《养家心法》

Posted 2022-01-28 神即道，道法自然，如来。

前语：本文主要汇总下，著名游资，短线大神炒股养家的前辈炒股心法。用前辈原话说：不真正经历一轮牛熊，很难得起精髓。2018年的经历让我深得体会，可惜看到的太晚了。不然不夸张的说18年将会是10倍行情。下篇文章会对18年做整体复盘，大家能领悟多少就看各自的造化了。

2012年8月18日，养家在淘股吧，发的最后第二篇博客，也是最后一篇心法总结。原文：

 1.本人理论体系的核心思想是基于对市场情绪的揣摩，进而判断风险和收益的比较，并指导实际操作，故暂名曰心法。

 2.高手买入龙头，超级高手卖出龙头。

 3.别人贪婪时我更贪婪，别人恐慌时我更恐慌。

 4.敢于大盘低位空仓，敢于大盘高位满仓；心中无顶底，操作自随心。

 5.永不止损，永不止盈。

 6.得散户心者得天下；人气所向，牛股所在。
 

 7.先这些，说到哪里是哪里，愿与各股市爱好者讨论。

下面是根据自己的感悟对养家心法观点进行归纳摘要：

1. 市场交易：我不是一个人在战斗，因为我在市场之内，我做跟随者，不做发动者。这个必须要更正，绝不是引导市场，而是跟随的更紧一点，也许有人可以引导市场，但是我的模式是坚决反对这么做的。

2.股票是一个心理游戏，所以我们的操作应该尽量让自己避免被动。有这种舒服的感觉就对了，好的策略就应该不管行情怎么变化，让自己始终在应变中处于优势，这也是实现稳定盈利的根本。

3.我的有些看法可能对你来说是颠覆性的，比如对于庄家和散户，我认为好的股票，主力是散户，而所谓庄家反而是跟风的。

4.追涨也好，低吸也好，问题不在模式，而在何种阶段应用，以及火候。

5.没有对错，看你对市场的认知。就像价值投资者认为，短期的市场是不确定的。但作为短线选手，我认为短期的市场情绪是有规律可循的，长期是无法预料的，于是就演变出不同的操作。

6.搞清楚现在是什么阶段，然后选用该用的方法。时刻保持对市场的敬畏之心，过去的稳定增长也好，只代表过去，还是让未来的来检验。大体上就是行情好就多做做，行情不好就多休息，做的话，做最强。

7.是赢是亏有时候不重要，重要的是做对，盈亏的事情交给概率。

8.根据不同阶段有所不同，如是强势阶段，就学习钙片兄的做最nb个股的主升浪，可以多拿几天，如是弱势阶段，可以学炒手的超跌反弹方法，做反弹为主，大盘超跌的时候买超跌的股票，大部分第二天冲高就走，不要有太多想法，如果情况出现不利，亏钱也走，如是这两天的平衡格局，就部分持有热点板块观察变盘方向，学习先手兄的试错，加仓，向上买，争取顺势而为。

9.当时机不成熟或者市场对自己不利时，理性的面对风险，当机会来临时，全力拼取。这句话理解不难，做到却不易，很多人往往因为亏钱就想着急于扳回，一再对抗风险，机会来临时却又麻木于自己深套中的个股。当市场的发展和自己的判断不一致时，要重新审视，越是关键时刻，越要冷静处理，平稳的心态是做短线的根本。

10.做短线的错过的机会多多，谈不上抵制诱惑。

11.弱势初段低吸止损，弱势中段低吸崩溃，弱势末段追涨强势。(现在耐心等待崩溃，所以观望为主)

12.火候的问题，我也没法做到精确，大方向把握对了，赚钱还是大概率，多少的问题。

13.左侧交易讲究的时时机，做个反抽可以，但是随着盘面的演变，市场热点在发生变化，策略也要有所变化，个人感觉即使大盘有所反弹，这类品种机会不大，应该把眼光放到新品种上。

14.次新股的特点是弹性比较大，所以历来在大盘反弹阶段称为大幅炒作的对象，不过一旦转入风险区，相对风险对于其他品种也是成倍增加，本质属于高风险高收益类型。

15.短线好手仓位的高低通常会与市场整体交易量呈现一定的正相关性。机会多时多操作，机会少时少操作。

16.当市场不断变化时，现有的参与者在想什么，场外的资金，又在想什么。掌握市场之心，胜利接踵而至；心被市场掌握，失败连绵不绝。.

17.大盘不良意味着操作策略的改变，点位不是重点，关键观察盘赚亏欠效应的变化。比较典型的，早盘昨日强势的鲁阳股份、高鸿股份(000851)等早早泛绿，说明市场赚钱效应下降，操作策略上，手上品种选择择机减仓，原有低吸计划则要求更低的价格，保持谨慎防守态势，同时不断审视盘面的变化，让自己在行情变化中保持相对优势。

18.股票操作是科学，做对的操作就可以了，输赢交给概率，我们要利用市场的情绪来赚钱，自然也要避免自己陷入情绪的漩涡。

19.如果你能掌握市场的情绪，胜利将接踵而来，如果你的情绪被市场掌握，失败将挥之不去。

   养家详谈交易本质、仓位、策略

股票走势本质是持币者与持筹者的博弈产生，应该多揣摩两者之心，让自己站在主动的这一方即可。

交易的本质是群体博弈，追根溯源的话，就是随时衡量，场外的潜在买入者的钱的数量和买入倾向，与场内筹码的数量和卖出倾向，当前者大于后者就买入，当后者大于前者就卖出。没有标准，因为这是心理博弈，有钱的在场外等更低的价格，有股的在场内等反抽，若行情偏弱则相对有利于场外，而一旦场内人作出一致性止损时，则是短期逆转机会。

买入倾向的推理，大多来自赚钱效应，卖出倾向的推理，大多来自亏钱效应。然后再结合大盘，主流热点这些，进行瞬间的操作判断，操作是瞬间的，判断是动态的。.买卖那一刻的淡定自如，亦是自身境界的提升。看的是长线，做的是短线，如果判断错了，应变就是了。根据盘面的变化，市场的赚钱和亏钱效应的变化，推测市场心理的演变。08年的超预期的熊市经历很重要，经历过，不断思考如果后市再度面临这样的局面，怎么样的策略才是最好的。判断为末，应变为本。

人贪婪是因为他赚钱了，一个充斥赚钱效应的市场通常机会多过风险，此期间力求更大限度博取利润。人恐慌是因为他亏钱了，一个充斥亏钱效应的市场通常风险多过机会，此期间力求更大限度回避风险。

我是做短线的，所指的赚钱效应，以短为主，大致展开如下：1、这个市场上有大量的短线选手，很多人其实对市场理解的不够，但是他们在阶段也会赚钱，这种赚钱会阶段增加自信，进而快速的投入到下一个品种上，当这种行为产生群体效应时，这种背景下热点就容易有持续性。2、相反的，如果短线追涨的那些，接二连三的失手，导致资金大幅回落，他们就会进入反思，从而减少操作，当这种行为产生群体效应时，一些强势股没有后继者，就容易形成补跌。3、这两种心理变化过程，不断循环往复，踏准了节奏，就能分辨出机会的大小，进而决定进出的仓位。

柏拉爱空每天的收评中都有个统计指标，是以前一天涨幅前20名的个股第二天的表现为基准，类似这样的统计指标就是市场情绪的一部分。本人对于类似的统计，另外加入领跌品种，包括各个周期阶段的领涨领跌板块。以柏拉爱空的指标而言反应的是这个市场上喜欢追涨的一批人的盈亏状况，通常而言喜欢追涨的人能赚钱，他们会倾向于再次重复追涨的动作，当此动作一再重复并多或赚钱后，便会影响到周围人群，而自身甚至产生埋怨出击仓位太少的心态，以至于逐步将行情推向高潮，直到这种赚钱效应告一段落；而如果追涨的人开始逐步亏钱，他们便会出现自我惩罚心理，操作上则趋于谨慎，反应在盘面上则是活跃度逐步下降。同样，这个市场上也存在一批喜欢逢下跌抄底的人，如果抄底的人能赚，则他们仍会继续抄底，反应在盘面上就是大盘难以大幅下跌，而一旦抄底的人开始亏钱，他们同样也会出现自我惩罚心理，操作上则减少抄底的动作，而一旦抄底的人开始减少，部分股票稍有卖压便产生无抵抗式下跌，这即是逐步引发崩溃的前兆，直到卖出者无以为继。。。。

如果从事后看，确实不管在任何阶段都有涨的好的票，但是这也恰恰是让很多纯技术派人士吃药的地方，在主跌段，领跌股加速下跌，此时的强势股的补跌所造成的风险，可能导致一两天内10个点以上的市值回落，对于职业选手而言这是难以容忍的，应该予以回避。2.每个人根据自己的经验和对市场的理解都会有自己的操作，喜欢满仓的，他们用满仓换股的方式，根据市场的变化，将资金失踪放在更有利的筹码上。而我大部分时间空仓，因为我根据市场的变化，放弃不确定的和看不懂的，选择赢面较大的机会进行操作。反应在市值曲线上，始终满仓的可能是波段上扬，我的方法则更平滑，不断复利新高，在心理上后者让我更舒服些，因为我是风险极度厌恶型。3.通常情况下右侧的较重，左侧的因为把握难度较大而选择轻仓，具体仓位则根据当时情况下风险收益比所决定。确实，从实际统计中，个人收益的95％以上来自于右侧交易，左侧模式渐渐如同鸡肋，但是为了保持对盘面的敏感度，我仍然会在一些特殊阶段，进行小仓位出击，其实这部分操作的输赢已经不重要，重要的是由此感受到的市场情绪。

至于做t，我会做，但是我不是为了做而做，当中的加仓和减仓，是依据我对市场变化后，受益风险重新衡量后的决策。也许为此错失了很多大牛股，但也规避很多风险。1.如果板块有持续性，期间进行换马套利，争取利润最大话的操作是有道理的。2.对于做T，我觉得了不是为了做T而做T，只是当机会偏大的时候加仓，风险偏大的时候减仓，如果有更好的标的就换仓，当板块个股大幅波动的走势，这些操作会在一天之内进行，于是形成了做T的形式。3.多点出击其实也是一种无奈，资金大了必然增加冲击成本，买入的时候没买够量股价已经上去了，而一旦失手的时候，本来可能亏2-3个点结束的操作，要变成5-6个点的损失，更有较长的卖出时间，从而影响其他品种的操作，小资金相对灵活的多，来去自如。

   对于市场主流的判断

市场主流单个个股走势本身有不确定性，把整个板块一起看就更容易理解。有些强势票是个股行为，往往有较大的不确定性，对于板块性的行为，大体上有个规律，如果你有心人，耐心总结，你会发现这样的规律，以后自然知道要怎么做。

主流，通常是涨幅大，跨度时间长，操作策略是反复做，第一波赶上的话就做足，没赶上的等回落后还能再做下一波。支流，各支流循序轮动，涨幅各异，时间上契合主流，直至主流完结，策略上，在主流不倒的情况下，按照以主流为中心的逻辑逐步挖掘。次主流，涨幅和时间跨度上少于主流，但是仍然具有一定的可操作性，策略上，以围绕龙头操作为主。非主流，时间短，但是因为技术面或者消息面等因素短期会有一定的爆发力，策略上，快进快出，隔日超短为主，爆发初期可参与，后市不追高。.我还有个关于主流，支流，次主流之类的划分，这个应该归于大局观的范畴，近阶段的分的话，页岩气为主流，苹果互联类为次主流。那么操作上主流以一个较长的阶段反复操作为主，次主流则操作周期更短，不少选择隔日超短。2.比如这次对于移动互联的品种，昨天提出顺势介入操作的一个比较重要的原因是深天马和掌趣科技(300315)早盘联袂涨停，而今天的走势中，深天马和掌趣科技(300315)并没有太大的表现，且大盘今日相对较弱，那么相关的操作标的悉数盘中逢高卖出完成套利。3.如果你手上还持有的类似标的，那么一定程度上仍然可以这两个标杆品种的走势做为参考。

1.根据对热点的持续性，主次流等的划分，我把涨停板板分为投资性和投机性两类。2.投资性的想买就买，不管几个点，类似于7月20日的862的买入，要求是往上看有较大空间，往下敢越跌越买，后市可反复操作。3.投机性的通常要求当天大盘较好的环境，当天是最强或者次强的热点，很大程度上在板上买，持续性不一定好，但是短期有较强的爆发力，通常作为隔日超短操作，比如今天的焦作万方(000612)。

1.先判定是否主流热点，如是，不必等涨停也可随时先买入，等确认强度后再行加仓。如果不是主流热点，等，如果强度够高，就排队龙头，大幅度超过预期，就同时排，但同时仍需注意仓位控制。2.早期作为试错出击，随着整体资金的增大目前基本全部放弃，因为分散精力，同时即使有赚对整体收益率也无大益。3.强势阶段，一种直接买强势标的，另一种买低位未启动的。4.小资金仓位变动通常较大，在强势阶段，可不必过于在意资金管理，不过如果有意为未来做准备，也可当做大资金来练习分仓操作。5.强势阶段，买股得逻辑是因为赚钱效应下的资金不断进入，那么强的标的被后来资金选中的概率大，所以选强。弱势阶段，买股的逻辑是因为市场亏钱效应的扩散导致恐慌盘的不断宣泄，那么宣泄殆尽的，只要少量买盘就可以推动上涨，所以低吸。

1.只要有赢面的股票都可以做，区别只是操作策略上，主流是反复做，非主流的隔日超短为主，不必放弃。2.一轮主升中，是买还是卖，只能靠自己动态的判断来决定，我也做高抛低吸，虽然经常做不好，但是让自己觉得舒服就好。3.事事难两全，比如昨天水利我做了一定的高抛，并打算今天低吸回，但是只是集合竞价买回部分，还是掉了不少筹码，而对于水泥，希望能有回落的机会低吸，但是该弱不弱，也只好盘中找低点先买了，没法做到完美，但是可以做到后市这两个板块无论怎么变化，我都会有相应的策略应变即可。

如果有好的机会，当然也会考虑做，仓位不定，根据风险收益比决定，区别是非主流的操作时间会比较短，很多是隔日，主流的则高抛低吸反复做，对于目前而言个人的主要持仓仍在水泥水利中，今天盘中冲高做高抛，所幸尾盘有所回落接回部分，下周一早盘探底再买一次，然后冲高再抛一批，不过节奏要掌握好。

 卖入卖出与风险管理

我追求不断稳定的盈利，不确定时，采取偏保守的策略，尽量规避大的回撤，所以平时以小阴小阳为主。

2.偶尔出现确定性较高的机会时，也会奋力出击，博取大阳。

3.操作模式决定市值曲线，让自己觉得舒服就好。和个人的操作模式有关，下跌趋势阶段，通常是大跌小回，最为紧要的原则就是要规避大盘大跌带来的系统性风险，因此选择在大盘大跌，股指远离5日线时进行买入操作，再结合大盘下跌所处的阶段，寻找相应的标的进行出击。控制回撤，最重要的就是回避系统性崩溃风险，事实上绝大部分崩溃都有前兆，从赚钱和亏钱效应的演变过程可以进行推断，不过为此可能也会放弃很多机会。2.看看天气，如果觉得要下雨了，就早点回家，不要贪玩，天气好了再出来，说简单点就这样。

2.作为一个短线交易者，规避弱势大幅回调是重中之重，如果能采取好的策略，事实上这是完全可行的，重点在于对市场情绪的把握，规避崩溃盘带来的伤害，反而转化为自己的利润。.当市场偏向于有利于多头一方时，我们采取偏进攻的策略，力求利润最大化，当市场偏向于空头时，我们采取偏防守的策略，力求控制风险的基础上有所获利，以上是预判当前行情是阶段性的，文化是主流的前提下偏进攻的策略，如果市场与预判不一致时应随机应变。左侧交易重点是时机的掌握，今日早盘低点市场恐慌情绪得到较好的释放，敢于买入的大多有较好的赢面，短期内市场已经不具备连续大幅杀跌的动力了，可以保有一定仓位灵活应对，争取扩大盈利。

1.赚该赚的钱，不该赚的放弃亦无妨。

2.左侧交易重要的是时机，通常买的位置是瞬间低点，实盘交易中，追求这种点位，未必能买到足够的筹码，所以有必要分仓，资金量小的时候这种影响小，当然也可以先练习起来，为将来自己的资金达到更大的规模做准备。

3.今天早盘的低开买入是昨天就说的，这是对恐慌心理短期释放殆尽的一个判断，如果今天继续大幅下跌，我可能继续加大仓位买入，即使加印花税这般的利空也有反弹的，何况是外盘的影响，我们a股是中国人自己玩的，何必自己吓自己。

2.关于止损、止盈，目前我的操作中不考虑这两件事情，买入机会，卖出风险，何必用止损止盈来束缚自己。

3.教条主义真是害人不浅啊。关于补仓以及止损这样的问题，我的回答是，你还有补仓或者止损的想法，就说明你的心理还有成本这个障碍，好的操作，应该是最简单的，只有买入或者卖出。不用刻意追求所谓的资金管理，风险收益比的量化决定仓位，市场缺乏确定性机会时自然小仓出击，有好机会才重仓。都可以，确定的主流反复做但是也不放弃盘中非主流机会，有机会都可以。

1、预判买入

2、确认加仓

3、热点转换换股

4、不再看好卖出。操作还是一样，和套几个点没有关系，如果你还是看好，那就等等，不看好就卖出或者换股。

2.预测为末，应变为本，预测是为了应变做准备，应变才是立于不败之地的根本，预测对的人未必能赚钱，预测错的人确可能赚大钱。3.这个市场太多的人关注预测，而市场一旦和预测的不一致时，由于没有好的应变策略，从而操作依附于情绪，产生不利于自己的倾向。

出击仓位和赢面的关系大致如下：赢面60％以下观望赢面60％-70％小仓出击赢面70％-80％中仓出击赢面80％-90％大仓出击赢面90％以上满仓这个赢面包括胜率和涨跌空间比譬如满仓出击时，对我来说必须满足以下两个条件才会做这样的决策，一方面是胜率要求90％以上，另一方面是上涨的空间和下跌的空间比率，上涨的空间至少要看到30％-50％以上，而下跌的空间应该在3％-5％以内。尽力把握好操作，胜负的事情交给概率，不管结果如何坦然面对，冷静处理。我这里的赢面包含两个因子，一个是你说的预期收益率，还有一个是胜率，简单描述就是买入后涨跌的概率各有多少，如果涨的话，预期涨多少，如果跌的话，预期跌多少，两者结合在一起考虑，不过预期收益率考虑的权重更大些。.重新评估风险和收益比，决定是加仓还是减仓，这是决定操作的唯一因素。

我之前强调，如果对于后市没有30-50％上涨空间的股票，永远不要重仓买，而当自己重仓持有后，并且随后的几天内果然涨了30-50％，难免也会有生理上激动的反应。.巴菲特说一个股票你不想持有十年，那就一分钟也不要持有，我说一个股票你不敢向上看30％-50％的空间，那就永远不要重仓买如。

END