金融知识小科普 - 降准

Posted 2022-12-19 bisal(Chen Liu)

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篇首语：本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理，主要介绍了金融知识小科普 - 降准相关的知识，希望对你有一定的参考价值。

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本文仅作为知识科普，无任何投资倾向，投资有风险，投资需谨慎。

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金融知识小科普历史文章，

最近国内经济领域比较关注的，就是"降准"，什么是"降准"？"降准"对我们的生活有什么影响？

一、什么是存款准备金

降准，全称是中央银行调低法定存款准备率，由中国人民银行调整并发布。

而法定存款准备率、再贴现率和公开市场业务是现代各国中央银行进行宏观调控的三大政策工具，其中法定存款准备率通常被认为是货币政策的最猛烈的工具之一。

法定存款准备金是商业银行存款准备总额的最主要的构成部分，这项准备金一般是不准动用的。

调高存款准备金比率，迫使商业银行降低超额准备或收紧信贷以补足法定准备，从而收紧信用，制止经济过热，抑制通货膨胀。

调低法定存款准备率，会造成准备金释放，为商业银行提供新增的可用于偿还借入款或进行放款的超额准备，以此扩大信用规模，刺激经济的繁荣。

二、降准的优缺点

工具优点：

（1）中央银行拥有主动权，受外界影响小，较好地体现央行的政策意图。（2）对货币供应量产生迅速、有力、广泛的影响。

（3）作用于所有的银行和存款型金融机构，实践、程度上公平一致。

工具缺点：

（1）政策效果过于猛烈且缺乏弹性，受银行体系的银行超额准备金的影响大，不能经常使用。

（2）增加银行经营的不稳定性，政策措施一定程度上不具有可逆性。

"降准"对楼市影响有限，首先是降低存款准备金率超级利好银行股，同时利好股市，利好楼市。

下调准备金只是对冲硬着陆风险，对股市而言可拿来炒作，政策力度如超出市场预期，表现最好的是银行股，但对未来的经济形势而言，货币政策并非万能的。

三、对我们的影响

（1）生活上，降准会让企业的经营压力降低，特别是资金链的压力将会有所缓解，在这样的情况下公司也会花费更多的资金来吸收人才，从而在一定程度上降低就业压力。降准虽然和降低LPR同属于的货币政策，但是它并不会对房贷直接产生影响，不过降准有利于推动降低LPR水平，可能会在将来间接地产生一定影响。

（2）投资上，投资准备金率的下降会有效地释放市场上资金的流动性，从而间接增加投入股市中的资金，因此对股市有一定利好，市场可能会出现一定程度的上涨。在降准后，商业银行的账户资金增多，也会增加债券的购买力度，债券价格有望继续回暖。而对于银行理财来说，随着底层资产之一债券的价格回暖，收益也有望上升，如果追求更高收益还投资了一定的权益资产，表现可能会更加优秀。

因此，当前是巩固经济回稳向上基础的关键时间点，央行降准是要深入落实稳经济一揽子政策措施，保持经济运行在合理区间，力争实现较好结果。

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