每年损失近3,000亿美元贸易额、超900亿美元FDI和超800亿美元ODI，金融机构的国际业务规模将受到冲击，在该地的银行可能遭遇挤兑。

第三，危机之下，该地短期内可寻求在SWIFT系统中增加日元、欧元、英镑和人民币等货币的交易结算，长期来看可寻求替代的结算系统或区块链技术，并改革汇率制度，而这将加速东南亚地区乃至全球范围内的去美元化进程。

 

至此，完全切断该地SWIFT系统的概率并不大，但是美帝或会对SWIFT协会施加压力，正如其针对俄罗斯的制裁，对明珠所有跨境交易进行追踪、报备，这虽不会完全中断交易，但一方面会大大损伤中资机构的交易效率，泄露商业机密。另一方面，也将影响市场情绪，在一定程度上或对HK$以及HK$资产有不利影响。

国内媒体：被SWIFT除名概率极低

 

证券时报报道，从过去米帝对其他国家实施过的金融制裁措施看，美国可能出手的“牌”通常有迹可循。光大证券首席银行业分析师王一峰表示，金融制-裁主要通过阻碍资金流动来使受制-裁国承受经济及政-治压力，常用方式主要为冻-结在美资产、限制国际投融资、切断美元获取能力等。

 

王一峰表示，从米帝金融制-裁的程度来看，有罚-没或冻-结在美资产、限定特定对象美元交易等多重方式，切断SWIFT属于极限手段，不太会直接使用。

 

港媒：该地若被踢出SWIFT 象征意义大于实际意义

 

大公报发表署名文章指出，须注意的是，SWIFT只是一个国际收付体系中的电讯通道（重要的基础设施）。

 

“9·11”事件后，米帝开始加强对SWIFT的控制。美国根据《国际紧急经济权力法案》启动“恐怖分子资金追踪计划”，要求SWIFT共享数据藉此追踪并冻结相关资金流动。

 

米帝的反恐战争打完后，又开始利用SWIFT制裁“不听话”的国家、机构或个人。如2014年“乌克兰危机”爆发后，美国及其盟国对俄罗斯发动了金融制裁，其中就包括限制使用SWIFT系统；2018年，SWIFT又切断了与伊朗金融机构的连接，其中包括伊朗央行。

 

然而，美国若不能彻底切断与一个国家所有的经贸往来和金融交易，也就不能完全切断与这个国家的美元收付清算。这是由于SWIFT必须与各国的资金账户清算体系相连接，才能完成国际收付清算。

 

这也是为何各国都在建立本土化的金融电讯系统作为后备。

 

俄罗斯建立的系统叫做SPFS，并在2018年初步运行。同一年，欧盟开始开发独立于SWIFT的系统，名为INSTEX。欧盟成员国通过INSTEX可以合法地与伊朗进行金融交易，从而直接用欧元购买伊朗石油。

 

说到底，SWIFT本身是一个可被替代的电讯系统，米帝若要将香港踢出SWIFT，也是象征意义大于实际意义，属于吃力不讨好的行为。

防失联，请关注下面姊妹号